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第一私募论坛[http://www.simu001.cn]论抄底的风险
& N' ?. U l9 E( W* X5 D1 }导语：这是一个最简单的数学题，但有90%的人都会算错。' ^; N3 H+ d2 ^% f3 ?$ i
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▲不是吧！（设计台词）
) e& g) W, [5 U/ n沪指在今年1月累计跌幅仍高达22.65%，位居月跌幅"第二"，仅次于2008年大熊市的10月，有人就想抄底了。关于抄底，有这么一个计算题：# O/ y' l4 [5 }6 P; y( K2 m
甲的股票亏50%，乙去抄底，当甲亏90%时，乙亏多少？% N& w V8 A! ~1 S/ h+ ^. I! |
上面这个问题，最终的答案肯定不是40%——乙此时已经亏了80%，只比甲好一点点而已。
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- g9 u7 J* Z9 D9 n8 i2 b. l A2、甲亏到50%的时候，此时股价是5元，乙买入；2 A- `& K, |: M# M. i
3、当甲亏到90%的时候，此时股价为1元，乙相当于每股亏4元，即乙的亏损比率是80%！3 W/ Q" j8 { C
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股价都跌了一半的时候，乙才去抄底，但乙还是会被套这么惨——这就是抄底令人悲伤的地方，在底部没有真正确定前，抄到半山腰和最高位被套，其实没有什么区别。
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' {: t& J3 O+ n9 a9 Y* u2 o. X但是对乙而言，抄底的时候肯定是没有这么想的，他真实的想法是： x: ^8 Z, ? B* i0 z; r
他做出了一个聪明且幸运的决定，用半价就买了甲的股票，这已经是大赚了，这也几乎是所有抄底的人的共同心态。* ^3 e1 K5 j6 w' ~; F7 G5 Q% ]
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" B4 Y* D8 q( A0 f& o6 z回到乙作出买入股票决策的时候。如果此时真的就是底，那对乙而言自然是美事一桩；但如果不是呢？后果将非常悲惨。这其实无异于赌博，赌对的可能性只有50%。赌赢了，股价不一定上涨100%（从5块涨到10块），因为前期高点通常都是很难突破的；但赌错了，则有可能让乙亏损80%，这个时候想要回本，则需要股价上涨400%（从1元涨到5元），有几个人能碰到这样的大牛股？
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! O8 z; x! A! _0 T冒险还是不冒险？这笔账其实并不难算。或许你会反驳说：“还是有很多成功抄底的人”，但我们更多要看普遍的情况，而不是少数个案，幸运儿毕竟是少数。
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2 j) @ S( Q4 N6 k* C这也正是为什么稳健的投资者，总是选择右侧交易的原因，即等到确定的反转信号发出后再抄底，而不是在这之前抄底（即左侧交易）。这个明确的信号，可能是技术指标，比如一根放量的大阳线；也可能某个事件，比如央行货币政策方向逆转。至于如何确定反转信号，这就需要经验来判断了。! f4 x+ q3 k# ^( R0 q u
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其实，对乙而言，要想达到只亏40%的目的（即总是比甲少亏50%），其实也并不难，减少一半的贪念即可，具体方法如下：
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如果甲买的是1万股，总计耗费10万元；乙也有本金10万元，当股价跌到5元每股的时候，乙全仓可买入2万股，但乙也只买入1万股，其实乙这时候掌握的股票资产和甲是相等的，同时乙还有5万的现金。: J+ P( t+ D- I8 \; T' R& ]
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如果股价继续跌到1元，甲亏了90%；同时，乙的股票资产亏了4万，亏损比率80%，但乙还有5万现金，现在乙的总资产为6万元，相当于总本金亏损了40%。
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* c% a( {4 A$ q" ]. p" e: i; ?——这就是分仓的重要性，不要一次性就将筹码押完，否则毫无转圜余地。1 \" M1 N0 Y2 U" D7 q9 L3 G
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+ u8 I' F5 y7 |一个分仓的极端案例是：/ p& B i9 \: f0 X% v" O
如果一个人有无限的钱，那么他将永远有无限的钱。假定股票上涨和下跌的可能性都是50%，且上涨幅度总是100%，下跌幅度同样100%。比如他先买入1万元的股票，结果亏完；那他下次投2万块钱，如果涨了就能把之前亏的补回来，甚至还能倒赚1万；如果又亏了，那么他就投入4万，并且一直这样将投入资金倍增下去，总有一次他赚钱的时候，都能把之前的亏空补充回来并有1万的盈余。9 W+ X$ C3 ~7 H/ @
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/ Q4 d$ H- b9 N! L& O2 T2 H一个人不可能有无限的钱，但如果你能将有限的资金同样这样去分仓操作呢？比如，你预期这次下跌极限是3次大调整，那该怎么去分批建仓，上面的这个极端案例，就是很好的参考。. _; {- c# ]' V5 o
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总结：
t7 l# x! J" k% ?) ]抄底是个技术活，靠感觉去操作将十分危险，精确的计算和对欲望的严格掌控都十分重要。如果做不到，还是乖乖待着不动吧！赚不到钱，也比亏钱好，本金在，希望就在嘛！
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* \0 b) R2 ~% h: J. m: @以上内容为谷鸿转发，目的是让大家充分的了解熊市中抄底的危害性，盲目抄底无疑自杀，如果实在管不住自己的手最好进入谷鸿直播室，谷鸿已经连续33天提示空仓，在帮你管住手的同时还教授实战盘口技术，这些技术简单实用。& h; C, p. H8 \% q# y8 y+ @" t2 Y4 q) h
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看完举一下手呗，然后静静的等待账户怀孕，一胎、二胎双胞胎，....。
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发表于 2016-2-3 11:01:00