《长赢投资》, Q* t, c) b1 M
这本书的背景可厉害了,
4 ^: q! ^8 T. e' F, f被查理·芒格和沃伦·巴菲特联袂推建,4 l! @8 j* W# \+ f# U0 A8 [* s, }$ L
其作者是世界上第1只指数基金(先锋基金)的创始人——约翰·博格。
( D; o0 Y2 }; k7 Z: Y, T: {3 `这只具有40多年历史的指数基金,+ x$ q6 a3 g) H" m4 v, }2 k7 k
它的年平均收益远远超过市场上大部分的主动性基金。" m5 w0 I1 Y8 E; v O: Q* e. @) b
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看看这些数据吧
" F6 z$ o: \( f' d) j6 M. F站在2016年,
1 |4 I4 X6 z/ Q; v; O$ @( \* J46年前的355只主动型股票基金,+ k' B4 S% x: J4 b
有281只已经不复存在了,
, K. [* P; s7 ^5 ~只有2只基金超过了标普500指数,* h) e+ o7 d0 z$ O
从300多只基金中挑中赢家,没那么容易。
m" t2 Q. t _; [与其冒风险,为什么不直接选择指数基金呢?
v6 ~4 P1 Y ^: p它的走势和标普500指数几乎重合。
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博格说,“成功投资的全部真谛不过是常识而已。”( x& D3 E6 o6 X, c6 e
那么,这些常识又是什么呢?7 T6 U0 F2 `" u# [8 C3 ], F5 n
" e# a/ s- O- g" s( f1相信复利的力量,要尽可能早地开始投资,定期把宽裕的钱放在投资中,并长期持有。6 M8 m6 e$ \% k! Y% y2 R
# x- a8 b$ G* ^" Y! K" X% s2任何投资都有风险,但不投资注定会让我们的未来捉襟见肘。- E' {4 O: O7 F8 N' [
2 p4 L8 ^3 H! \8 h+ n3股票的收益来源于股利收益、企业的业绩增长、以及投机收益。历史数据证明,尽管短期看投机收益的波动巨大,但是长期来看,投机收益只占总收益的5%。1 |/ V. B0 ]6 q b
" }7 @! h! V, z# r7 t4债券的收益基本上只受一个因素的影响——利率水平。5 N" L; o. _6 n+ K2 e8 u& A4 b0 e' A( h
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5指数基金所创造的投资组合多样化,可以帮助我们消除选择个股和选择基金经理带来的风险。# z$ i! _4 a) G1 F1 u
4 w4 s/ q/ }1 V- V0 }. C- E# [6重视成本和税金,成本对投资的长期收益的影响是巨大的。9 Y5 I) {7 ]' M: I7 R
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7不要试图战胜市场,对于少数人有用的方法不一定适合多数人,因为这是一场零和博弈。% G$ K* g3 ^' r2 _
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8当一只基金收益%明显高于行业平均水平时,随后通常都会回归甚至低于平均水平,这就是均值回归。0 q" l' E: S4 d! \# W
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9构建科学的投资组合,60%股票指数基金+40%债券指数基金。也可以根据自己风险承受能力稍作调整,但两者占比都不要小于25%。
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) c- G) ?/ j. k明确股票指数基金和债券指数基金的投资价值:分散投资化、极低的成本、有纪律的投资组合、省税、以股东利益为优先的长期投资策略。$ |# Y. Q7 d7 `0 K* d& L
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《稳健投资》和《指数基金投资指南》是两位财经大V写的,适用于中国市场,感兴趣的小伙伴可以去我的主页找到相应的读书笔记,学习一下。( q/ t- b0 ^+ O9 t4 q4 H, L8 g4 W2 j
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