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本轮A股大震荡的缘故起因很多人众说纷纭，有人说由于清算配资盘引发踩踏，有人说股民没信心了，如今告诉你吧，这些来由全错了，原形只有一个！那就是A股的股指期货存在巨大的做空毛病，被空头恶意用来反复砸盘赚取暴利了。
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4 U! T! _6 _* j7 K5 H5 K3 G A股的股指期货“中证500指数”存在巨大的做空毛病！股指期货空头利用这个毛病，一次又一次把千股砸到跌停，恶意做空获取惊人的暴利！这个真正引发股市大震荡的原形，说出来实在很可笑，也很可悲，也是某些管理层尽力想掩饰的，也是空头们尽力转移视线想掩饰的原形。/ d1 V$ U6 \, ]7 m3 b
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本年4月，管理层掉臂反对推出了一个鼓励裸卖空的股指期货：中证500指数，这个中证500指数是专门针对创业板和中小板设立的期货指数。管理层为了刺激股指期货买卖业务，多收取佣金，在制度计划上做了很多优惠步伐，从而埋下了巨大的做空毛病，比如低落包管金，鼓励裸卖空等，使得低风险套利和期指谋利一下子疯狂起来，终极引爆了A股的全面崩盘危急。
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7 J$ ^2 M2 l( s3 m! [9 `, S* h 通过股指期货做空股市的空头们是如许玩的，原形解密： $ y# j2 j; a- C2 s# E
1、空头通过股指期货做空，由于期指T+0，天天都开空单，当日结清赢利。
# T1 J, W/ q: J N9 c 2、空头天天在股票现货市场，不计本钱把上证300和中证500等标的股票不计本钱往跌停上砸。5 ^* q6 H: ^# w4 V: v9 i
3、欺凌标的股票的融资盘（包罗配资盘）踩踏卖出
B* Y8 E- }) H 4、相近收盘用做空期指赚的钱，在股票现货市场跌停板买入大量筹码。以是各人会发现股市天天下战书2点半定时大跳水，千股跌停。
# e2 X: ?3 m& k" x) _ 5，第二天开盘，继续做空中证500期指赢利。
- s P$ @$ [) Y, W 6，用前一天跌停板上买入的筹码，继续砸盘，往跌停上砸，欺凌更多融资盘平仓出来。
% f z6 X! X7 m5 [* J 7，周而复始运作，直到股市崩盘，造成大众不满，社会动荡。空头们恶意做空反而赢利一万亿人民币！
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以是要救市，实在很简单：( ^, a) _& @) F* U( Z4 z0 |0 @
1、大幅提升股指期货做空的包管金比例，大幅进步做空的手续费& X' L3 d x) E3 z
2、期货市场暂实行T+1，不给做空者当日反复做空以及出逃机遇 c5 O2 q' a' Z. C6 q
3、干脆停息股指期货买卖业务，堵截空头恶意做空的暴利泉源
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1 w0 N4 Y& M' M6 Y. n, j2 z: H; b 股市期货是以来指数的巨大颠簸而红利，同时是T+0双向买卖业务，只有制造出指数的巨大点位差颠簸，才华套取巨额的谋利性收益，中证500指数天天上千点的上下颠簸，砸下，砸跌停，包管了巨额的谋利性买卖业务。现在股指期货空头利用毛病恶意做空天天可以谋利性赢利400亿元以上。A股14天来的指数剧烈颠簸，恶意空头们大概会赚取了凌驾1万亿人民币的指期谋利和套保的赢利。这就不难明白为何要猛砸盘。! j$ I" \$ @& @3 R6 _+ _: Z
8 x0 ]/ J/ p% E3 T# } 以是清算配资仅仅只是一个导火索，彻底引发了股指期货恶意做空套利的潘多拉魔盒。大资金做空期指套利被利用，形成下跌趋势。以是不是外资做空中国，是本身人干本身人！8 N- G9 `' g& ^* d* r# W
, W3 U @' ?4 V 前面全部救市的利好都是国家队单方面的利好，正由于股指期货存在做空毛病，以是遏制不住恶意做空导致的股市大震荡。
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; Z( m1 o% g! |7 Q5 h/ o9 q4 e) P 1929年的天下经济危急，就是从华尔街股市崩盘开始，其时的胡佛总统对峙以为，股市有本身的运行方式，可以或许自我修复，当局不应过多干涉，其效果呢，我们都知道了：股市崩盘，引发举世经济大荒凉，间接引发了第二次天下大战。
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自此以后，西欧各国但凡发生股灾，无不尽力救市，才维持了举世经济的百年繁荣。
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2008年举世金融危急，西欧但是拿出真金白银的救市，美国答应了7000亿美金救市资金，同时全面克制做空，终于救济了美国股市。英国等西欧国产业时也公布克制做空股票6 ~$ q H+ X- z6 J( z/ |. U" l
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西欧股市广泛限定做空，重要有三大限定：
- v, E* z' h1 Y% s! v v" d3 ~ 1、美股要做空，必须先把股票卖出才可做空。（而我国是不卖出股票就可做空，俗称裸卖空）! j, u. S' `. a/ `( j
2、卖空需缴纳高额手续费，比方卖空收20%手续费，高于做多的手续费。
( j C! G; F, h" R. ~" a9 D7 o% Q; J 3、一只股票当天跌幅到达10%以上时，3天内主动克制融券卖空，制止非理性的加快下跌。
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唯独中国计划了有利于做空的机制，本身踩踏本身。而且设置了诸多不公平的规则：/ L! \; w. T# s4 `2 k% O3 B5 b6 h
5 F$ D+ h; A/ v- I- P 1、中国的股指期货可以“裸卖空”，就是不卖脱手里的股票就能做空。这个规则的危害极大，美国股市里你要做空必须先卖出你手里的股票，表明你确实不看好股市了，才华做空。而我国是机构和基金只要持有肯定命量的股票或包管金，就可以反复做空套利，这不是闹着玩吗？) ^, \- w0 V3 c0 N
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举个例子：美股要做空，你必须卖脱手上的股票，才华卖空。外貌上看好像对市场倒霉，现实上空头只能做空一次！要想再次做空，就必须把股票买返来，才华再次做空。而中国股市做空，不消卖脱手上的股票，就可以反复卖空几十次上百次（俗称裸卖空）。这种做空机制的危害就比美股的机制大N倍。
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1 y6 Z3 R) s' [2 n- b, O' Y f- V 2、中国的期指卖白手续费和做多手续费一样，这也是非常不公道的，假设多方想要把指数从3800做到4000，须要花4000元，而空方只需花3800元。显着是做空一方有利。以是美国股市规定做空要收取20%的手续费，你要做空到3800，先交20%的手续费先，让多方占优。
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3、中国的融券业务也危害极大，可以无穷融券做空。而美股是一只股票当天跌幅到达10%时，3天内主动克制融券做空。如许可制止融券加快暴跌的征象。以现在中国股市暴跌2周的情况来看，全面停息融券2个月都不为过。. c+ ]0 a! ^ I8 s
* `1 M" s4 ~+ n+ r# g) q 4、中国的股市和股指期货市场的规则差异步，股市T+1，期指却T+0，规则差异步是导致恶性循环的主因之一，期指做空赚了钱，还能当天再下空单继续做空，导致恶性循环。
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" |( s- h" {4 x5 h. N' v/ y 我们的股指期货并没有认真学习西欧的限定做空的机制来掩护市场，大概是由于中国的做空机制是熊市期间出台的，专门为熊市量身定做的产物，各项计划都有利于空方，以是并不恰当牛市，一旦牛市发生暴跌，助跌不助涨，反而会加快推动崩盘 | 
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发表于 2019-5-21 23:52:10