私募

 找回密码
 立即注册
搜索
热搜: 活动 交友 discuz

赵诣解读如何制定自己的基金配置

[复制链接]
发表于 2022-8-30 08:03:35 | 显示全部楼层 |阅读模式
基金如何合理配置(解读如何制定自己的基金配置)
. j( x' @' a( N! U6 s9 U. W! W
- j0 H6 w) _4 |- I. [3 F% Y3 _1 C# q3 b3 m$ \- Q* x
很多人都说买基赚钱难,一是因为把握不好市场行情,二是难挑到靠谱的产品。不过,也有不少基民相信自己的择时、择基能力,因此在构建基金组合时会产生4种策略:! h& L; V2 h: q& a# @1 ?- n$ T# T
9 P+ H- s5 V! f
* T. V3 P1 m% U# b6 h
下面咱们就来逐一聊聊。
2 u4 n1 \/ d, W3 h/ L# d+ ?! W, H9 _, Q- j4 K
7 X, z/ U; G. j: W, `
动态配置:大神才敢这么玩
( o6 s0 u  D' m9 {$ [" u, h" C9 L8 t$ ?  _; G* W% d5 m

1 @/ |) C& E. i相信自己对各类市场行情有较好的判断力,能在不同资产间周转、调整配置比例;也知道如何在各类基金中筛选出能获得超额收益的主动管理型基金。
/ s1 J0 o% R9 M! A- l7 d) T0 I$ d5 A* @- G/ I& U6 F# v
3 Q, p5 s) W# c( O8 L  \/ m
要玩转这种策略,显然对基民的专业要求较高,既要对各类资产、市场有比较深入的了解,还要有择时能力,同时还能优选基金。选对了还好,但选错的话就很可能把自己坑惨。! \# z- g" G( w, |9 Z% E. c; _

* N3 }3 \" P0 x( d4 x5 p! C
0 w) |$ Q1 l$ P/ L! }+ Z( g总体而言,这种组合投资策略风险很高,如果你没有较扎实的金融知识,并能克服人性的弱点,那么构建的基金组合很难获取令人满意的收益。- `) g3 O9 \# V2 I
4 ?6 X+ |, T3 r0 Z

) j; Z/ |( P2 |0 {( G静态配置:懒人也可以搞基金组合* b7 }' H/ u% t7 e* E$ W$ c
6 F. N1 X7 U7 H/ J  v9 v

8 z" \/ v1 X9 ]3 L$ S9 U- z) e% [& [接着咱们来说说静态配置策略。# t3 k4 e$ z, `7 Q/ R
8 k4 z. C8 R5 u2 E

* e9 s6 f" }* c: B9 l8 n6 ^这种就比较佛系了,和动态配置完全相反。采取这种策略的基民相信市场是有效的,但认为自己没有预判各类资产走势的能力,而且在茫茫基海中选中对的那只基实在太难了!" J$ [6 O  R! T0 M1 B; m
0 X" A0 G( S  c# q0 {6 i+ r0 v

+ H$ Y5 S, q' n( G所以,采取这类策略的人就懒得折腾,在构建基金组合时会分散投资,买的也多是指数型基金,并确定好各类基金的投资比例。
8 L2 q" G) O  B* ?1 [+ V; E2 b& F( B5 g

7 V; L- j, ]; r$ e" n) A当然,并不是说组合定好了后就啥都不管了。随着市场变化,当某种基金的仓位水平明显被动抬升,还是会进行组合再平衡的。% p( V1 g6 {7 z6 }2 y
( x3 C1 i7 k8 P& l# B. G

4 d$ z" p3 Z  T  F$ a8 C分散组合:分散养基风险小  n1 z% U0 O. o  Y. ^* J

+ U+ Q& @% Y( h9 S( }2 _9 i. d4 d* T# h3 W
持有这种策略的人认为市场变化莫测,要踩准进出时机太难了,另外要预测短中期内哪类资产表现更好也太难,只能寄希望于买各类基金,而且还能降低不可预知的市场风险。
, X" V* S# R, q- E9 ^0 z" \: N2 a6 P$ W1 K

, {9 K& I, p( B* @3 r值得注意的是,这种策略并不是光分散买几类基金就完事了,还会去花心思精选主动管理型基金,争取使基金组合获得更高的收益。
  B2 }9 _% h; U1 e2 N3 j0 Q' r9 x7 v$ u5 @1 f% K

+ \1 L. Q  B& @1 C" q) o但话说回来,这类组合的收益通常都比较一般。毕竟在一段时间内多类基金普涨是很少见的,相反,假如买的基金中有的大跌了,组合收益还会被拖累。
0 v* i$ [5 [( p5 ]( ?4 u$ A
" L4 ~5 P6 a9 n( ?  d/ p7 @/ P* u
择时交易:这种玩法有点难$ o4 |8 l+ f6 z# y8 I+ q
$ B( k' h9 a7 Y
# w/ |2 S$ [; F# u, u* f* Y
最后说说择时交易。
. j; X5 p) x( x  |% v) C7 s  N3 Q" b3 Y4 Q# B

9 i* t% a7 Z5 \2 x0 ?和分散组合恰相反,采取这种策略的人相信自己能捕捉到一些资产的阶段性赚钱机会。但觉得要从各类资产中挑出好的主动管理型基金有点难,就干脆买相关指数基金。
/ w7 x8 i+ W* e" v! C: b$ X+ n
! ^! s7 {* ]! a
6 c. S+ V: K6 A5 i( f& R4 O; _目前国内指数基金品种基本已覆盖A股、美股、港股、债券、黄金等各类资产,可挑选相关指数基金构建组合。
5 l" B, Y7 g1 C9 ]$ f
! n' Z4 S! Z+ `# g/ o4 w& s: e& k; h. N
不过,这种策略和动态配置都面临一个风险:难以把握好进入、撤离时机。: q3 q" K8 ]' G$ n6 S
' T. ~/ x& F; o) [' B' [4 u. Q0 T
5 j8 c/ ^  n' K9 N3 d! F# p1 ^4 |
最后,大家可结合自身实际情况量力而行,不要来回摇摆,否则很难取得好的业绩。
http://www.simu001.cn/x276221x1x1.html
最好的私募社区 | 第一私募论坛 | http://www.simu001.cn

精彩推荐

回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

QQ|手机版|Archiver| ( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图

GMT+8, 2025-4-26 06:02 , Processed in 0.370986 second(s), 31 queries .

Powered by www.simu001.cn X3.4

Copyright © 2001-2021, Tencent Cloud.

快速回复 返回顶部 返回列表