公司扩张积极，扩张模式丰富、成熟，储备项目丰富；我们以为：未来仍将维持高增长。09年推出楼盘约46万平方米，已根本贩卖完毕，2010年将推出100万平方米；我们维持09-11 EPS 0.56、0.65、0.80元的猜测，6个月目的价18元，维持猛烈保举的投资评级。( Z3 C6 _+ @ |" N( [ S, w$ a
09年主题公园策划情况：09年，公司公园总接待人次约1700万人次，此中：深圳四大景区合计约900万人次，总体与08年相当；北京、成都、上海三个高兴谷分别接待260、220、50万人次。上海高兴谷为09年9月份开园。
+ O; ~5 B* h; ]0 W* A3 w+ Q 09年旅店根本实现红利。09年出租率60%左右，总体策划情况不错，除华侨城洲际大旅店因负债较高而亏损外，别的的均实现红利。2010年显着好于09年同期。
6 m+ S) m" ]* N, `$ u6 l' l 09年推出约46万平方米，所推楼盘均已根本贩卖完毕，2010年将新推100万平方米。各地房管局贩卖情况体现：公司09年推出约46万平方米，现在全部楼盘均已根本贩卖完毕；2010年筹划推出楼盘100万平方米，此中：深圳、北京、上海、成都分别为约35、10、20、20万平方米。8 X, b- k0 [& Z; S( i6 c/ b6 `
新项目拓展情况, l1 x4 e4 h# b
在建项目拓展顺遂：昆明华侨城年底球场可以开业，别墅开始贩卖，2011年贸易街和旅店开业；深圳高兴海岸、武汉高兴谷均将于2011年开业。
" [ {" h' o' D5 [/ `" ~. K, x9 W$ B 70.2亿上海苏河湾拿地。（1）2月11日，公司以70.2亿元竞得苏河湾项目用地，地皮价款1个月内付出50%，1年内付清。据中证网报道：该地块总面积约4.2万平方米，出让面积3.56万平方米，容积率3.74，楼面地价5.28万元/平方米。（2）公司拟将其打造成上海的新地标：掩护汗青修建、开发旅店、贸易、旅店式公寓、高档住宅等，预计三年完成项目建立。（3）现在周边同档次物业代价达10万元/平方米，项目红利空间仍较大；通过该项目开发，将进一步提升华侨城成片综合开发运营的竞争力，提升华侨城在上海以致天下的影响力。( b3 }$ H' w. q* t; z. z# M8 y
维持09-11EPS 0.56、0.65、0.80元的红利猜测，6个月目的价18元。公司扩张积极，扩张模式丰富、成熟，高速发展将继续维持；我们维持09-11EPS 0.56、0.65、0.80元的红利猜测；维持猛烈保举的投资评级，6个月目的价18元。
l8 Y8 _# K- z: i 风险提示：短期内，房地产行业的调控压力依然存在，股价大概受到克制。（招商证券）
3 L& P: W+ {& b( v+ e6 s5 P免责声明：如果侵犯了您的权益，请联系站长，我们会及时删除侵权内容，谢谢合作！ | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2019-5-6 11:11:59