兴业投资：非农就业创一年新低 美元暂时全线走弱5 y4 ]7 U \2 H2 c
3 E/ z7 p, A4 z# w4 E0 O2022年1月10日
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, I# k( F. L1 H8 j# k基本面
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周五公布的非农新增就业人数不到预期的一半，美元全线下跌，但工资上涨和失业率下降引发了对通胀的担忧，强化市场对美联储最早可能在3月加息的预期，限制了非美尤其是低孼息或无孼息资产的涨幅。美元指数自96.25大幅回落至95.70一线，欧元拉升测试前期整理高点1.1365附近，英镑上行势头维持完好。商品货币中加元涨近100点，测试前期反弹高点，澳元和纽元反弹但仍受5/10日均线死叉打压。日元小幅走高，但仍未破坏早前下跌趋势。黄金企稳小幅反弹，但仍位于1800下方。, I( y% W9 o" k& _
1 Q+ Z, ]: u. v+ E1 T8 X3 H! G数据显示，美国12月非农新增就业人数19.9万，大幅不及市场预期的40万，创2021年1月来最小增幅。不过，前两个月数据被上修总计14.1万。同时，失业率从4.2%下跌至3.9%，创2020年2月来新低，远好于预期的4.1%。平均时薪年率增4.7%，月率增0.6%，凸显劳动力市场紧缩的状况。
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美元第一时间对非农新增就业人数不及预期做出了反应，大幅下跌。一方面，这是市场的条件反射，加上美元指数下破96存在卖盘跟进，放大了跌幅。另一方面，可以理解为市场已经消化了美联储将在3月加息的预期，而非农没有给出更多有用的信息，美元出现买消息卖事实行情。& U+ i. f- m- a4 I0 ?1 o6 i/ J
1 M! l7 T- @3 d4 ^不过，从美债收益率连续上涨来看，市场依旧认为，美联储将在今年加快加息进程，美国股市下跌是对这一预期的回应。美联储较欧洲央行、英央行等更为激进的立场，对美元是存在支撑的。另外，从美联储近期的表态来看，应该是向通胀倾斜的，而非农就业报告显示，美国通胀仍存在上升风险，这将促使美联储加快速度收紧货币政策。因此，HYCM兴业投资分析师认为，美元仍不具备大幅下跌的条件，而非美货币更多是体现了与美元的负相关性，因此需要警惕美元大跌后日内反弹的可能性。; L0 d1 S; W& w$ i
& |0 x# Z! v+ e- C: V R7 e日内关注美联储官员讲话，可能继续强化市场对美联储3月加息的观点。' J" t; D+ F3 ]
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技术面' l; M9 X: f1 k$ C7 L
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欧元/美元
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' q& t# b2 H0 c$ u! J: }5 X/ v* ^8 F日图上行指向近期整理区间1.1270-1.1380上轨，仍在等待方向选择。4小时图拉升测试早前跌破的上升通道，在通道下轨有再度受阻迹象。小时图强势拉升，在1.1360一线跳空低开，关注1.1345支持。日内略倾向1.1360下方轻仓做空，先看1.1300。
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# v6 l. O, J! d6 |支撑位 ： 1.1300 1.1270 1.1230
: X1 S5 G9 x% e- q9 L# j! Y: G3 [$ z0 I! C" D" H
阻力位： 1.1360 1.1385 1.1400# A$ ?3 x' G% W
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英镑/美元
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# E0 b* F8 Q- D0 r9 A! S9 Q- ^日图维持在MA5/10金叉上方，上行势头维持完好。4小时图再次上行测试1.3600一线阻力，关注能否突破。小时图震荡走高，短线多头仍占主导。日内建议关注1.3600阻力表现决定进一步方向。
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: l& g* D# i. j$ t7 E支撑位： 1.3560 1.3530 1.3500
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阻力位： 1.3600 1.3650 1.3700( n0 Y$ m. W) ]- s+ F5 C
; ?* r9 O; K+ m美元/日元
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( b/ M1 _5 M- h! x& {" J" x日图回调测试10日均线，随机指标显示倾向进一步下行。4小时图重心略有下移，但回调力度不强，关注115.50支持。小时图在下行通道中，当前逼近通道下轨，或有反弹需求。日内建议关注115.50不破寻求做多机会。) S1 X$ I! c* g3 X- M+ T/ l, I
. L& C! [3 A# Z ?! T2 k- o支撑位： 115.50 115.35 115.006 J3 v3 `, C* {. z* v0 W% A
8 k: V1 a. ]# W& b; d阻力位： 115.90 116.20 116.50) `: ~2 K4 f9 O. D
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黄金
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/ s! Y" G" E( z& _/ \$ ^日图在100日均线企稳，但仍位于1800下方，暂时看低位震荡。4小时图温和反弹，维持在MA100下方仍看跌。小时图在1785一线多空拉锯激烈，显示该档存在较强支持，但反弹动能不强。日内建议关注1790上方不破轻仓做多机会，关注1800阻力。0 S2 R1 X1 v8 U, k! h$ C
! @' A6 M1 R L6 X% a支撑位： 1790 1785 1775
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阻力位： 1800 1807 1815) C! Y4 c* B2 @, Q' U& [8 h! U
! I. f& t- x C% Q; H白银3 n/ k! Q8 I: s6 H
5 _& M1 m- U) @( M5 T0 X2 C日图在22.00一线企稳小幅反弹，仍处于MA5/10死叉下方，谨慎看震荡。4小时图反复测试22.00一线企稳反弹，但反弹动能不强。小时图形成双底，关注回踩22.20能否企稳。日内建议关注22.20-40突破情况。
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支撑位： 22.20 22.00 21.80
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5 _3 k% Z3 R* [7 w阻力位： 22.40 22.60 22.80 | 
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发表于 2022-1-10 19:45:35