兴业投资：OPEC+增产&变异病毒担心，国际油价周一重挫6%
4 j/ e' G! ]% ~* S X6 ^2021年7月20日4 q$ \2 A( s3 i# E$ Z; b8 V2 c
国际油价周一大幅下挫，创4个月以来最大单日跌幅，因OPEC+告竣增产协议引发供应过剩担心，同时德尔塔变异病毒伸张导致更多国家重新实行封锁限定步调，打击了原油需求复苏远景，别的美元全线上涨也加剧了原油等风险资产的抛售压力。停止美国收盘，美国WTI原油9月期货收跌4.24美元，或5.96%，报66.87美元/桶，最高触及71.13美元/桶，最低跌至6557美元/桶;布伦特原油9月期货收跌4.53美元，或6.18%，报73.26美元/桶，盘中最高触及74.06美元/桶，最低跌至72.31美元/桶。* q( t1 z- {( L; P7 m$ l' H% v
OPEC+增产的消息令油价遭受巨大的下行压力。周末，OPEC+官方发布声明称，紧张产油国已告竣开端协议，OPEC+将从本年8月至12月起每月渐渐增产至多40万桶/天。别的，OPEC+操持在2022年9月之前，在市场条件允许的情况下，全面取消580万桶/天的减产。根据协议，阿联酋来岁5月起的产量基准将调高至350万桶/天，高于现在的316.8万桶;沙特和俄罗斯的产量基准也将各自从现在的每天1100万桶调高至1150万桶。其他OPEC+成员也得到新的减产基准，伊拉克和科威特的产量基准分别进步15万桶/天，总基准增幅将为163万桶/天。根据路透社的盘算，OPEC+来岁5月起的新产量配额将使每天供应量增长163万桶。
) g% @! [( p3 y3 J' W" g在周末匆忙召开的集会上，OPEC+终极就进步产量水平告竣了协议。澳新银行计谋师表现，随着投资者因未来几个月供应大概增长而平仓，新协议大概使代价在短期内面临压力。然而，纵然产量进步了，市场仍旧相对告急。OPEC+告竣协议的本领应该会消除同盟面临崩溃风险的担心。不外，油价在未来一两个月飙升的大概性已经低沉。因此，我们将布伦特原油的短期(0-3个月)目的代价下调至78美元/桶。& S5 `: k* U6 \; y& E& r
国际能源署(IEA)石油行业和市场部门负责人Toril Bosoni表现，随着竞争对手的供应增长，OPEC+来岁将面临一系列新的挑衅。由于协议之外的其他原油生产国供应反弹，且需求季候性降落，本年原油库存大概会再次增长。
' o* _9 q& p/ h. Y9 d4 n: }+ e同时，沙特原油产量增长也加剧了供应过剩担心。团结构造数据倡议(JODI)周一发布的数据体现，沙特阿拉伯5月份原油出口量上升至564.9万桶/日，到达四个月来的最高水平，4月为540.8万桶/日，而该国5月原油和成品油总出口量为694万桶/日，4月为662万桶/日。作为天下上最大的石油出口国，5月沙特的原油产量环比增长了41万桶/日，到达854.4万桶/日。沙特5月份原油库存增长169万桶，至1.35775亿桶。7 }2 o9 }. x$ M9 |. ~: A# {, W
俄罗斯副总理诺瓦克周日表现，由于OPEC+紧张产油国团体告竣了增长总产量的新协议，俄罗斯将在本年下半年进步石油产量。俄罗斯将从本年8月开始每月增长石油产量10万桶/日，并在2022年5月到达危急前的产量水平。俄罗斯今明两年将额外生产约2100万吨石油。
! u$ T- ?( g }3 s; `在OPEC+同意增长原油供应之后，德尔塔变异病毒在美国和其他国家快速伸张动摇了投资者对环球经济复苏的信心，也打击了原油需求复苏远景，原油成为金融市场抛售的标的。迩来几周，美国新增病例、住院和殒命人数不停在上升，这紧张是由于该国疫苗接种率较低的地区发作疫情。
$ G9 Q) K: G# L) t4 {正在履历令人担心的疫情加重的国家正在重新实行新冠限定步调。加州洛杉矶县在周末再次逼迫要求佩带口罩。由于新冠感抱病例激增，荷兰公布重新实行在家工作指引，几周前刚刚取消该步调，并对酒吧、餐馆和夜总会实行了一些限定。英国宰衡约翰逊宣告周一是“自由日”，竣事英格兰一年多以来防疫限定，但这已被感染人数激增、超市供货短缺警讯、和他本人被迫自我隔离所打乱。美国联邦疾病控制和防备中央(CDC)周一告诫国民不要前去英国旅游，将英国观光告诫提升至最高级“四级：新冠疫情非常严厉”。别的，保加利亚公布自周一起克制英国、西班牙、斐济和科威特等多国游客入境，缘故起因是现在这些国家疫情恶化，已经处于“赤色地区”。' ?1 q* D2 I! E) B3 {
别的，由于担心疫情加重大概粉碎经济复苏，环球股市均大幅收低，避险感情升温推高美元，也加剧了原油跌势。因美元走强使得以美元计价的原油对投资者而言更加昂贵。
/ Q( l3 [' [7 o3 a4 U7 [接下来，市场加入者将关注美国石油学会(API)公布的每周原油库存陈诉。此前制止7月9日当周淘汰407.9万桶至4.351亿桶，连续第八周降落，预期淘汰433.3万桶。若数据显现降落趋势料为油价提供一些支持。别的，原油投资者将继承关注最新的病毒动态、美元代价走势以寻求短期生意业务时机。7 m% ^4 F1 ?! M
美元指数
9 b6 @* W3 o) X: L美元指数周一开盘后自92.613水平强势上扬，触及4月5日以来新高93.001水平，因市场加入者担心德尔塔变异病毒肆虐将威胁环球经济复苏，避险感情回暖提振了美元需求。但由于美债收益率暴跌，创2月以来新低，削弱了美元吸引力，拖累美元指数自多月高点回撤。( f- ~. N% V. {1 g n
美国修建商信心在7月份回落至11个月低点，受原质料代价上涨和连续供应短缺影响。周一公布的美国7月NAHB房产市场数据体现，修建商信心连续第二个月下滑，从6月份的81降落至80，市场预期与上月持平。该数据凸显出原质料本钱上升和供应链制止怎样拦阻修建商快速增补可售房屋的库存。低抵押贷款利率刺激了买家需求的激增，但住房需求高出了供应，迫使房价飙升。该陈诉还体现，权衡当前贩卖状态的指标和埋伏买家流量指标降至客岁8月以来的最低水平。然而，未来六个月贩卖预期则攀升2点。. B& I$ P+ _$ w- a
美国总统拜登周一表现，他迩来对美联储主席鲍威尔表现，美联储是独立的，应接纳齐备其以为须要的步调，以支持强劲、恒久的复苏。假如履历恒久无控制通胀，那将对经济构成真正的挑衅。我们将保持鉴戒，准备好接纳齐备须要的应对步调。操持加大对根本办法的投资，以及改善老人照顾护士和儿童关照，这些操持将通过进步生产率来资助淘汰未来的通胀压力。
& u0 ~4 o$ s3 Y) a d3 r% z技能分析7 G5 _, g% ^, s
美国原油7 H- E% o9 j* E# m; h, u/ S) y$ ^' R0 H
日图：保利加通道扩散，油价跌穿下轨;14和20日均线看跌;随机指标在超卖区企稳。! i* N, X+ [! D; V; U" M9 P
4小时图：保利加通道下滑，油价靠近下轨发展;14和20均线看跌;随机指标自超卖区回升。
+ b) H5 r2 n! m* k: z+ d, w( N1小时图：保利加通道下滑，油价在中轨下方发展;14和20小时均线看跌;随机指标走低。
' z9 L; `7 Y# z6 s- t# a: P综述：预计日内油价将在65.20-68.15区间内震荡，可实行高抛低吸。上方阻力关注7月20日高点67.00，突破后将上探6月2日低点67.75，然后是6月3日低点68.15和6月7日低点68.90，以及6月9日低点69.40和6月17日低点69.75;而下方支持注意5月28日低点66.10，跌破将下探7月19日低点65.55，然后是5月26日低点65.20和5月17日低点64.80，以及5月18日低点64.10和5月20日高点63.90。5 {6 R$ a2 Z" o
布伦特原油) x( Z' j: [- @, `9 B
日图：保利加通道扩散，油价跌穿下轨;14和20日均线看跌;随机指标在超卖区企稳。
' J& S' i- G/ v/ P4小时图：保利加通道下滑，油价靠近下轨发展;14和20均线看跌;随机指标自超卖区回升。
% C6 C1 _5 M6 n9 G- P2 Z1小时图：保利加通道下滑，油价在中轨下方发展;14和20小时均线看跌;随机指标走高。综述：预计日内油价将在67.10-70.30区间内震荡，可实行高抛低吸。上方阻力关注7月20日高点69.15，突破将上探5月31日高点69.75，然后是6月2日低点70.30和6月8日低点70.65，以及6月7日低点71.05和6月9日低点71.80;而下方支持注意7月19日低点67.80，跌破将下探5月20日高点67.10，然后是5月21日高点66.90和5月24日低点66.40，以及5月3日低点66.00和4月27日低点65.60。0 s* @$ J, _3 Z9 Q( \6 ]
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发表于 2021-7-20 13:54:38