#亚太金业#8 U* H; a& ^) q$ {8 o! X2 i w
1、第一种方式就是购买实物黄金,包括黄金首饰、摆件、金条、金章、投资黄金等。实物黄金具有真实性和触感,但往往需要另加手工费,存储和保管存在一定难度和风险,变现方式较为繁琐。
% m! S8 ~' P$ ~2 V- J! m; K6 ^3月11日,国内金价508/克,品牌金店像周大福,周生生,黄金价格已达到663、664每克。
: ~3 V, z& b( f( t2、第二种方式是购买黄金现货或期货。这种方式需要通过银行或专门的交易所进行。
4 X; d, W* V" _2 O现货交易,以上海黄金交易所的AU9999合约为例,可以看到同期价格相比实物黄金有较大优势。不过该合约不直接对个人开放,个人投资者可以通过银行开户,然后按规定提货,但是提出来的货不能卖回给交易所。' M1 D! q- z; L: o" g* C4 |
黄金期货,则需要通过期货交易所进行交易,比如上海期货交易所的SHFE黄金。不过要注意的是,期货是加了杠杆的,门槛较高,风险较大,不太适合普通人。
a8 b3 D% K. a9 V& C0 D+ o& |$ D3、第三种方式是黄金ETF投资。
8 H# f" ~1 ?2 Q0 K+ ^$ p黄金ETF是以黄金为标的的交易所交易基金,可以直接通过证券账户在二级市场买卖,流动性较强,最为方便省心,是最适合普通人直接投资黄金的手段。
" O; @; M* ]1 h/ R: _6 }& V比如,目前规模最大的华安黄金易(ETF)(518880.sh),价格走势与金价基本一致,原因在于该基金底层标的即为AU9999。4 w6 z$ v9 [, z( M
自2013年7月18日成立以来,华安黄金易(ETF)(518880.sh)累计涨幅84.64%,年化收益为5.93%,可以说十分可观,至少达到了抵御通胀的目的。" l+ x4 g, K) o" w
根据该基金2023年中报显示,前面我们提到的桥水基金,也持有3.45%的基金份额,是基金的第二大持有人。
; ]! ?3 a$ q3 F! O4、第四种方式是黄金LOF基金投资。LOF基金也就是上市开放式基金,优点是既可以通过支付宝等场外平台申赎,也可以通过证券市场实时买卖。
9 s; X0 O9 k& q- N0 P& X( b4 `& l黄金LOF基金大部分是QDII,投的是海外的黄金合约或以实物黄金为支持的基金,由于外汇额度的限制,规模比较小,交易量小,流动性也较弱。其日内价格波动常常导致场内外出现价差,带来短期套利机会,但普通投资者很难把握这种短线交易机会。" _1 U$ W$ `8 U7 M
目前,成立于2011年的黄金LOF——嘉实黄金(QDII-FOF-LOF)(160719),规模仅有1.36亿,尽管近1年涨幅超过18%,但成立12年来,累计涨幅只有才9.60%。+ \$ @' \3 G# G U3 _
5、另外,还可以通过投资黄金矿业股票间接投资黄金。黄金价格上涨时,黄金矿业公司的业绩也会提升。但是,股票价格受多种因素影响,因此这种方式具有较高的风险。, a- _8 [, J" S5 O" W
最后再提示一下黄金投资的风险。
' e, ^8 {3 V( x; x黄金不是保本的资产,也不能产生现金流,价格受宏观政治经济环境影响较大。( v. {; }7 i& @$ U
因此,投资者要根据个人风险偏好合理配置黄金资产,不要过度投资于黄金,保持投资组合的多样性,关注市场动态和宏观经济指标,应有长期投资心态,避免短期投机行为。 |