私募

 找回密码
 立即注册
搜索
热搜: 活动 交友 discuz

汇安基金周冲季报解读:医药板块第四季度比较乐观

[复制链接]
发表于 2023-11-10 08:24:13 | 显示全部楼层 |阅读模式
调整许久的医药板块近来出现久违的回暖迹象,日益活跃,医药板块后市机会怎么样?
http://www.simu001.cn/x283509x1x1.html
最好的私募社区 | 第一私募论坛 | http://www.simu001.cn

精彩推荐

回复

使用道具 举报

发表于 2023-11-10 08:24:29 | 显示全部楼层
汇安基金医药组组长、汇安资产轮动基金经理周冲在三季报中指出,对2023年第四季度的医药板块比较乐观,认为一个重要原因是估值的修复。医药指数从2020年中开始至今,经过两年多的调整,估值已经到了非常低的水平。市场对集采政策的悲观预期已经到底,一些板块的集采负面影响已经出清,或者预计受到的影响将远小于市场的悲观预期。4 b6 U3 H% J+ {( }/ p% G, h

5 T7 z9 z! `6 N7 W. g0 c/ t
; W! s) v5 O2 \( C% e  M7 I同时,对于2023年来汇安资产轮动基金的投资策略,周冲介绍,主要是基于三大思路:首先是不受政策影响的细分行业,其中CXO预计可能会迎来景气度拐点,有左侧布局机会;同时长期来看,行业集中度不断提升,药店的渠道地位也在不断增强。
0 R, R4 h$ a/ Q1 Z+ G* L
4 N! ]( T" q) F. h# `' U- L
4 C$ O( i% S6 l% t1 \- F其次,是受集采政策影响,但是政策边际好转的行业。如高值耗材(骨科、电生理等)、体外诊断(化学发光)、生长激素、医疗服务(种植牙)等。在创新药领域,周冲更青睐于有持续的研发管线和销售能力较好的公司。第三是相对独特的行业,比如是一个高度管制行业,集采风险小,价格长期稳定,使用场景逐渐拓宽,周冲认为其属于有长期阿尔法的行业。
( ^( {: G  W' s3 M5 ]) G
. ?0 n+ }- K* @
; H# h, e" j$ N! d3 O2 b! X- @& I& i风险提示:市场有风险,投资需谨慎。
回复 支持 反对

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

QQ|手机版|Archiver| ( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图

GMT+8, 2025-4-26 00:38 , Processed in 0.361226 second(s), 31 queries .

Powered by www.simu001.cn X3.4

Copyright © 2001-2021, Tencent Cloud.

快速回复 返回顶部 返回列表