“菜鸟”走向成功交易者之路

显示全部楼层 · 发表于 2015-7-4 05:06:23

【第一私募论坛】www.simu001.cn】　[ 主观交易者在交易时会看价钱走势图，从中获取有利进场信号，然后做出交易决策。分析图表和制订决策计划对大部分主观交易者来说是一个刺激而积极介入的过程 ]

　　要成为一名成功的交易者，你须要有一种方式，这种方式会帮你发现交易机遇，而且这种方式可付诸实践。方式加上规律会让你走上交易的成功之路。

　　新手没有计划，也不会方式，更不知道作甚规律、应当遵照哪些规律。他们天天在各类信息、各类声音中跳来跳往。他们可能今天看到一则关于盈利的消息后买进，明天又可能在看到(极有可能是自身的想象)头肩顶的形态后卖出，这种情形在交易新手中很常见。

　　要解脱这种状态，到达以交易为生的目标，就必需制订很是清楚的交易计划和维护办法，以实现一个不断上升的资产曲线。

　　我自身的操作方式是关注价钱和价值之间的间隔，希奇的是，即便我当众在图表中指出的时候，也很少有人留意到这一点。这个概念很简单：价钱和价值不同，价钱可以低于价值，或在价值之上，抑或即是价值。价钱和价值之间的间隔或许很大，或许很小，或许正在增加或正在削减。

　　很少有技巧分析交易者想过价钱和价值之间的不同。这个设法似乎更合适基本面分析者，但他们同技巧分析者一样，也没能处置好这个关系。当我以为将来某个事务会增加一只股票的价值，而今朝价钱又低于价值时，我会考虑买进。在价值之下买进，在价值之上卖出，并有清楚的逻辑，像这样做才能让我在面临窘境时果断信念。为了实现这个设法，我们须要答复三个问题：怎么样界说价值；怎么样追踪价值变更；怎么样权衡价钱与价值之间的差距。

　　做交易既须要信念，又须要谦逊。由于市场过分复杂，一小我无法掌控所有工作，其信息及常识也毫不可能完整，所以交易者应该坚持需要的谦逊，这也是我们要选择研讨范畴的原因。

　　在特定范畴开展交易并终极成为该范畴的专家像这样才能在该范畴拥有信念，但对其他范畴应该坚持足够谦逊。把金融市场和医学做比较就会发现，此刻的大夫不成能同时是一名外科专家、神经病学专家和儿科专家。做一名通晓各个范畴的名医，这在几个世纪之前或许有可能，但在今世大夫必需选择专业化之路。

　　股票基本面分析员研讨上市公司的价值，在期货市场上，基本面分析员摸索商品的供需均衡。相反，技巧分析者相信股票或期货价钱已经反应一切。技巧分析者研讨走势图和指标体系并得出在当前交易中多空两边谁会胜出的结论。

　　毫无疑问，在两种方式之间会有一些交集。严谨的基本面交易者在交易时会看图表，同样，严谨的技巧分析者在交易时，也会希望获得一些关于市场基本面的信息。

　　几乎每个走势图都由价钱的趋势性活动和横盘整理组成。强趋势吸引初学者，由于从上涨走势图上可以清楚地看到，假如在底部买进，而且持有到此刻，就会赚一大笔钱。

　　不过有经验的交易者知道，大的趋势在图中并不是清楚可见的，在中心似乎很清楚的趋势成长到边沿时，反而显得含混了。追踪趋势就像骑着一匹总想将你摔下的野马，趋势交易也比它看起来要艰苦得多。

　　市场时常会连续地高低来去，虽然没有科学方式能说明为什么像这样震荡，但反趋势交易者会应用这种震荡特征做交易。

　　反趋势交易有其自身的利弊。反趋势交易连续时间较短，也不须要太多耐心，这就决策了反趋势交易者只能获得较少的回报。不过对于反趋势交易者来说，有一点很是主要，那就是要“管住自身的手”，等候恰当的机会出击。

　　在《机械交易体系》一书中，理查德·威斯曼清楚地描写了三种类型的交易者——趋势跟踪型、均匀反转(反趋势)型和日内交易者的差别。他们有不同的脾性，会把握不同的交易机遇而且面临不同的挑战。尽管大部分人的交易作风属于上述三种之一，但大家在做决策计划时很少会心识到自身是哪类交易者。

　　主观交易者在交易时会看价钱走势图，从中获取有利进场信号，然后做出交易决策。分析图表和制订决策计划对大部分主观交易者来说是一个刺激而积极介入的过程。

　　体系交易者不能接收这种看起来很随便的交易方法。他们不喜欢主观交易者这种渐进式的决策计划过程，而更喜欢研讨价钱的历史数据，设计一个在历史中表现优良的体系，并做优化，然后应用。

　　与前面的过程雷同，他们让体系追踪市场并发生交易进场信号。体系交易者应用的是市场会重演这一特征，当然，好的体系交易者知道市场不会简单地反复曩昔。权衡一个交易体系黑白的根据是体系的稳健性。体系的一致性是指在市场前提转变的情形下它依然坚持合理的状况。

　　这两种交易方法都有一些毛病，主观交易容易让交易新手做出莽撞的决策，随便交易，而体系交易初学者也经常掉进曲线拟合的陷阱中，他们花大批时间来做研讨，最后做出一个在历史中表现完善的体系。可是，假如仅仅是在历史测试中表现完善又有何用？历史永远不会简单地反复。

　　主观交易让我沉迷，作为主观交易者，在研讨大盘指数和财产群后，我做出做多或做空的交易决策，然后大致确立交易价钱，并利用资金管理规定来决策交易范围，最后实行交易。在照计划卖出后，价钱跳水，而且连续了一段时间，这会给人带来一种莫名的快感。

　　要决策成为主观交易者仍是体系交易者不消分析成本/收益比，顺着自身的脾性、喜欢就好，这和选择在哪生涯、接收什么样的教导、是否成婚以及和谁成婚一样。有意思的是，这两种交易者在其程度到达很高的时候，他们的行动会让人分不清他们具体属于哪一类型。

　　在我看来，顶尖的体系交易者会连续像主观交易者那样行事：何时激活体系A，何时在体系B上削减资金，何时从交易池中增加或削减一个交易品种。与此同时，精明的主观交易者也有看起来很是机械的一系列交易规定。好比，我毫不抗衡组合体系给出的进场信号，也不会在日线图的通道上轨买进或在通道下轨做空。他们在开立头寸的时候，会将两种交易方法联合起来，但并不转变自身的基础方式。

　　察看一根K线，我们只能看到五个数据：开盘价、最高价、最低价、收盘价和成交量，期货图表上还包含持仓量。是以，我制订了“五颗枪弹”规定——在肆意走势图上不答应超过五个指标，假如简直须要，你还可以再加一个，但毫不要再多了。

　　于我而言，四个足矣：移动均匀线、交易通道、MACD和强力指标。你也可以不应用这四个指标，在判断了解了其他指标的工作道理、应用前提和优毛病的基本上安心应用那些指标。选择一个容易上手的东西，深刻学习、不断应用，直到你对这些指标的利用驾轻就熟为止。

　　经典形态如头肩顶、三角形、趋势线怎么样呢？我相信大部分经典形态所谓的意义在于——仁者见仁智者见智——交易者在图上画经典形态是为了确定他们的见解，我对经典形态持顾虑立场，由于经典形态过分主观，而我只相信最简单的模式——支持线和阻力线以及突破和回调。我喜欢盘算过的指标，由于它们的进场信号清楚且没有多重说明。

　　我相信成功的交易有三个基础要素——方式、心态和资金管理。方式即指标和东西仅仅是此中的一个构成部门，同样主要的是心态和资金管理，良好的交易成就老是将所有这些联合在一路。股票论坛 www.simu001.cn【第一私募论坛】www.simu001.cn】

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显示全部楼层 · 发表于 2015-10-28 19:11:22

我只是来看看的，这个世界还有太多的帖需要哥。哥祝楼主早日得到解答

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