近期水泥股涨幅较大,而昨天部分水泥股尾盘跳水幅度不小,水泥股怎样判定?
" X- I6 N! ?: k2 p 我们以为,这一轮水泥股反弹是自上而下的因素所致,美满是宏观经济走势判定、政策研判、板块轮动和设置的角度来表明的;同样,在这个时点,包罗水泥股的涨幅、估值、大盘走势的判定,水泥股是否还应继承持有和保举?
$ P; ~7 { b1 H! ^! [8 ]# a2 C: f 对此标题,我们同样以为,这应该综合思量国表里股市、7月宏观经济数据、大盘判定、水泥板块供需根本面变量更新、机构设置博弈和利用时间等因素。
9 q* H3 Q w; n' g 1、根本面回首与更新
* [1 K- k& s* x5 C A、周一西欧股市创反弹新高,紧张表现为制造业数据超预期,而成屋待贩卖数据等则低于预期。总的来看,紧张数据有利,西欧股市解读相对正面。
$ V, Q7 J: i( ?9 L0 _ B、中国PMI指数继承回落,这对大盘偏中性,水泥股偏利好;
' a2 {# I( O% q9 g C、水泥代价除了华南地域回落20元/吨,其他地域代价安稳。我们判定固然下半年天下仍有50条生产线投产(上半年49条,对应5825万吨孰料),但是由于下半年天下各地先后进入旺季,需求峰值可以掩饰供给增长压力,表象上不会开释过多倒霉因素。固然,2011年上半年怎样,还取决于掉队产能镌汰的结果。
3 S( k2 p8 Y3 { D、保障性住房创建比预期要好。. y' Y" M% J) x# {. p
2、投资发起2 W9 a7 V4 p: F ~! _9 s3 O
我们7月12日开始观点翻多,保举西部水泥股和玻璃股,紧张判定基于6月数据将导致政策宽松。我们判定水泥股积极因素多于负面因素,继承持股为上策。
% h( p6 z' |, I7 C( ]4 ` 3、风险因素: ?$ b; R% y! I
CPI严肃超预期导致政策反转;滞涨预期拖累股市,纷纷离场。" Q: E8 n |# q. l
4、水泥个股:
! x/ W9 X. k: j! L- x, W 继承保举冀东、祁连山;别的,发起关注青龙管业、青松建化;玻璃股继承保举南玻A、中航三鑫。(广发证券研究中央)
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