2017年天下“两会”将于3月3日-5日拉开帷幕。根据地方两会当局工作陈诉中频仍提及的话题,供给侧结构性改革、混改、一带一起、PPP、医改、节能环保这六大热词,有望成为天下两会的紧张议题。
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! a, I: Z- s. A( P9 ` “两会”风口全扫描
8 v) q8 Q$ I3 H+ y: M, Z 2017年天下“两会”将于3月3日-5日拉开帷幕。本年“两会”会有哪些范畴成为A股的风口呢?, M1 A7 K# j) i: N* z* X
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安信证券发布的陈诉称,积年地方两会当局工作陈诉中频仍提及的话题,大概率会成为当年天下两会紧张议题。陈诉统计发现,2016年地方两会中的热词,如供给侧结构性改革、国企改革、脱贫、环保均成为天下两会的紧张议案。两会前深沪两市体现突出的主题投资机会也围绕这些热词睁开。
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按照这个思绪,安信证券对于如今已召开地方两会的29个省份举行统计,发现本年的地方两会热词为:一带一起(出现29次),国企改革(出现29次),混淆全部制改革(出现29次),农业供给侧改革(出现25次),自贸区(出现21次),PPP(出现17次),陈诉以为这些热词将成为3月5日召开的天下两会中的紧张议题,也将成为未来一段时间的主题投资方向。" T; Z" O. [4 J8 o% E6 X
( F# p2 e# n% e 中金公司预计,两会经济工作方面将参照客岁年底的中心经济工作集会的信号,发起重点关注钱币政策基调调解、房地产政策、农业供给侧改革、其他供给侧改革及环保、国企混淆全部制改革、一带一起战略等六谎话题。5 \( q' \6 {2 I9 Z& u
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联合地方两会、民主党派的提案以及干系主题的推进环境,海通证券发起重点关注国企改革、“一带一起”、财税改革、医改、农业供给侧改革等方面。; G& f0 S4 |- f9 F3 ?
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热词一:供给侧结构性改革5 h4 {2 \4 H. e6 Q6 W. }& W
2017年是供给侧结构性改革攻坚之年,“三去一降一补”要取得实质性希望。日前召开两会的河北、山西、甘肃、陕西、河南、吉林、上海、广西等地,提请审议的当局工作陈诉中,深化供给侧结构性改革都是“标配”,五大任务和农业供给侧改革均有实质动作。此中去产能方面,多地更是提出了量化指标,要“撸起袖子加油干”。
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0 V" x3 Z y2 ] 去产能是五大任务之首。继客岁超额完成国家任务后,钢铁第一大省河北在当局工作陈诉中提出压减钢铁产能3186万吨,压减煤炭产能742万吨;煤炭大省山西也提出退出煤炭产能2000万吨,退出钢铁产能170万吨。煤钢之外,去产能也剑指水泥、平板玻璃等过剩行业。
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, P0 C) X$ w, p$ M5 P 与工业供给侧改革差异,农业供给侧改革的重点在于进步供给质量。河南体现,将重点发展优质小麦、优质花生、优质草畜、优质林果,打造一批百亿元级农业财产化集群,作育一批农产物加工龙头企业,促进农村一二三财产融合发展。# W) W, _) m, F8 l. j" p4 D/ Y6 g6 \
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二级市场机会:工业供给侧改革方面,机构以为四大板块值得关注。煤炭板块:兰花科创、西山煤电、大同煤业、靖远煤电、开滦股份。钢铁板块:安阳钢铁、华菱钢铁、中原特钢、本钢板材、首钢股份。水泥建材板块:天山股份、海螺水泥、宁夏建材、祁连山、国统股份。有色板块关注铜、铝小金属概念:江西铜业、云南铜业、铜陵有色、海亮股份,中国铝业、云铝股份、常铝股份、利源精制、闽发铝业等。农业供给侧改革方面,长城证券发起关注地皮流转概念股,如罗顿发展、北大荒、芭田股份、新农开发、辉隆股份、象屿股份。
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热词二:混改7 E" e/ R7 I! E& L
自2016年底中心经济工作集会明确混改是国企改革紧张突破口后,2017年地方“两会”的当局工作陈诉中纷纷点题混淆全部制改革。
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" t- U3 I0 i" x; a* h6 V: @# Y 此中,福建、北京、青海等力推员工持股试点,尤其是北京不光明确混改试点范畴,还敲定了6家员工持股试点企业;上海、云南、新疆、吉林等地则积极推进市属企业上市及资产证券化。广东则提出重点整合团体部属二三级企业,深化股份制改革。东北地区及中西部地区混改也进一步提速。
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, f; d, V" i$ I* @. l 作为中国经济重镇,上海国企改革推进最敏捷,本领也最多样,其紧张本领是混改和资产重组。混改紧张用于引入战略投资人,如嘉宝团体等;或完成员工鼓励,如上汽团体等。近期上海国企改革动作频仍,益民团体、海立股份、上海物贸、上海凤凰、徐家汇等干系股票体现生动。
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北京市则提出,2017年将深化国企国资改革,研究推出职业司理人、员工持股等改革试点。以混淆全部制改革为突破口,加大企业调解重组力度。进一步放宽市场准入,促进民营经济发展。
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二级市场机会:混改如今的投资思绪紧张照旧从七大重点范畴入手,安信证券以为,电信范畴的中国联通团体和中国电信团体,军工范畴的中国船舶工业团体和武器工业团体,铁路范畴的铁总下的货运干系公司,石油、天然气范畴的地方型石化公司,民航范畴的东航团体,电力范畴的南边电网。
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热词三:一带一起
7 K! g6 e" W+ ]: z; y6 P | 立刻靠近“两会时间”,2017年天下30个省市当局工作陈诉中均对“一带一起”战略有或多或少内容的摆设,交通运输、产能互助、港口、旅游均是干系的高频词汇。包罗陕西、浙江等多地都提出要深度融入“一带一起”大格局,推动更高水平的“走出去”等。与此同时,企业和机构也在“一带一起”大机会中探求市场机会。
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究竟上,从“一带一起”战略层面来看,有重点省份的基建投入,同时中国对沿线国家的基建投资也有助于动员国内经济。“一带一起”政策相叠加根本下的基建板块或将成为2017年的紧张投资主题之一,有望贯穿整年。% G. g% e6 P" G$ g- R& V
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分析以为,一带一起是本年紧张战略,无论是中心照旧地方对它的器重水平都优劣常高的。在二级市场的体现上看,“一带一起”的概念股,又和基建以及PPP是重叠的,以是从主线体现来看优劣常不错的。别的,“一带一起”板块强势崛起与近期顶层计划层面增强也有肯定关联,两会之前这种正干系的利好再次被增强。# T2 t7 g4 R: @ B
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二级市场机会:海通证券以为,“一带一起”主题有望成为天下两会期间热门和2017年重点,详细个股如中钢国际(000928)、中国构筑(601668)、洲际油气(600759)、通源石油(300164)、开山股份(300257)、中国中车(601766)、烽火通讯(600498)、复兴通讯(000063)、中矿资源(002738)等。
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热词四:PPP9 L8 \0 y0 Z) m( u6 Q
进入2017年,各省PPP项目都连续落地,据统计23省2017年累计PPP投资目的高出40万亿据记者发现,在各地浩繁的投资项目操持中,“铁公机”项目的投资一股独大,其职位难以撼动。众所周知,房地产投资已往热度不停不减,但房地产本年大概不再是投资热门。那么,有什么可以更换已往连续增长的房地产投资?答案是,基建投资。
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除了各省公布的这波来势猛烈的大基建投资外,国家发改委也公布巨大投资项目的最新希望。1月发改委共审批允许固定资产投资项目18个,总投资1539亿元,紧张会合在水利、交通、能源等范畴。" M/ Q" z6 }% U& }8 \# s1 p% X
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连日来,多家券商均在研报中提及PPP对于市场或干系个股的影响。根据券商研究团队的研究结论,预计两会召开前夕PPP立法有望取得最新希望;尤其是随着财报渐渐披露,上市公司开释与PPP干系的项目库,有望接棒下一轮热门。0 E p' s. s; e" d9 n4 v- e1 ]
$ e1 |% {& u- e- C& i 二级市场机会:投资标的上,广发证券发起重点从以下三条主线筛选大概受益的个股:一、PPP项目储备较多、地方当局推动动力足的环保类上市公司,重点关注碧水源、武汉控股、龙马环卫、博世科;二、基建类PPP受益于“宽财务”政策,重点关注PPP项目储备规模较高标的,包罗腾达建立、龙元建立、葛洲坝;三、PPP加速落地,收款压力缓解的园林类公司,重点关注铁汉生态、东方园林。1 j8 W' b1 x, r/ Z0 a
8 q7 U, M- Q& h 热词五:医改' o7 a/ u3 d/ V1 {& m. q' G5 ~5 x
医改标题不停是民生关注的热门,各地当局工作陈诉对此均有提及,致力于办理百姓看病困难目。
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4 E3 W) J+ V F$ d3 w5 C: S8 f. J 北京市当局工作陈诉明确,要鼎力大举推行药品阳光采购,完满根本药物制度,促进大医院与社区用药衔接。浙江省将通过医联体建立实现医疗资源“双下沉、两提升”,缓解百姓看病难近况,同时加速推进“互联网+医药代价”改革。河南省在当局工作陈诉中提出,本年除了要进一步落实群众大病保险制度外,还要进一步完满跨省异地就医即时结算试点,实行同一的城乡住民根本医保制度,财务补贴标准进步到每人每年450元。安徽省在当局工作陈诉中指出,将全面推进县域医共体建立和家庭大夫签约服务,促进分级诊疗,增强下层医疗卫气愤构服务本领建立。
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别的,2017年1月9日国务院印发《“十三五”深化医药卫生体制改革规划的关照》,明确十三五期间要在分级诊疗、当代医院管理、全民医保、药品供应保障、综合羁系等五项制度改革上取得新突破。20个省市的当局工作陈诉中也多处提到分级诊疗、药品采购“两票制”、当代医院管理制度等。
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二级市场机会:海通证券以为医改有望在2017全面着花,干系受益个股如人福医药(600079)、东阿阿胶(000423)、上海医药(601607).
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在中心提出对雾霾进一步深化管理防范步伐,确保民生改善不停取得新希望后,环保也成为地方两会的热门之一。8 `# F S5 k/ z" ]
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北京市当局工作陈诉体现,2017年北京仅在管理大气污染一项上投入预算即达182.2亿元,并提出在2017年将PM2.5浓度控制在60微克/立方米的目的。天津的当局工作陈诉提出,要改燃关停7台煤电机组和380座燃煤锅炉,关停镌汰落后企业100家,PM2.5年均浓度降幅好于客岁,完成国家“大气十条”目的任务。作为氛围污染标题较严峻的省份之一,河南明确2017年要继承开展大气管理攻坚,全面完成国家氛围质量改善终期稽核目的任务,确保PM10、PM2.5浓度稳固降落,氛围精良天数200天以上。% Z3 z8 Y) P7 Y8 `* K* N( G
, h. i# H3 M6 Y4 C 除了大气污染管理,水污染管理也被多地列入本年的重点工作,此中“落实‘河长制’”成为不少地方当局工作陈诉中的关键词。上海提出绿水青山就是金山银山,提出新建23个地区排水体系、根本消除全市中小河流黑臭、新增200万户生存垃圾分类减量“绿色账户”等目的。北京方面也明确,要严酷落实“河长制”,实行水环田地区赔偿机制,改善国家和市级监测断面水质。
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1 G& M' e. L6 F$ O 二级市场机会:在国信证券看来,随着国家对节能减排和环境管理的器重,地方当局将真正将环保落地,环保企业将迎来业绩开释高峰期,并保举结构大气管理、大气检测、前端管理减排等三类环保企业。 & }6 ^8 \. L9 D6 G2 j/ Z
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