基金如何合理配置(解读如何制定自己的基金配置). W7 c" w R4 O, @7 u% h( w$ d% \
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]* K- w, Z' ~ v很多人都说买基赚钱难,一是因为把握不好市场行情,二是难挑到靠谱的产品。不过,也有不少基民相信自己的择时、择基能力,因此在构建基金组合时会产生4种策略:
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4 r \# W x, S" Q下面咱们就来逐一聊聊。
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& L2 V( o$ ~( R! P4 R9 {动态配置:大神才敢这么玩
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* ~4 i5 j2 q( I9 g相信自己对各类市场行情有较好的判断力,能在不同资产间周转、调整配置比例;也知道如何在各类基金中筛选出能获得超额收益的主动管理型基金。
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要玩转这种策略,显然对基民的专业要求较高,既要对各类资产、市场有比较深入的了解,还要有择时能力,同时还能优选基金。选对了还好,但选错的话就很可能把自己坑惨。
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g k/ d8 g% P8 Q: j* P总体而言,这种组合投资策略风险很高,如果你没有较扎实的金融知识,并能克服人性的弱点,那么构建的基金组合很难获取令人满意的收益。
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静态配置:懒人也可以搞基金组合
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$ G$ g6 V1 F' Y+ K- H& N# S8 o接着咱们来说说静态配置策略。2 t& x Y3 w& [% [
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9 i" c# r* u1 V; t$ ~# U! v r. N这种就比较佛系了,和动态配置完全相反。采取这种策略的基民相信市场是有效的,但认为自己没有预判各类资产走势的能力,而且在茫茫基海中选中对的那只基实在太难了!' R' q8 [7 S' b2 A: f+ U- B7 I
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所以,采取这类策略的人就懒得折腾,在构建基金组合时会分散投资,买的也多是指数型基金,并确定好各类基金的投资比例。
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当然,并不是说组合定好了后就啥都不管了。随着市场变化,当某种基金的仓位水平明显被动抬升,还是会进行组合再平衡的。
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) A0 Z5 h) Z$ e& C$ J1 @. R分散组合:分散养基风险小
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, Y; b$ p% T8 r) G4 [* {2 F6 E K8 R持有这种策略的人认为市场变化莫测,要踩准进出时机太难了,另外要预测短中期内哪类资产表现更好也太难,只能寄希望于买各类基金,而且还能降低不可预知的市场风险。
. @4 B( ]( K7 S& s! n1 K: v5 s' f% X" S6 ^
: C9 ^7 C" |6 M5 g值得注意的是,这种策略并不是光分散买几类基金就完事了,还会去花心思精选主动管理型基金,争取使基金组合获得更高的收益。
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但话说回来,这类组合的收益通常都比较一般。毕竟在一段时间内多类基金普涨是很少见的,相反,假如买的基金中有的大跌了,组合收益还会被拖累。3 W% R( k! r8 O1 Y0 L8 {! A4 K
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% f5 ?. }; v" W9 I, m. k4 m2 T择时交易:这种玩法有点难
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Y2 t% \; b* u1 e/ b# v最后说说择时交易。
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和分散组合恰相反,采取这种策略的人相信自己能捕捉到一些资产的阶段性赚钱机会。但觉得要从各类资产中挑出好的主动管理型基金有点难,就干脆买相关指数基金。3 y/ y2 F) a: h' k% c
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9 ~" z1 e* X; o7 b目前国内指数基金品种基本已覆盖A股、美股、港股、债券、黄金等各类资产,可挑选相关指数基金构建组合。, \, V* j2 ^. j' G) C
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不过,这种策略和动态配置都面临一个风险:难以把握好进入、撤离时机。
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- H4 \. w) `1 a; M最后,大家可结合自身实际情况量力而行,不要来回摇摆,否则很难取得好的业绩。 |