兴业投资：宽松美联储打压美元 黄金如惊弓之鸟
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2021年11月4日! i1 k! p1 h( q& ?: T
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基本面
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i, u( T5 I- f美联储如期宣布削减QE，但却竭力避免谈加息，令市场失望，美元短暂拉升后快速下挫，仍维持在94.00下方。黄金表现相当激烈，在早前靓丽的ADP就业数据打压下暴挫将近30美元，在美联储利率决议后又收复了大半失地，录得带长下影线阴烛。风险货币因美联储不急于加息，受市场情绪提振走高，英镑悉数收回本周失地，纽元在20日均线企稳重新指向隔夜高点，加元先抑后扬，仍维持在低位整理区间，而澳元反弹力度相对较弱且仍偏弱势。欧元小幅走高上探1.1615，整体力度不强。日元则维持拉锯状态，仍在等待方向。
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. g% W) y1 L" e; H( n8 ?/ b美联储在利率决议中，如期维持利率不变，并宣布每月减少购买100亿美元的美国国债和50亿美元。不过，美联储仍坚持，通胀上涨是暂时性因素。美联储主席鲍威尔认为，明年二、三季度高企的通胀会回落，同时重申taper结束不是加息的直接信号。美联储的鸽派，使得市场做出膝跳式反应，美元走低，而非美资产走强。
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# k/ ?0 h# h: T5 w3 s不过，如果仔细思考，美联储鲍威尔对通胀暂时论其实已经不那么坚定了，他承认了美国当前的通胀风险仍偏上行，并表示美联储的政策已做好应对一系列合理结果的准备。再结合美联储利率决议前后，市场反应的力度来看，美联储似乎并未说服市场放弃其将激进加息的想法。5 [( a, M2 M4 y5 q
$ }$ D( j, n+ E+ J再结合当天美国的经济数据，10月ADP就业人数增加 57.1万，好于预期40万，可能暗示非农也会强劲。美国10月ISM非制造业指数从61.9大幅攀升至66.7，但同样面临着制造业的困难，即供应和劳动力的限制造成的通胀压力。在美联储淡化加息前景的时候，芝加哥的美联储观察工具显示，市场预计美联储明年6月加息的可能性已经从刚过半，上升到了64.26%。这可能意味着，当市场从冲动中回过神来，美元未必一定会承压。
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日内关注英央行利率决议。市场对英央行年内加息的预期甚嚣尘上，但英央行在通胀高企和脱欧后面临的种种困难之间，或难以潇洒加息。预计本次英央行将按兵不动，关注支持加息的委员是否增加。如果英央行更加鹰派，则增强其12月加息的可能性，利好英镑，反之亦然。- C+ r* K' x% d/ q- \" h/ [6 p
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技术面
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欧元/美元9 y9 I! O5 Y" {
7 J& S# e( ^/ x1 o" {; P' }日图小幅反弹动能不强，仍看震荡。4小时图反弹但仍维持在MA200下方，限制进一步上行空间。小时图大阳线后缺乏跟进，当前在1.1600上方整理，有再次跌破该档的可能性。日内建议秦刚在1.1615一线做空，先看1.1575。/ d4 ]& m& J" k$ E' |. I1 F
- \' D# `, ]7 M/ u支撑位 ： 1.1575 1.1545 1.1500
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) [/ z3 p1 S( `( g阻力位： 1.1615 1.1650 1.1690
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0 S# l: t; l0 U0 m+ M英镑/美元
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日图在前期支持1.3600附近寻得支持反弹，但上方仍受下行的均线压制。4小时图在1.3600上方企稳走高，短期阻力位于1.3700一线。小时图短线反弹，但力度不强。日内建议关注1.3700一线表现决定进一步方向。
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支撑位： 1.3665 1.3610 1.35704 M* ?1 U a" v0 j2 Q0 W3 ]% l
) n. w8 ]8 `3 J- A3 i阻力位： 1.3700 1.3750 1.38006 L5 j0 }0 ?! E' C u* v
) E5 h6 \; ]; T: l美元/日元0 G: ~: v, F% g. l
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日图整体上行势头尚未破坏，短线维持高位震荡。4小时图横盘整理，暂时缺乏方向。小时图多空拉锯激烈，略倾向上行。日内倾向维持在114.00上方做多。
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支撑位： 114.00 113.70 113.45
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, O0 o; s! u+ ?3 N, u5 r: ]阻力位： 114. 40 114.70 115.00: c6 n5 g* j: _! T, j- O
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黄金
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- W2 X1 r! }2 H, O$ d! z' P日图收录带长下影线阴烛，但仍偏空。4小时图下探下降通道下轨，关注该线能否提供有效支持。小时图V型反转，短线不排除重新测试1.1765附近。日内建议激进者寻求1770-1765之间企稳做多机会。% K+ {6 f6 n# e4 ?4 m3 K
* L; c z+ h m) S支撑位： 1770 1765 1758
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/ F! R- x c( i' `5 y/ _, a! F) ?. v阻力位： 1778 1785 1790
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日图在23.00上方收录带下影线阳烛，但仍受MA5/10死叉打压。4小时图反弹但仍维持在下行走势中。小时图V型反转，但需要上破下降趋势线才能扭转当前颓势。日内建议23.20-40间寻求企稳做多机会。' v6 O3 ~7 {0 q
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支撑位：23.40 23.20 23.00
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) _; j- n! g V% C' x阻力位：23.80 24.00 24.25 | 
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发表于 2021-11-4 15:58:24