兴业投资：空头继承主宰市场，国际油价六连跌

显示全部楼层 · 发表于 2021-8-20 16:18:54

兴业投资：空头继承主宰市场，国际油价六连跌
2021年8月20日
由于举世新冠病例激增，打击了举世经济增久远景，并加剧燃料需求放缓的担心，同时美元指数升至多月高点和沙特原油出口增长，均提振了空头信心，推动国际油价周四大幅下挫至逾三个月以来新低，并一连第六个买卖业务日收低，且创客岁4月以来最长连跌天数。制止美国收盘，美国WTI原油10月期货收跌0.87美元，或1.35%，报63.61美元/桶，最高触及64.53美元/桶，最低跌至62.40美元/桶;布伦特原油10月期货收跌0.95美元，或1.41%，报66.47美元/桶，盘中最高触及67.59美元/桶，最低跌至65.54美元/桶。
随着德尔塔变异病毒在举世范围内快速伸张，多国为应对不绝上升的新冠病例而实行了更严格的出行限定步伐，威胁到了经济运动，令原油需求远景黯淡。德尔塔变异毒株的快速伸张助推了最新的一波新冠疫情。美国医院的新冠患者殒命人数又回升到2月份以来的最高水平，随着南方部分地域的重症监护病房人满为患，殒命数字大概会进一步恶化。同时，日本国内新冠肺炎疫情况势仍然严肃。此中，位于冲绳县的宫古岛市疫情状态最为严肃，已成为举世最为严肃的感染区。
与此同时，迩来紧张经济体公布的一些数据也有些疲软，加剧了经济增长到达峰值的担心，经济增长放缓必将影响原油需求，也促使油价走软。高盛将美国2021年整年经济增长预期今后前6.4%下调至6%，低于共识预期的6.2%，并预计2022年整年经济增速为4.5%。固然高盛预计美国2021年经济放缓是可控的，但在2022年环境将变得更糟，现在预计到2022年下半年美国经济增长率将缩减至1.5%-2%的趋势水平，远“比共识预期更严肃的减速”。
随着人们越发担心德尔塔变异毒株大概会放缓需求增长，原油市场很难保持积极的代价势头。道明证券大宗商品计谋主管Bart Melek预计，WTI原油近期将小幅走低。暖和的石油库存仍使原油容易受到进一步调解的影响，由于买卖业务员对德尔塔变异毒株对需求的负面影响表现担心，同时OPEC+操持在本季度未来每个月增长约40万桶/天的供应。在相对近期内，我们将继承看到WTI原油回落至65美元/桶以下的支持水平。假如新冠肺炎疫情得到控制，人们的担心得到和缓，中国的积极发展应该起到防止原油市场暴跌的作用，应该推动代价大幅上涨。
由于美联储在迩来的集会会议纪要中暗示将在未来几个月内开始缩减资产购买，这支持了美元周四继承上扬，创客岁11月以来新高。美元走强使得以美元计价的石油对其他钱币的持有者来说更加昂贵，低落了该大宗商品的吸引力。
别的，沙特6月原油出口升至五个月最高，也给油价带来压力。团结石油数据库JODI最新数据表现，沙特阿拉伯6月原油出口量上升至596.5万桶/日，到达五个月来的最高水平。沙特5月的原油出口量为564.9万桶/日，而该国6月原油和成品油总出口量为732万桶/日。同时沙特6月原油产量环比增长38.3万桶/日，到达892.7万桶/日。
疫情卷土重来打压了需求，原油代价跌至三个月以来的最低水平，OPEC大概会停息下一次增产操持。花旗银行大宗商品研究主管Ed Morse表现，假如OPEC+现在开会，其险些可以肯定会选择停息增长供应至少一个月。能源研究咨询机构Energy Aspects首席石油分析师Amrita Sen表现，沙特阿拉伯对于让OPEC+比原操持更快增产的发起并不热衷。鉴于迩来油价的下跌，利雅得方面可很能正在思量是否停息即将到来的增产举措。
固然德尔塔变种给石油市场蒙上了一层阴影，石油需求短期内将会放缓，但一些机构仍看好未来原油代价。澳新银行分析师表现，只管面临着德尔塔变种逆风，但疫苗接种率继承增长，以支持举世需求的一连复苏。我们预计2021年第四序度的需求将比第三季度增长260万桶/天，到达9863万桶/天。未来几周，原油代价将面临一些下行压力，但随着疫苗接种率的上升将导致本年下半年需求一连复苏，我们应该会看到第四序度原油代价回到75-78美元/桶。丹斯克银行计谋师也预计，布伦特原油在第三季度和第四序度的均匀代价为70美元，2022年为72.5美元。现在举世石油消耗仍然低于疫情前的水平，但我们有信心在未来1-2年内，石油消耗将完全规复。病毒在中国和亚洲其他地域的传播大概会在短期内对需求造成压力。OPEC+已经开始使其石油产量正常化，这将缓解强劲需求配景下油价上行的潜力。
接下来，市场核心转向市场核心转向美国油服公司贝克休斯(Baker Huges)的每周石油钻井平台数。石油钻井平台数是反映未来原油产量的先行指标，此前制止8月13日当周，原油钻井总数增长10座，至397座，预期为389座。若数据表现原油生动钻井继承增长，料给油价施加进一步下行压力。别的，还需留意有关病毒和中东地缘政治告急局面的消息，这也将对原油代价产生紧张影响。
美元指数
美元指数周四跳空高开后继承上扬，一连第四个买卖业务日上涨，因美联储集会会议纪要表现最早大概本年开始缩减资产购买规模，这推高美元代价。同时，塔利班掌控阿富汗大概引发地缘政治告急局面，以及对举世经济放和缓病毒一连传播的担心，也促使资金流入美元，动员美元指数创下客岁11月以来的新高93.546水平。
美国劳工部周四公布的数据表现，制止8月13日当周，美国初次申领赋闲接济金人数降至34.8万，好于预期的36.3万，前一周数据由37.5万上修为37.7万。附近移动均匀水平为377750，较前一周修正后的均匀值镌汰19000。而制止8月7日当周，经季候调解续请赋闲金人数为282万，比前一周修正后的水平镌汰了7.9万。只管新冠肺炎感染人数激增对劳动力市场复苏构成了风险，美国上周初次申请赋闲金的人数降至疫情发作以来的新低，即17个月低点，一连第附近降落，表明就业市场在进入秋季之前一连改善。申请赋闲接济人数不绝在降落，由于接种疫苗使经济得以完全重新开放，出现了劳动力短缺，雇主们保存了工人。
费城联邦储备银行周四公布，8月制造业景气预测观察表现制造业运动指数从21.9降至19.4，低于市场预期的23。该陈诉进一步细节表现，新订单指数从17升至22.8，就业指数从29.2升至32.6，代价付出指数从69.7升至71.2。末了，6个月商业状态指数从48.6降至33.7。费城联储8月制造业商业远景观察表现，该地域的制造业运动继承增长。总体运动和发货指标较7月份有所降落，但仍处于高位，而新订单指标则有所上升。别的，本月就业增长更为广泛。多数关于未来走势的指标本月有所放缓，但仍表现企业预计未来6个月将出现增长。
技能分析
美国原油
日图：保利加通道下滑，油价靠近下轨发展;14和20日均线看跌;随机指标自超卖区回升。
4小时图：保利加通道下滑，油价自下轨回升;14和20均线看跌;随机指标走高。
1小时图：保利加通道收敛，油价在中轨上方发展;14小时均线看涨，20小时均线看跌;随机指标走低。
综述：预计日内油价将在62.40-65.10区间内震荡，可实行高抛低吸。上方阻力关注8月20日高点64.00，突破后将上探8月19日高点64.50，然后是8月9日低点65.10和8月16日低点65.70，以及8月17日低点66.30和8月11日低点66.65;而下方支持留意5月14日低点63.30，跌破将下探5月3日低点62.90，然后是8月19日低点62.40和5月19日低点61.95，以及5月21日低点61.55和4月23日低点61.25。
布伦特原油
日图：保利加通道下滑，油价紧随下轨发展;14和20日均线看跌;随机指标自超卖区回升。
4小时图：保利加通道下滑，油价自下轨回升;14和20均线看跌;随机指标走高。
1小时图：保利加通道收敛，油价在中轨上方发展;14小时均线看涨，20小时均线看跌;随机指标走低。
综述：预计日内油价将在65.55-67.60区间内震荡，可实行高抛低吸。上方阻力关注8月20日高点66.90，突破将上探8月19日高点67.60，然后是8月16日低点68.10和8月17日低点68.80，以及8月9日高点69.60和8月17日高点70.00;而下方支持留意8月20日低点66.30，跌破将下探5月3日低点66.05，然后是8月19日低点65.55和5月19日低点65.25，以及5月20日低点64.75和5月21日低点64.50。
周五关注：
达拉斯联储主席卡普兰发表发言
贝克休斯美国每周石油钻井平台数

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