《长赢投资》
3 _8 \+ C# @+ N% H9 B7 ]& l" _这本书的背景可厉害了,6 _# o" c3 a k. Y
被查理·芒格和沃伦·巴菲特联袂推建,$ i4 q' A" X5 i7 a4 O; J8 t2 G
其作者是世界上第1只指数基金(先锋基金)的创始人——约翰·博格。
8 b/ E( h9 R3 h/ f8 e. \1 j- X这只具有40多年历史的指数基金,
$ ^; C$ v# y* _; a) R+ m- H2 e, H它的年平均收益远远超过市场上大部分的主动性基金。! o$ [, s0 W2 s: ]
·# Y, b8 R& x) ~0 U
看看这些数据吧) E# U! f6 W- B7 h# o, I
站在2016年,
; C4 }" [% [2 m% |8 N% @' t46年前的355只主动型股票基金,
6 V: W) ]; r- V: ~; `+ Z# Q有281只已经不复存在了,
/ j$ Q B+ g: y; M# v" ^2 c只有2只基金超过了标普500指数,
1 u4 z A6 H3 O0 F3 H1 P从300多只基金中挑中赢家,没那么容易。
8 o. Z% @6 D) L与其冒风险,为什么不直接选择指数基金呢?" V7 L7 v! B* }# [/ e5 }0 p
它的走势和标普500指数几乎重合。
6 E" x9 }/ x. q8 b# N·
/ Z8 j" g" _ c7 D, j+ W博格说,“成功投资的全部真谛不过是常识而已。”
" J& L" _0 D5 l4 J那么,这些常识又是什么呢?! i- [1 o+ Q9 X. q
7 _. r" y% Z7 I. d7 u. i' A
1相信复利的力量,要尽可能早地开始投资,定期把宽裕的钱放在投资中,并长期持有。
% S. n2 j0 h! m& m! Y7 r' @) Z( l+ P/ ]" ~( K9 e# J9 I+ h) S" G
2任何投资都有风险,但不投资注定会让我们的未来捉襟见肘。/ X4 {6 u! J, F7 P& d2 l
! J+ Z" N& J( Y1 m" U$ @9 b3股票的收益来源于股利收益、企业的业绩增长、以及投机收益。历史数据证明,尽管短期看投机收益的波动巨大,但是长期来看,投机收益只占总收益的5%。
; a; e: s$ c* m0 s# [) u8 a
8 ^1 y: J4 _: g" V! U4债券的收益基本上只受一个因素的影响——利率水平。2 t. X- Q& ` B* ^/ k$ @" b* M/ b
4 ]+ E* ?( ]) K8 O) ]8 J
5指数基金所创造的投资组合多样化,可以帮助我们消除选择个股和选择基金经理带来的风险。
) B7 \$ C6 m$ e- [' V
0 Q+ p! \- g2 L# Z; b- n- k# [6重视成本和税金,成本对投资的长期收益的影响是巨大的。
% E. p) m) G }. K
) R, G t; e2 b% l9 ]- y2 u7不要试图战胜市场,对于少数人有用的方法不一定适合多数人,因为这是一场零和博弈。
0 f5 w: m- P, _- T& ~2 \) b0 }& F0 t
8当一只基金收益%明显高于行业平均水平时,随后通常都会回归甚至低于平均水平,这就是均值回归。! R. Z; M, ]' x/ R( ^( f
0 R2 q Y [2 T8 [9构建科学的投资组合,60%股票指数基金+40%债券指数基金。也可以根据自己风险承受能力稍作调整,但两者占比都不要小于25%。
. _9 {$ L, O0 k! B+ }0 }1 N3 V
0 e: r4 Z. L) y0 H; q9 |明确股票指数基金和债券指数基金的投资价值:分散投资化、极低的成本、有纪律的投资组合、省税、以股东利益为优先的长期投资策略。' t6 I5 f+ w8 v( N9 Y
·
0 I; F( n5 f' y- ?# [《稳健投资》和《指数基金投资指南》是两位财经大V写的,适用于中国市场,感兴趣的小伙伴可以去我的主页找到相应的读书笔记,学习一下。
! Z* P& i. u" R6 W·
; o, R* Z2 d$ g# I5 d# @4 l8 k#笔记##阅读#
& p- j! `/ C |
- i0 C, k* d) n3 R+ ?2 u
* e# L5 W! ^6 p; [ t
% r- U0 f9 V5 v
- y! b" c# Q+ I ~; D" E1 V3 c8 G G+ [4 J% {
, s# N# R8 |$ V- e3 C$ l
* y5 s; L& v% R# B- ]4 ~
. I+ J) L: i5 |! B
3 G; h0 a+ Z2 T3 h0 X1 Y
# I: v3 |8 Z/ Y8 M6 L+ Y9 R7 M# m3 ]* `
, q. ?* {! Z0 {! m" b7 f
; T& g" b; g+ }; c/ g
|