兴业投资：非农就业创一年新低 美元暂时全线走弱
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& n- Q& p3 h0 O) M% R2022年1月10日
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; Q7 w: o1 g6 N" P. U4 o1 P基本面3 I, X8 p4 l0 `, Y5 ~( ]! c1 V: ~' [
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周五公布的非农新增就业人数不到预期的一半，美元全线下跌，但工资上涨和失业率下降引发了对通胀的担忧，强化市场对美联储最早可能在3月加息的预期，限制了非美尤其是低孼息或无孼息资产的涨幅。美元指数自96.25大幅回落至95.70一线，欧元拉升测试前期整理高点1.1365附近，英镑上行势头维持完好。商品货币中加元涨近100点，测试前期反弹高点，澳元和纽元反弹但仍受5/10日均线死叉打压。日元小幅走高，但仍未破坏早前下跌趋势。黄金企稳小幅反弹，但仍位于1800下方。/ C, }" C4 W2 V0 U: @
/ L, E- b! b) M4 Q数据显示，美国12月非农新增就业人数19.9万，大幅不及市场预期的40万，创2021年1月来最小增幅。不过，前两个月数据被上修总计14.1万。同时，失业率从4.2%下跌至3.9%，创2020年2月来新低，远好于预期的4.1%。平均时薪年率增4.7%，月率增0.6%，凸显劳动力市场紧缩的状况。1 {; z3 K3 X- h7 X. x7 ~
d0 K4 k1 x0 A: {$ M1 Q b+ H美元第一时间对非农新增就业人数不及预期做出了反应，大幅下跌。一方面，这是市场的条件反射，加上美元指数下破96存在卖盘跟进，放大了跌幅。另一方面，可以理解为市场已经消化了美联储将在3月加息的预期，而非农没有给出更多有用的信息，美元出现买消息卖事实行情。$ [ d+ S, }( [( l) K. T/ j
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不过，从美债收益率连续上涨来看，市场依旧认为，美联储将在今年加快加息进程，美国股市下跌是对这一预期的回应。美联储较欧洲央行、英央行等更为激进的立场，对美元是存在支撑的。另外，从美联储近期的表态来看，应该是向通胀倾斜的，而非农就业报告显示，美国通胀仍存在上升风险，这将促使美联储加快速度收紧货币政策。因此，HYCM兴业投资分析师认为，美元仍不具备大幅下跌的条件，而非美货币更多是体现了与美元的负相关性，因此需要警惕美元大跌后日内反弹的可能性。
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日内关注美联储官员讲话，可能继续强化市场对美联储3月加息的观点。
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2 s% x5 c2 c9 |6 }1 X技术面
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日图上行指向近期整理区间1.1270-1.1380上轨，仍在等待方向选择。4小时图拉升测试早前跌破的上升通道，在通道下轨有再度受阻迹象。小时图强势拉升，在1.1360一线跳空低开，关注1.1345支持。日内略倾向1.1360下方轻仓做空，先看1.1300。5 T" \/ A" ?) ]! u
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支撑位 ： 1.1300 1.1270 1.1230) Z1 ?- L: n. `
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阻力位： 1.1360 1.1385 1.1400
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, U) u% E8 m, ]& P) a英镑/美元4 L4 z6 s$ ~7 J0 k) v. T3 Q
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日图维持在MA5/10金叉上方，上行势头维持完好。4小时图再次上行测试1.3600一线阻力，关注能否突破。小时图震荡走高，短线多头仍占主导。日内建议关注1.3600阻力表现决定进一步方向。! G8 f+ N! [/ T) O; q- N! ^2 v
9 N" j c! y4 b+ X/ M支撑位： 1.3560 1.3530 1.35007 W+ e5 W p- i6 P) o
8 b7 T- T' t7 Z% B: a6 M1 L! H阻力位： 1.3600 1.3650 1.37006 t5 {( u4 l1 V- A8 h$ n9 G
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美元/日元# |( M; t& C' K$ C5 g8 @, T
+ ?( J7 j& }' t$ Z. O$ ?4 l/ V6 V日图回调测试10日均线，随机指标显示倾向进一步下行。4小时图重心略有下移，但回调力度不强，关注115.50支持。小时图在下行通道中，当前逼近通道下轨，或有反弹需求。日内建议关注115.50不破寻求做多机会。
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1 ]7 {( Q" O; m/ \( Z! i: i* U支撑位： 115.50 115.35 115.00
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9 b& l. J& r" A/ w% |. ]+ Q: h3 V阻力位： 115.90 116.20 116.50
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黄金; U0 @* J; \/ r0 u( I% `
; \% \, ^: j/ a; ~6 x日图在100日均线企稳，但仍位于1800下方，暂时看低位震荡。4小时图温和反弹，维持在MA100下方仍看跌。小时图在1785一线多空拉锯激烈，显示该档存在较强支持，但反弹动能不强。日内建议关注1790上方不破轻仓做多机会，关注1800阻力。! I0 l5 q$ C5 u( S9 u
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支撑位： 1790 1785 1775! R+ C& ~, v" m6 @
" z% b# M4 h. r/ } U8 g, \ v/ B9 l) G阻力位： 1800 1807 1815( ^; R" T% B& U7 y8 i L' \
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白银
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. Y. R2 p3 {% M$ d日图在22.00一线企稳小幅反弹，仍处于MA5/10死叉下方，谨慎看震荡。4小时图反复测试22.00一线企稳反弹，但反弹动能不强。小时图形成双底，关注回踩22.20能否企稳。日内建议关注22.20-40突破情况。
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% V5 ?7 t. j0 R6 f3 B' z+ o, P支撑位： 22.20 22.00 21.80
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阻力位： 22.40 22.60 22.80 | 
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发表于 2022-1-10 19:45:35