国海证券分析师发表研究陈诉，预计公司2009-2011年归属于母公司全部者的净利润增速分别为16.2%、36%、10.2%，每股收益分别为0.36元、0.49元、0.54元。现在公司股价颠末前期上涨，配股后的估值上风并不显着，但仍相对低于A股其他超市类公司。基于将来CPI连续回升对公司带来的正面影响，以及公司逐季向好的筹谋状态，公司将来可比门店增速、净利润率以及净利润增幅均存在超预期的大概，故维持其“增持”的投资评级。 09年11月份的经济数据体现，CPI同比上涨0.6%，由10月份降落转为上涨。分析师以为，基于“2009年四序度CPI转正，2010年CPI呈稳步上升趋势”的预期，CPI连续上升将会带来超市企业可比门店收入增速的进步。假设2010年CPI较2009年整年均匀水平-0.9%提升至2%-4%，则CPI相对应的同店贩卖增长大概会有5%-10%的提升空间。
* g( X, w/ ?# T n" p 现在，公司已根本在省内结构完毕，进入了告急的二三线都会，预计将来2-3年，公司每年将新开10-15家仓储超市及60家左右便民超市。分析师指出，公司通过加大直采比例，跟重点供应商相助，增强生鲜产物重点筹谋、优化供应链等方式，有用提升了毛利率，预计公司综合毛利率每年将稳步提升0.3个百分点。陪伴着CPI暖和上涨，公司2010年的毛利率有望提升0.8个百分点7 V7 ?5 G* I! r& u0 N
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发表于 2019-5-6 11:15:11