第一私募论坛[http://www.simu001.cn]论抄底的风险
4 ^4 N4 I& c# y8 Q; n/ s/ i导语:这是一个最简单的数学题,但有90%的人都会算错。 q. V/ u5 b# e4 v5 g* {! O
; y$ `2 X' i! k' F1 n! |
# S5 I/ P& H9 r" E8 O! ~1 N4 H7 s' A7 q! n6 P
" d- s W- s2 @5 O& {& q
▲不是吧!(设计台词)
, q% X8 _% l- f沪指在今年1月累计跌幅仍高达22.65%,位居月跌幅"第二",仅次于2008年大熊市的10月,有人就想抄底了。关于抄底,有这么一个计算题:
& t4 o8 A- A: J* r) C& e甲的股票亏50%,乙去抄底,当甲亏90%时,乙亏多少?
6 P- t3 G; x" |( o5 v- w8 x上面这个问题,最终的答案肯定不是40%——乙此时已经亏了80%,只比甲好一点点而已。- O$ ]& q0 E' {5 v- V9 m, @2 |
# q( L& P9 a. \4 p% h6 f T2 d
2、甲亏到50%的时候,此时股价是5元,乙买入;
) F3 O5 A' F2 y A9 Q3、当甲亏到90%的时候,此时股价为1元,乙相当于每股亏4元,即乙的亏损比率是80%!
: P- z( O" _9 J4 H" {; Z' N" V% `% X# }* {
- D0 T& ^' t$ T
股价都跌了一半的时候,乙才去抄底,但乙还是会被套这么惨——这就是抄底令人悲伤的地方,在底部没有真正确定前,抄到半山腰和最高位被套,其实没有什么区别。9 m* U1 S% x4 S) ?" G0 x4 c4 j5 g
+ T5 |5 ^* _/ e6 ^2 C
2 }# N6 k: z7 n; w( m) p n( L7 l- R3 o& G; w0 _$ |7 h
0 z- U7 ~0 G+ X# h, x C; L" P但是对乙而言,抄底的时候肯定是没有这么想的,他真实的想法是:; Q" D7 u2 a J! J
他做出了一个聪明且幸运的决定,用半价就买了甲的股票,这已经是大赚了,这也几乎是所有抄底的人的共同心态。) }7 \( R; B* Q1 M, ?/ T# ]7 B
6 J* Q+ A% d' |" q# c, h% T7 m/ s* y- R$ L
回到乙作出买入股票决策的时候。如果此时真的就是底,那对乙而言自然是美事一桩;但如果不是呢?后果将非常悲惨。这其实无异于赌博,赌对的可能性只有50%。赌赢了,股价不一定上涨100%(从5块涨到10块),因为前期高点通常都是很难突破的;但赌错了,则有可能让乙亏损80%,这个时候想要回本,则需要股价上涨400%(从1元涨到5元),有几个人能碰到这样的大牛股?2 R+ k; E6 g" Z! y5 _. j- }
# P% Y7 p6 ]% l+ Y
; b, N& L% o% { Z$ I冒险还是不冒险?这笔账其实并不难算。或许你会反驳说:“还是有很多成功抄底的人”,但我们更多要看普遍的情况,而不是少数个案,幸运儿毕竟是少数。1 H8 S6 a. d( _. [0 q0 ]/ U x( E* h
4 N6 C" ?, j9 ]/ l; [ a" |7 L8 t9 z: s. E# Q* H
这也正是为什么稳健的投资者,总是选择右侧交易的原因,即等到确定的反转信号发出后再抄底,而不是在这之前抄底(即左侧交易)。这个明确的信号,可能是技术指标,比如一根放量的大阳线;也可能某个事件,比如央行货币政策方向逆转。至于如何确定反转信号,这就需要经验来判断了。! N0 B( h. z! [0 n% U
; i* H/ Z1 X: B) Z" p0 i2 e2 N- o
0 s: s' [" L9 Q# P8 T$ s其实,对乙而言,要想达到只亏40%的目的(即总是比甲少亏50%),其实也并不难,减少一半的贪念即可,具体方法如下:
8 d7 H$ Y/ N( Q8 z" ~$ ~4 e0 S4 f' ]$ @3 k
; H; o! ?/ a4 c
如果甲买的是1万股,总计耗费10万元;乙也有本金10万元,当股价跌到5元每股的时候,乙全仓可买入2万股,但乙也只买入1万股,其实乙这时候掌握的股票资产和甲是相等的,同时乙还有5万的现金。2 _6 J3 |8 X. T% x: d) b; r
# _5 N7 v! }2 V
2 N+ y& ?5 Z, ?+ d6 R如果股价继续跌到1元,甲亏了90%;同时,乙的股票资产亏了4万,亏损比率80%,但乙还有5万现金,现在乙的总资产为6万元,相当于总本金亏损了40%。
, z l, J' h- ^9 O5 [; s( ]) N, G5 x) q# x' t4 j
+ j X* `+ w9 ]4 f——这就是分仓的重要性,不要一次性就将筹码押完,否则毫无转圜余地。 n* `0 Y2 d5 w$ z+ @2 M
# b, E3 _: J; _) ?! \( g7 u! q3 Z
2 h+ k; P8 U6 j. Z# ^, d3 k$ N一个分仓的极端案例是:6 e4 U! `* J3 l$ `( G9 R! c6 S
如果一个人有无限的钱,那么他将永远有无限的钱。假定股票上涨和下跌的可能性都是50%,且上涨幅度总是100%,下跌幅度同样100%。比如他先买入1万元的股票,结果亏完;那他下次投2万块钱,如果涨了就能把之前亏的补回来,甚至还能倒赚1万;如果又亏了,那么他就投入4万,并且一直这样将投入资金倍增下去,总有一次他赚钱的时候,都能把之前的亏空补充回来并有1万的盈余。
' s# i& h! h+ r5 A- A/ w8 L ?5 \# p5 s1 }
& B. j' Y+ `" X# d( K8 A( z; c- X/ R
一个人不可能有无限的钱,但如果你能将有限的资金同样这样去分仓操作呢?比如,你预期这次下跌极限是3次大调整,那该怎么去分批建仓,上面的这个极端案例,就是很好的参考。7 J, N2 W! x( k3 Q
" e) Q `: h: I. J4 K
4 T4 x" J4 p! Y: ^8 b
总结:. }: B/ B1 c a/ h0 w
抄底是个技术活,靠感觉去操作将十分危险,精确的计算和对欲望的严格掌控都十分重要。如果做不到,还是乖乖待着不动吧!赚不到钱,也比亏钱好,本金在,希望就在嘛!
) T9 d7 O* d C+ m% D$ g' ]5 [$ |4 X$ R
2 Q6 B2 H1 U8 v4 f8 Q/ ?/ H# Y$ h以上内容为谷鸿转发,目的是让大家充分的了解熊市中抄底的危害性,盲目抄底无疑自杀,如果实在管不住自己的手最好进入谷鸿直播室,谷鸿已经连续33天提示空仓,在帮你管住手的同时还教授实战盘口技术,这些技术简单实用。! d c) F! J' H! ]# y
0 Z, m, }6 @3 `* t/ e' H
! w8 o" \' g: l e- n0 w* \
看完举一下手呗,然后静静的等待账户怀孕,一胎、二胎双胞胎,....。
$ p7 f6 }4 z1 A: |
" e, v7 j7 \ d' d+ v& r2 t- G4 D6 n
5 S J! G: M3 D. J
私募论坛 |