昨日(10月27日)是"双降"后第二个交易日,A股各指数在经历深V震荡后勉强收红。《每日经济新闻》记者了解到,有机构认为,多个中期因素压制了市场由反弹转为反转的可能性;但与其他资产相比,蓝筹股配置价值远高于存款和房产。
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# L3 g% x, `- _2 F. s, h 大/市/风/向
1 |0 R( p7 @: F$ {6 _ 震荡上行格局不变
0 K( E0 \9 O1 s. _. I: \+ V) h5 g2 h 近日,太平洋证券指出,本周是三季报集中释放期,此前业绩预告显示分化仍然明显,三季报对市场整体影响虽然偏负面,但程度有限。. z) A1 l" k' H/ G% F4 f5 E! B: ]. G
, A1 _' u# A7 k 安信证券认为,三季度各经济数据出现下滑,且近期外汇占款连续流出,市场再次迎来"预期之中"的双降,无风险利率下行逻辑得到不断夯实,同时地产链条可能迎来交易性的机会(上周五已有所表现);另一方面,证监会对操纵特力A等股票股价的行为作出严厉处罚,虽然可能对市场短期的风险偏好造成一定程度的影响,但会较快消除,长期来看,加强监管、肃清交易环境更加有利于市场走出理智的行情。8 M# n2 f1 a1 _* s2 B1 Z
7 j' \ \7 Z) u- C 安信证券认为,从风险收益比的情况来看,目前国内可以大量配置的资产中,A股已经处于相对优势的地位。"水涨船高"的宽松背景下,A股市场很难真正跌到非常便宜的"价值区间"内。《每日经济新闻》记者注意到,10月26日,上海证券分析师屠骏也表达出类似观点。其认为,一线城市目前租金回报率不足2%,隐含估值超过50倍;1年期存款利率已降至1.5%,隐含估值也超过50倍;从债券银行理财类资产来看,企业债收益率4%~5%,10年期国债3%,远高于不到2%的存款利率和房产租金回报率,从长期看仍有配置价值。, f! O# n! X. e3 B8 p
! C* t) }$ u$ V/ K2 T* s/ A; E 屠骏特别指出,目前沪深指数市盈率约为13倍,创业板100倍。即便考虑盈利下滑和坏账上升,蓝筹10倍左右的PE估值以及3%~5%以上的股息率,配置价值也远高于存款和房产。
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市场关注度:- K5 i- W A# a0 l. H
驱动周期:中长期
0 e" m) W/ y; L 重点关注:蓝筹股三季报情况
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* E' ^9 m8 {: M" m/ Z, G' R 两网络股受关注9 C! s6 }1 J6 U% q2 f" ]% ]
10月20日,华为宣布,未来五年计划投入10亿美元支持信息和通信技术产品的开发者。此举是华为全球化战略的重要组成部分,在创造一个开放的信息和通信技术生态系统的同时,有利于华为直接与开发者进行合作以完善后者的想法。华为将开放其在当前重点热门领域的众多技术,包括物联网、云计算、软件定义网络、大数据以及自带设备办公。
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# Z Y) @& r9 j/ y1 z1 }$ d0 j 为此,华为将打造基于"LEADS"理念的新平台eSDK。"LEADS"理念包括云化的远程实验室服务(Lab-as-a-service)、端到端的开发资源获取(End-to-end)、支持敏捷开发的流程及工具(Agile)、专注的全时在线专家支持(Dedicated)和在线互动的开发者社区(Social)。9 n) `. z3 ]2 S/ j) @! O
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中金公司对此分析称,网络将是创新性开源软件的下一个前沿领域。目前人们仍在购买硬件负载均衡器和DNS设备,但这些很快会被软件取代,开源项目将迎来成熟时机。
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# S2 p+ L+ N1 ^ 而另一个大机会将会出现在新一批进军科技领域的公司中,这些公司包括汽车制造商和家庭安防厂商。随着智能市场逐渐进入物联网时代,它们正积极利用着开源平台。
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1 H: m$ c4 Y1 F5 p 中金公司建议投资者关注网络架构变化最大的受益者光迅科技(002281)和同方国芯(002049)。$ o3 j+ X3 F& `6 [
/ |# M+ p. d8 v$ T( n' e# A5 | 市场关注度:8 i5 k( K* c) N" V! K1 l* Y2 D
驱动周期:中短期. n( S4 g; m. M2 H& s+ n
重点关注:开源项目进展 |