兴业投资：鲍威尔鹰气逼人 美元先抑后扬
i: o$ z$ o2 R8 U3 N# A, ~8 ` s w8 \; c& E% l
2021年9月23日
. I. a5 ], I( ~# N$ d$ X7 w
" n1 [+ P/ v, X' o6 w _8 p基本面
8 Y' V- k& G, R1 C
8 g {& q8 M2 J美联储利率决议打破了当天市场的窄幅波动行情，美元先是在没有太大新意的利率声明后下挫，但很快因鲍威尔的鹰派讲话快速拉升，并刷新1个月高点。黄金冲高回落，存在进一步下行风险。欧元受到下行的均线打压，跌破1.1700，仍倾向走低。英镑扩大跌幅，逼近1.3600。美元/日元强势拉升近80点，仍没有明确方向。商品货币在全球股市普遍反弹的推动下，相对坚挺，兑美元接近收平。
! j0 K+ U6 z. c7 c5 W1 {- J% ~
* A. P2 ]' L. ]* g从美联储的经济预估来看，美联储将今年GDP增长预估从7%大幅下调至5.9%，将2022年和2023年GDP增长预估分别从3.5%和2.4%上调至3.8%和2.5%;将今年失业率预估上调0.3%至4.8%，维持明后两年失业率预估在3.8%和3.5%;将2021年到2023年的核心PCE通胀预估悉数上调，分别为3.7%、2.3%和2.2%。美元在利率决议后短暂下跌，可能是受到美联储不再认为通胀上行是暂时的，且对经济和就业前景的评估要低于此前会议的影响。
- {& U' X% h3 `; j2 l( t) H" V; G/ K( [+ V
不过，总体来看，美联储此次较市场预期更为鹰派。会议声明首次提及了“放缓支持购买速度”，称如果进展都如预期的话，可能很快开始削减QE。鲍威尔在会后的发布会上，也提到了已经取得满足削减QE的实质性进展，通胀已经超出重大进展，而就业的条件也几乎达到。鲍威尔表示，可能最快在下一次会议上宣布缩减购债，在明年年中结束QE可能是合适的。这意味着，如果从11月开始，每月1200亿美元的购买规模对应每次会议减少200亿美元购买，从步伐和结束时间上都比市场预期的要略微偏早。5 k/ Z1 A+ }' ]% S
, L( Y5 Y) q& K8 _3 R利率点阵图显示，9位委员预计2022年至少加息一次，中位数明显上移，意味着美联储预计加息时间提前到了明年。另外，如果按每次加息25个基点计算，七成以上官员预计，到2023年至少加息两次，半数以上预计至少加息三次。
9 m+ T- H+ r# x( D5 k
) y3 j4 K+ v" y- \% h' d- Z需要注意的是，在美联储鹰气十足之际，全球股市依旧走高，一方面可能是市场已经提前消化了美联储将削减QE这一预期，另一方面也是对早前暴跌的修正。在美联储利率决议后，市场视线将有望转移至美国债务上限上。
0 d- \8 \7 i8 Q8 N" }5 X: S, L" i
- Q+ C, d& I5 A: X日内关注欧美众多PMI数据，不过，鲍威尔表示，不需要一份超强的9月就业数据就足以满足taper门槛，这可能削减未来美国经济数据对市场的影响。英国方面，关注英央行利率决议，如果支持加息的委员增加，将有望为英镑提供支持，反之，英镑跌破1.3600将有望扩大跌幅。
2 J4 E4 j& ^( f5 v) r3 M9 e: p7 }4 O: ]/ s- e0 Z
技术面
; @# j& I, I. u7 l$ C/ |0 |3 j1 ~! I8 ?
欧元/美元
5 K. d6 d8 w, s) o+ U1 }# ]% q7 Y# M6 Q7 r4 |
日图冲高受MA5/10死叉打压，但逼近前期低点1.1665附近，谨慎看跌。4小时图短暂上探1.1750附近后大阴线走低，维持在1.1700下方仍偏下行。小时图大阴线后陷入整理，缺乏反弹动能。日内建议关注1.1700阻力。
( T1 I% ?- a+ y/ s0 B v0 d7 ] h" A0 z4 f$ M+ x
支撑位 ： 1.1665 1.1630 1.16007 a9 S+ e# N- y O. n$ D
! U( K" C& l; E2 v) m3 E阻力位： 1.1700 1.1720 1.1750
! O l5 k* k& c3 U' w
- [3 e* {0 M; k, s. k5 l英镑/美元
6 n0 T/ e4 z+ t, b0 W3 K9 V/ u4 q) e7 f/ E' _+ O
日图受到下行均线压制，但逼近前期低点1.3600，谨慎看跌。4小时图仍偏弱，但下行动能不强。小时图长上影线显示上方压力，但缺乏下行跟进。日内建议关注1.3600一线支持表现决定进一步方向。
2 k) ~9 p+ c# N2 J; o
! x* \0 d$ A$ `4 z1 f8 n" ^支撑位： 1.3600 1.3570 1.3550
: i' j% F& L" j2 p6 W$ a# h& X4 Y v4 r6 z" g$ }0 Q% _
阻力位： 1.3650 1.3690 1. 3725) i0 e0 @# Q+ n* X; A3 j3 L3 U
. P& g+ u0 S: R6 p美元/日元
: `- o1 p7 m( f- K9 }8 x9 Y
7 {9 J$ s% w+ a6 s日图在200日均线企稳快速拉升，仍有机会上探110.15附近阻力。4小时图在109.10上方企稳后连续上升，上行动能猛烈。小时图震荡上行，反弹态势维持完好。日内建议109.75上方做多。
% X* r( [* [* T6 {' a
$ v2 R! v$ L' z" V支撑位： 109.75 109.50 109.30
8 F! D# y6 U0 _. U2 s) E/ i0 \
; K* [0 G+ ^6 a9 o+ h) r阻力位： 110.00 111.15 110.40
+ H% U2 A5 \6 ~- p' s5 U7 y3 c9 S/ C" U% W# p7 V, N
黄金
/ V! b2 Z; i& H; L& F" s* I; {0 s" M) U$ f5 n
日图在9月高点以来的下降趋势线受阻回落，下行势头维持完好。4小时图短暂上探1780上方后回落，仍偏下行。小时图长上影线显示在1780一线存在阻力，短期均线转为下行可能继续提供打压。日内建议1770下方谨慎做空，先看1757。% H7 p9 N ~5 x: C6 F8 C1 X$ Z3 [/ G5 |
& _ \7 S7 y& A& D
支撑位： 1757 1750 1745
% V! F: v @3 f- ^) s7 x! p! N7 ~$ i! ?
阻力位：1770 1780 17903 @& Y4 ? i) y: Y/ M$ S0 S
* m$ K7 U) X+ [: Z
白银2 _1 A1 w, M8 V$ _
X; D1 ]/ o; F* Q& h( j- I9 [日图在下行的10日均线受到打压，但随机指标倾向录得双底，对进一步下行保持谨慎。4小时图冲高回落，但缺乏下行跟进。小时图未能企稳23.00上方回落，关注22.50支持。日内建议谨慎操作，关注22.45-23.00不破区间操作机会。; N( P x* T, h; p3 w
% _* ]$ L# ]& O7 r8 C+ Z
支撑位： 22.45 22.00 21.65
+ H! F/ s# U$ Q8 _. X& A" u; v" @$ g8 e4 j9 m
阻力位：23.00 23.30 23.80 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2021-9-23 18:16:14