1．事故$ {$ N2 x6 Y! w
公司 4 月10 日公告业绩预增陈诉，预计公司2010 年第一季度归属于母公司全部者的净利润与上年5 ?. g$ h, }1 U. O9 V7 A/ G
同期相比上升50%-70%。0 o1 K% \7 Q9 k! f0 h$ T1 n# L) ?2 t
2．我们的分析与判定/ s2 e: _* i3 @6 D% x/ F
（一）、一季度预增在预期之内4 T3 k+ Y9 U& [0 t
（二）、西南大旱促使磷矿石涨价
4 z1 h4 n9 |* C8 u' W% L8 t （三）、公司磷资源丰富，除自用外还大量外销# I" _4 g0 |( a v3 C
（四）、磷资源不敷将促使磷产物代价长期看涨
% ~/ V) n2 P5 u6 \ （五）、磷电一体化资源上风显着2 X9 s% n$ Z) e7 a3 W+ F
3. 投资发起$ @" |7 C& N) c# ^0 h
DCF-WACC 模子估值区间为24.17-34.37 元，思量磷价短期、长期都比力看好，公司磷资源储量丰富，磷电一体化谋划资源上风显着，公司已经根本摆脱金融危急影响，2010 年业绩增长预期比力明确，我们预计公司2010-2011 年业绩为0.86 元、1.23 元。对现在股价PE 为25.35 倍和17.73 倍给予公司保举的投资评级。（银河证券研究所）
4 @; }4 M& P1 A) c% P, @9 w免责声明：如果侵犯了您的权益，请联系站长，我们会及时删除侵权内容，谢谢合作！ | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2019-5-6 09:07:46