|
第一私募论坛[http://www.simu001.cn]论抄底的风险
5 `( Y* _; N, z0 C7 A# r3 _导语：这是一个最简单的数学题，但有90%的人都会算错。$ r3 l3 h2 ~3 e" L7 g8 \/ _
( w: @5 }& K7 E3 s" j" ]
. p* I: X3 L8 C/ Q* s
8 n! C# h, m; r$ H- z
2 |* n$ I3 ^2 N9 d# i. D# c6 s
▲不是吧！（设计台词）$ ?1 b& Z; v/ A3 u- \8 y. D
沪指在今年1月累计跌幅仍高达22.65%，位居月跌幅"第二"，仅次于2008年大熊市的10月，有人就想抄底了。关于抄底，有这么一个计算题：
$ x; q+ P( V5 F$ ^5 g3 z* P甲的股票亏50%，乙去抄底，当甲亏90%时，乙亏多少？$ e. a' A6 I. Y' T5 M1 a
上面这个问题，最终的答案肯定不是40%——乙此时已经亏了80%，只比甲好一点点而已。1 s9 {# O0 z6 S# J r
6 ~( j* W. Q' ?/ J2 T7 \3 Q3 c
& h; U' [8 g( X4 o" H! i& K! H: p2、甲亏到50%的时候，此时股价是5元，乙买入；
1 R, K6 V! x- A0 @+ k/ X3、当甲亏到90%的时候，此时股价为1元，乙相当于每股亏4元，即乙的亏损比率是80%！
# |3 X0 ~; j( E
5 V& B. s8 X. P" W3 E6 G% I% j [$ N- h; G
股价都跌了一半的时候，乙才去抄底，但乙还是会被套这么惨——这就是抄底令人悲伤的地方，在底部没有真正确定前，抄到半山腰和最高位被套，其实没有什么区别。$ g! S1 `/ r; k1 u/ i
2 |! y, J5 G$ u
% F1 b. P2 ^& W7 k1 H3 k/ q" c Z) W8 B7 |/ w" g; m2 }7 Y( @
" X, o y4 u! I" V8 r
但是对乙而言，抄底的时候肯定是没有这么想的，他真实的想法是：. E, Z8 W: b9 o! n; H5 p- I% W3 N
他做出了一个聪明且幸运的决定，用半价就买了甲的股票，这已经是大赚了，这也几乎是所有抄底的人的共同心态。
, G! d7 M. F, v( n# |
* M3 N {5 K. ?! S `. M3 d: y3 I
回到乙作出买入股票决策的时候。如果此时真的就是底，那对乙而言自然是美事一桩；但如果不是呢？后果将非常悲惨。这其实无异于赌博，赌对的可能性只有50%。赌赢了，股价不一定上涨100%（从5块涨到10块），因为前期高点通常都是很难突破的；但赌错了，则有可能让乙亏损80%，这个时候想要回本，则需要股价上涨400%（从1元涨到5元），有几个人能碰到这样的大牛股？
7 B3 d/ Z' }# X0 ?0 {8 j! r! E4 P9 y+ k8 s% D+ s O
5 b8 G5 w8 X" ?2 ~
冒险还是不冒险？这笔账其实并不难算。或许你会反驳说：“还是有很多成功抄底的人”，但我们更多要看普遍的情况，而不是少数个案，幸运儿毕竟是少数。$ @ |# [# v s+ t6 ?" F
% H3 ?2 d9 b' Z4 Q9 U+ q* ^6 x
1 V+ ?! S/ U$ C0 R这也正是为什么稳健的投资者，总是选择右侧交易的原因，即等到确定的反转信号发出后再抄底，而不是在这之前抄底（即左侧交易）。这个明确的信号，可能是技术指标，比如一根放量的大阳线；也可能某个事件，比如央行货币政策方向逆转。至于如何确定反转信号，这就需要经验来判断了。6 B a# x" p1 s
9 u8 @# g3 h" J* @5 W* L
8 e7 | a! W# A其实，对乙而言，要想达到只亏40%的目的（即总是比甲少亏50%），其实也并不难，减少一半的贪念即可，具体方法如下：
( @8 B4 \) {4 B2 M0 ]! u$ U7 d9 @# @; n4 N* v: Z) L, L. V7 Y8 B
3 n) J# i8 k. c+ e9 Q9 B+ W! ?如果甲买的是1万股，总计耗费10万元；乙也有本金10万元，当股价跌到5元每股的时候，乙全仓可买入2万股，但乙也只买入1万股，其实乙这时候掌握的股票资产和甲是相等的，同时乙还有5万的现金。
8 ~) d2 ~% p% r2 F2 S5 C
0 a& ^1 h' ]9 r" {. t
" j( @" h) L4 d; R* X' S如果股价继续跌到1元，甲亏了90%；同时，乙的股票资产亏了4万，亏损比率80%，但乙还有5万现金，现在乙的总资产为6万元，相当于总本金亏损了40%。
) A2 B# | r2 s
; r+ I& G$ ~# Y
! z1 L; V; l! Q1 `$ z4 C) P——这就是分仓的重要性，不要一次性就将筹码押完，否则毫无转圜余地。; P1 ^" V# u, W9 s0 I$ x
* l8 |' o6 R; p" \! e. O5 c& V0 D: F
一个分仓的极端案例是：' q+ e+ }& X! }0 n9 K
如果一个人有无限的钱，那么他将永远有无限的钱。假定股票上涨和下跌的可能性都是50%，且上涨幅度总是100%，下跌幅度同样100%。比如他先买入1万元的股票，结果亏完；那他下次投2万块钱，如果涨了就能把之前亏的补回来，甚至还能倒赚1万；如果又亏了，那么他就投入4万，并且一直这样将投入资金倍增下去，总有一次他赚钱的时候，都能把之前的亏空补充回来并有1万的盈余。7 A1 s" M3 `9 G( F' Z
?% n7 Z, J9 c/ P$ g, j% P. ]9 ^. U+ t z1 X* |* k6 Z
一个人不可能有无限的钱，但如果你能将有限的资金同样这样去分仓操作呢？比如，你预期这次下跌极限是3次大调整，那该怎么去分批建仓，上面的这个极端案例，就是很好的参考。% N. l. [- o0 [" B5 F7 z
/ I9 Z, S: a( P* C8 }. p
# s# _6 }: y0 R, l- s4 t0 R总结：0 V& z/ b6 C' B. z/ S
抄底是个技术活，靠感觉去操作将十分危险，精确的计算和对欲望的严格掌控都十分重要。如果做不到，还是乖乖待着不动吧！赚不到钱，也比亏钱好，本金在，希望就在嘛！. [1 z/ ^( x0 k% e$ N
9 c* R e0 }# c$ ~; |) I
" ~, T5 d& u% Q* K+ x+ e以上内容为谷鸿转发，目的是让大家充分的了解熊市中抄底的危害性，盲目抄底无疑自杀，如果实在管不住自己的手最好进入谷鸿直播室，谷鸿已经连续33天提示空仓，在帮你管住手的同时还教授实战盘口技术，这些技术简单实用。' {+ y4 t$ j2 u# U5 M+ W; \
1 t: e( L5 q# d2 }* o. A
$ _- e% G* G4 U2 q看完举一下手呗，然后静静的等待账户怀孕，一胎、二胎双胞胎，....。
% h6 e; g; Y% @8 D" {% r4 v8 x
2 }! [; ]+ |& z0 W* c- r8 [0 A" z& [* ~' a# v$ ?: ]
: F8 o$ \) @2 N 私募论坛 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2016-2-3 11:01:00