兴业投资：宽松美联储打压美元 黄金如惊弓之鸟3 I9 R( ]# r8 W( g
' u4 W9 K& H2 f* V9 i$ b. b2021年11月4日
6 u$ [3 ?/ o' J4 ~8 X, t
7 b6 ?6 S# G# {基本面
# V- G# `2 n, l. s3 J) W7 ]! |& b4 @8 B( B# J
美联储如期宣布削减QE，但却竭力避免谈加息，令市场失望，美元短暂拉升后快速下挫，仍维持在94.00下方。黄金表现相当激烈，在早前靓丽的ADP就业数据打压下暴挫将近30美元，在美联储利率决议后又收复了大半失地，录得带长下影线阴烛。风险货币因美联储不急于加息，受市场情绪提振走高，英镑悉数收回本周失地，纽元在20日均线企稳重新指向隔夜高点，加元先抑后扬，仍维持在低位整理区间，而澳元反弹力度相对较弱且仍偏弱势。欧元小幅走高上探1.1615，整体力度不强。日元则维持拉锯状态，仍在等待方向。
0 e% a* ^9 U! b& }1 T) N r2 k7 x, E2 P/ H/ ~& f
美联储在利率决议中，如期维持利率不变，并宣布每月减少购买100亿美元的美国国债和50亿美元。不过，美联储仍坚持，通胀上涨是暂时性因素。美联储主席鲍威尔认为，明年二、三季度高企的通胀会回落，同时重申taper结束不是加息的直接信号。美联储的鸽派，使得市场做出膝跳式反应，美元走低，而非美资产走强。
p+ s' O( G- q! j1 y2 p) L$ ]
% J1 y/ _$ o$ v3 \* [不过，如果仔细思考，美联储鲍威尔对通胀暂时论其实已经不那么坚定了，他承认了美国当前的通胀风险仍偏上行，并表示美联储的政策已做好应对一系列合理结果的准备。再结合美联储利率决议前后，市场反应的力度来看，美联储似乎并未说服市场放弃其将激进加息的想法。
9 g1 w+ T3 `9 Q8 p4 [8 e1 G2 l' p8 M; E$ H; y! W2 O
再结合当天美国的经济数据，10月ADP就业人数增加 57.1万，好于预期40万，可能暗示非农也会强劲。美国10月ISM非制造业指数从61.9大幅攀升至66.7，但同样面临着制造业的困难，即供应和劳动力的限制造成的通胀压力。在美联储淡化加息前景的时候，芝加哥的美联储观察工具显示，市场预计美联储明年6月加息的可能性已经从刚过半，上升到了64.26%。这可能意味着，当市场从冲动中回过神来，美元未必一定会承压。
3 s' s7 G& K/ y& O. ~: W9 x# _! Z/ S3 N8 d
日内关注英央行利率决议。市场对英央行年内加息的预期甚嚣尘上，但英央行在通胀高企和脱欧后面临的种种困难之间，或难以潇洒加息。预计本次英央行将按兵不动，关注支持加息的委员是否增加。如果英央行更加鹰派，则增强其12月加息的可能性，利好英镑，反之亦然。; R8 w5 |( M2 h9 ?* V% U7 J
! Y* s/ a! J9 ?. y: R- S- G
技术面
* q7 ~: Q1 F% z2 Y
+ b) D/ D, ^& z+ N* P3 {$ t欧元/美元
. [6 R# Z/ F3 E
3 \# Y2 c/ n: J& I% A v. p1 s日图小幅反弹动能不强，仍看震荡。4小时图反弹但仍维持在MA200下方，限制进一步上行空间。小时图大阳线后缺乏跟进，当前在1.1600上方整理，有再次跌破该档的可能性。日内建议秦刚在1.1615一线做空，先看1.1575。 y4 [8 C" }3 E
+ }, y; C6 X5 A: U% v" }1 r* d
支撑位 ： 1.1575 1.1545 1.1500. h6 _- d3 U: c+ k) b" C2 K' W
/ l! c, e# N# i$ p1 m1 O4 A阻力位： 1.1615 1.1650 1.1690# G6 t/ a. [5 F- f0 B
1 u" c8 R3 q' s! I! [: v! Z- o英镑/美元' L/ r. e) L& v p( s) h. I3 q. G- K5 J
0 {1 @' x; P9 S5 T @
日图在前期支持1.3600附近寻得支持反弹，但上方仍受下行的均线压制。4小时图在1.3600上方企稳走高，短期阻力位于1.3700一线。小时图短线反弹，但力度不强。日内建议关注1.3700一线表现决定进一步方向。. j0 Y5 U2 Y! V& ?, K9 l; @
! |6 Y$ v2 M3 h; x8 ~" a支撑位： 1.3665 1.3610 1.35704 S' l% k( e) ^5 \
/ T, F6 W, B$ i% K
阻力位： 1.3700 1.3750 1.3800
$ t& M1 Z/ C6 @5 ~ s3 @7 H+ Z. R' }0 ~3 J( U7 u3 Z
美元/日元
' [% O: J A% h6 X0 z! g1 g5 ^/ N- {- V/ u( d& y+ }
日图整体上行势头尚未破坏，短线维持高位震荡。4小时图横盘整理，暂时缺乏方向。小时图多空拉锯激烈，略倾向上行。日内倾向维持在114.00上方做多。; x' m0 C) p; y. Q1 E% L8 _
! z4 D9 w6 B1 p$ w7 j+ s支撑位： 114.00 113.70 113.45- m7 ~+ l+ U1 t2 B- f6 k
' M7 U S" y9 s: @阻力位： 114. 40 114.70 115.004 W2 E- R4 I3 _3 m! B
7 `! i: p4 t2 p1 ~! N. G" [3 n
黄金
c! y2 ]& ~1 [' ^( p4 \/ A1 [
9 j/ }- y! p* @ c0 w9 g日图收录带长下影线阴烛，但仍偏空。4小时图下探下降通道下轨，关注该线能否提供有效支持。小时图V型反转，短线不排除重新测试1.1765附近。日内建议激进者寻求1770-1765之间企稳做多机会。3 N5 `" b4 h S/ N. M! f& R) ~
4 ?: T5 z* A f( ^
支撑位： 1770 1765 1758! r$ B H3 Z! r& \
7 I- B3 ?+ A; ?7 y: i6 J' a1 S8 K阻力位： 1778 1785 17908 L7 S# M7 m A3 P) b
: \! y; j) Z" _: g3 Y
白银
- @' T1 j& q, [8 m& S# h# R9 ^9 v, @$ j9 M
日图在23.00上方收录带下影线阳烛，但仍受MA5/10死叉打压。4小时图反弹但仍维持在下行走势中。小时图V型反转，但需要上破下降趋势线才能扭转当前颓势。日内建议23.20-40间寻求企稳做多机会。
+ B, {# o5 R( y. P% |- O2 _' G n
2 i6 I% P$ o1 f支撑位：23.40 23.20 23.00
/ k) V& e) |/ ~0 v
. P* J& x" K2 d/ H' E阻力位：23.80 24.00 24.25 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2021-11-4 15:58:24