发生了什么？4800股下跌主线热点全面崩盘！谁是今天的砸盘元凶

显示全部楼层 · 发表于 2024-12-19 09:04:21

　　今天这个行情，已经完全看不懂了！
　　在没有任何重量级利空冲击的情况下，A股市场再次出现了极为惨烈的杀跌行情。最残酷的是，今天两大指数，大盘和创业板指都严重失真。大盘小跌，但是黄白两线分化极大，领先止跌跌幅达到3%；创业板指的领先指标则下跌4%。这表明，今天沪深两市个股的平均下跌中位数，要超过3%和4%。这种没亏指数，但是账户损失极为严重的情况，才是让我们普通散户最为难过的事情。
　　还有一个更诡异的情况，创业板指的失真程度比大盘还要恐怕。大盘好歹下跌了24点，而创业板指一整天都是红盘的，午后涨幅收窄最终才勉强收绿。要知道，以往要是指数失真，都是大盘在前头硬扛，创业板指还能真实反应整个市场的情况。所以今天两大指数同时失真，还是非常罕见的。
　　虽然今天的大跌，已经把大家完全砸懵了，但我们还是要冷静下来，看看为什么会出现这种极端行情？以及谁是造成今天个股严重分化的罪魁祸首？
　　此前每逢极端行情，我都会先找出整个市场走弱的原因，然后根据原因来判断后期趋势。比如上周二和周五的放量阴线，就是主力借利好出货造成的。然而遗憾的是，我并未从消息面上，找到造成今天整个市场急跌的原因。
　　国内方面，近期市场最担心两个问题：一是经济增速复苏不达预期，但是高层早已给出定心丸，2024年的GDP增速在5%左右，可以完成年初制定的任务；二是担心经济增速恢复后，增量政策退出，但这个忧虑已经被上周的政治局会议消除了，明年不管是货币政策还是财政政策，都不会差。
　　国外方面，近期市场最担心的问题只有一个，就是美联储12月的议息会议。目前来看，美联储12月降息几乎板上钉钉，所以争议点是明年还会不会继续降息。起码短期来说，这算不上利空。这点也可以从最近几天美元和人民币汇率的走势上看出来，两者都非常平稳。尤其是离岸人民币，最近两周都在7.26-7.29之间震荡。
　　所以从明面上看，并没有什么大级别的利空，可以造成今天这种力度的调整。在这种情况下，如果一定要给大跌找原因，那就只能是一些小作文了。
　　其一，个人养老金入市，整个市场挖坑为其铺路！在前面几天的文章中，有提到过个人养老金的问题。目前全国个人养老金账户规模在1500亿左右，但其中只有一小部分会通过指数基金入市。按照目前的缴纳比例，未来几年每年个人养老金账户还会有1500亿的流水进账。现在的个人养老金，就像是含着金汤匙刚刚出生的富二代，自己的能量并不大，但却背景强大。
　　其二，年末基金净值排名期，杀对手的重仓股可以影响业绩排名。这看上去更像是电影小说里的情节，但在现实里其实经常出现。据观察，最近几天参与排位赛的多只基金独门重仓股都出现过异动，比如润泽科技，最近一两周在没有任何缘由的情况下暴涨40%。既然拉重仓股可以提升自己的排名，那么砸重仓股同样可以拉低对手的排名。
　　其三，一些制度漏洞问题，引发市场担忧造成急跌。在今早的【A股猛料】中，我还提到了上市公司通过协议转让方式减持一事。过去半年来，有超过400家上市公司通过协议转让大幅减仓，这个比例在整个市场中的占比还是非常高的。不少上市公司还是将股权转让给私募基金，然后再由私募基金善后。在A股市场的多路主力资金中，我最不喜欢的就是私募，因为这部分资金总是活在阴暗处，各类违规操作背后都有私募的身影。
　　熟悉的朋友都知道，我并不喜欢分析各类小作文，因为我认为，这些上不了台面的消息，不太可能对A股市场的走势造成深远影响。但是A股却偏偏在各方面条件都不差的情况下，出现连续调整。这就不得不让人联想到这些阴谋论了。
　　再来说说今天的杀跌主力到底是谁？
　　要弄清楚这个问题，最简单的办法，就是看板块指数的涨跌幅排名。今天的涨幅排名没什么好说的，足球概念在昨晚国常会利好刺激下全日逆势上涨，但也有明显的高开低走，很明显是有资金在借利好出货。除了足球概念外，今天权重股普遍表现不错，银行、保险、证券等金融权重股沪住大盘。比亚迪、美的、五粮液等护住深成指。宁王、东财、迈瑞医疗等护住创业板指。
　　不难看出，今天是所有权重股集体逆势走强，而并非一两个板块的异动。结合今天沪深300ETF和中证A500ETF的走势来看，差不多可以看出今天的护盘主力，就是上周的砸盘主力，指数基金！
　　再来看看跌幅榜，今天板块指数跌幅最大的20个板块只覆盖了两个方向，就是人工智能和大消费。比如今天领跌的影视院线、教育、谷子经济、文化传媒、字节概念等，这些都是AI应用细分；而冰雪产业、零售、社区团购、旅游、服装家纺等，这些又都是大消费细分。这两大方向，正是最近1个月以来A股市场的主线热点。
　　所以从今天的板块指数跌幅榜可以非常清楚的看出，今天的砸盘主力，就是上周在逢低吸筹的主动基金和游资。而这也是我最担忧的事情，即上周护盘资金撤离后，最终造了多杀多的局面。
　　从今天几个主线热点板块的走势来看，字节概念、谷子经济和预制菜，全部跌穿了10日线支撑位，只有与首发经济关联度最高的零售，还稳定在10日线之上。由于这几个板块全部收出光头阴线，做空动能并未释放完毕，那么明天延续弱势的概率就会比较大。一旦明天惯性下跌，前面3个板块就会向下去试探20日线支撑位，零售则会试探10日线支撑位。
　　仅从技术形态上看，这种走势是非常危险的。在绝大多数的情况下，处于上行通道中的板块，往往是踩着5日线和10日线震荡上行的。也就是说，10日线可以看成是一个强势板块的趋势线。一旦10日线被跌穿，就等于短期上行趋势出现动摇。
　　所以10日线被跌穿后，后面往往会出现两种走势：
　　第一种，强势洗盘形态。以字节概念为例，过去2个月以来，也不是没有跌穿过10日线，但是到20日线附近就快速止跌企稳了，然后重新返回上行通道。
　　第二种，破位降温形态。以半导体为例，半导体是10月初被主力机构大幅加仓的主线热点，11月中旬的一轮杀跌，让半导体板块指数跌穿了10日线，之后一路下行破20日线，到30日线附近才出现短暂技术反抽。不过后面就一直弱于大盘了。
　　跟大家举了两个例子，这是强势板块破坏上行通道之后的走势。只要是10日线之上的震荡，我们可以不用去理会。但若10日线被击穿，就必须要警惕板块趋势是否走完。而预判板块后期趋势的办法，一般是通过主力的进场时间来分析，即先进先出后进后出原则。越早被加仓的板块，破10日线降温的风险越大；反之则越小。
　　我们再把上面的分析综合起来，可以得到下面的结论：
　　大盘方面，我认为在指数基金有护盘动作的情况下，短期内还不至于会重新转弱。起码今天大盘还稳定在20日线之上，创业板指破了20日线，今天并未向下偏离。整体走势看不出太大的问题。
　　热点方面，11月以来的主线热点中，机器人已经确定降温。人工智能分化会继续加大，叠加谷子经济与字节概念的个股，或许急跌后还能快速企稳。但如果没有概念叠加，短期降温的风险也比较大。大消费主题暂时还算安全，因为最强的零售并未破趋势。
　　最后是应对策略。若大盘还能维持箱体结构，则在连续调整时低吸大消费、谷子经济和字节概念。若大盘连震荡结构都保不住，那就不要玩了，休息一段时间。
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