兴业投资：鲍威尔鹰气逼人 美元先抑后扬
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2021年9月23日
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: ^9 C9 T" Y. C基本面& K4 U2 ^7 C" j$ v; w
3 b" p+ Z _. l美联储利率决议打破了当天市场的窄幅波动行情，美元先是在没有太大新意的利率声明后下挫，但很快因鲍威尔的鹰派讲话快速拉升，并刷新1个月高点。黄金冲高回落，存在进一步下行风险。欧元受到下行的均线打压，跌破1.1700，仍倾向走低。英镑扩大跌幅，逼近1.3600。美元/日元强势拉升近80点，仍没有明确方向。商品货币在全球股市普遍反弹的推动下，相对坚挺，兑美元接近收平。$ ^: ]) |" v4 Y. D$ b3 C& g
9 B1 I( ~) s9 m8 Z2 ?9 f从美联储的经济预估来看，美联储将今年GDP增长预估从7%大幅下调至5.9%，将2022年和2023年GDP增长预估分别从3.5%和2.4%上调至3.8%和2.5%;将今年失业率预估上调0.3%至4.8%，维持明后两年失业率预估在3.8%和3.5%;将2021年到2023年的核心PCE通胀预估悉数上调，分别为3.7%、2.3%和2.2%。美元在利率决议后短暂下跌，可能是受到美联储不再认为通胀上行是暂时的，且对经济和就业前景的评估要低于此前会议的影响。7 J* W! x# H& M8 ~+ {9 H5 V
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不过，总体来看，美联储此次较市场预期更为鹰派。会议声明首次提及了“放缓支持购买速度”，称如果进展都如预期的话，可能很快开始削减QE。鲍威尔在会后的发布会上，也提到了已经取得满足削减QE的实质性进展，通胀已经超出重大进展，而就业的条件也几乎达到。鲍威尔表示，可能最快在下一次会议上宣布缩减购债，在明年年中结束QE可能是合适的。这意味着，如果从11月开始，每月1200亿美元的购买规模对应每次会议减少200亿美元购买，从步伐和结束时间上都比市场预期的要略微偏早。+ a2 r! t& C* Z1 v/ h, K+ z$ q
% S. Y& A+ l" n1 x b! H, t% L利率点阵图显示，9位委员预计2022年至少加息一次，中位数明显上移，意味着美联储预计加息时间提前到了明年。另外，如果按每次加息25个基点计算，七成以上官员预计，到2023年至少加息两次，半数以上预计至少加息三次。
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需要注意的是，在美联储鹰气十足之际，全球股市依旧走高，一方面可能是市场已经提前消化了美联储将削减QE这一预期，另一方面也是对早前暴跌的修正。在美联储利率决议后，市场视线将有望转移至美国债务上限上。
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. r( G, d; t [8 S" c日内关注欧美众多PMI数据，不过，鲍威尔表示，不需要一份超强的9月就业数据就足以满足taper门槛，这可能削减未来美国经济数据对市场的影响。英国方面，关注英央行利率决议，如果支持加息的委员增加，将有望为英镑提供支持，反之，英镑跌破1.3600将有望扩大跌幅。' _+ f) s8 z% T: G( [( T6 \ P5 [
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技术面
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+ N: \) U7 k- J2 ?& y欧元/美元( Q9 \4 {& w. j/ O0 @3 S& s$ V! {
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日图冲高受MA5/10死叉打压，但逼近前期低点1.1665附近，谨慎看跌。4小时图短暂上探1.1750附近后大阴线走低，维持在1.1700下方仍偏下行。小时图大阴线后陷入整理，缺乏反弹动能。日内建议关注1.1700阻力。. H6 n& \$ O- S! t
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支撑位 ： 1.1665 1.1630 1.1600
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阻力位： 1.1700 1.1720 1.1750
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英镑/美元4 h1 |9 G- U! s, Y& P
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日图受到下行均线压制，但逼近前期低点1.3600，谨慎看跌。4小时图仍偏弱，但下行动能不强。小时图长上影线显示上方压力，但缺乏下行跟进。日内建议关注1.3600一线支持表现决定进一步方向。
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v% g' r3 U; d% T) l ? i支撑位： 1.3600 1.3570 1.3550
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阻力位： 1.3650 1.3690 1. 3725# }. @' j! c7 _2 @! ]$ K0 E
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美元/日元3 u }% P6 b$ X* }2 U! A1 u) s9 ^
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日图在200日均线企稳快速拉升，仍有机会上探110.15附近阻力。4小时图在109.10上方企稳后连续上升，上行动能猛烈。小时图震荡上行，反弹态势维持完好。日内建议109.75上方做多。$ G( A' z: q7 l1 w1 m, H: J
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支撑位： 109.75 109.50 109.30
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阻力位： 110.00 111.15 110.40
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黄金
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日图在9月高点以来的下降趋势线受阻回落，下行势头维持完好。4小时图短暂上探1780上方后回落，仍偏下行。小时图长上影线显示在1780一线存在阻力，短期均线转为下行可能继续提供打压。日内建议1770下方谨慎做空，先看1757。 g# u2 h- d0 {3 D
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支撑位： 1757 1750 1745
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阻力位：1770 1780 1790
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白银' G9 Y# ~0 I3 C* u d% k
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日图在下行的10日均线受到打压，但随机指标倾向录得双底，对进一步下行保持谨慎。4小时图冲高回落，但缺乏下行跟进。小时图未能企稳23.00上方回落，关注22.50支持。日内建议谨慎操作，关注22.45-23.00不破区间操作机会。1 A5 C" a- Y1 A4 G+ U$ r7 t
' k9 q$ D* x- N$ m0 r6 f支撑位： 22.45 22.00 21.65
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阻力位：23.00 23.30 23.80 | 
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发表于 2021-9-23 18:16:14