天安点金:交易频率对盈亏有多大?
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/ |( `$ S# U8 j9 U2 L, J 很多亏钱的人均具有一个共同点。他们往往不是交易过多便是交易太少,因为他们害怕交易蒙亏。 * j! [4 b+ ^5 Q& w2 U) D) }
: r0 I! U0 [! V+ e 交易过多
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4 L5 [9 K0 ]4 I @4 U- B 交易次数过多是亏钱的最大因素之一。在任何以12个月计算的市场里,其中总有4至6个月的走势将会是十分明朗。这意味着,任何起落变动将是有理可循和不难预测的,因此,你可在短时间内赚取利润。
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# |) G/ u- Z0 s- h Q7 t 新手们容易安于有利可图的情势。有一项调查结果显示,新手在投资利润达5%的时候,持守时间比在投资亏损达5%的时候长了一倍。事实上,5%的价格变动并不足以断定交易的走势。
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& F$ t7 f# s+ F6 b2 E9 L+ P7 T6 K2 | 因此合理选择是保持现金,或只是买入你打算会持守多年的优质蓝筹股。然而,不少新手因成功赚取利润而变得胆子大了,他们每天都希望赚到更多钱。这简直是不理会市场在回稳前,通常会出现更大的波幅。 9 u# B- U3 j; e5 @& d X; B% [5 E+ N
9 g, Q3 N) |9 [) C, ^/ Y 他们的利润就在这样的情况下开始被蚕食,并因而令净回报大幅度减少。
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交易太少 + ~; z' v* X) B4 V
9 \" ]" f4 f) Z& V& U: L6 T 反过来看,也有不少新手的交易次数太少;他们只会在一切条件都符合理想才进行交易。这种作风适合用于长线投资,即3年或以上的时间。但以短期交易而言,你将错过不少有利可图的交易机会。
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之前所述的情况中,新手被过度自信和贪念冲昏了头;但在现述情况下,恐惧令新手不敢进场,因为他们害怕在交易中亏钱。很自然的,他们会等到走势比较明显的时候方才进场交易;但这往往也是市场开始逆转的时候! ; V, u/ n1 M/ b8 a# Q
4 P6 F, O- U: K 恐惧的新手会等到市场走势非常稳定后才进场交易。他们因此只能受惠于已在放缓的升势。假设他们能取得这个升势所带来的利润的四分之一,那他们便取得了20%的回报。乍看之下,这似乎是相当不错的收获,但你接下来的几宗交易可能会令你亏钱。 + v2 p" s7 T/ Y3 r- m" e
, L9 [3 e& X( Q* d( Y1 J 若一名取得了80%回报的投资者在接下来的5宗交易中各亏损5%的话,他还是拥有不错的45%回报。况且,那5宗交易也让他有机会在迟些时候获利。另一个只取得20%回报的投资者将无法再进行5宗交易,因为他的投资组合可能因此蒙亏。
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0 m9 z$ G1 U7 ]; y* @ 收拾好心情 B0 Q6 k% t+ [; Y
7 m& x- y; V" `8 ^# z 传奇亿万富翁巴菲特经常劝告人们,在管理他们的钱财之前,先学习如何掌握他们的情绪。一名交易员的情绪主导着他的交易结果。
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, ]9 j1 @. g% m' V 这就是为什么你应时时刻刻努力控制情绪,尽量别让恐惧和贪念影响你赚取最大利润的机会。一旦你能在投资于任何一种工具时掌握你的情绪,那你便能在投资于其他交易工具时也具备清晰的思维。
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当市场节节上升时,你必须勇往直前;当市场横摆时,你必须步步为营。
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9 t# V4 C) W! l$ T1 O( B 希望老师的文章能给你带来收获,在接下来的投资里顺风顺水,我们的交易宗旨:不扛单,亏损不加仓,不锁仓,严格设置固定止损 !指导VX:tianandj : |% [2 v: N p; W9 t; ~
2 V+ e* \, ^1 m 全方位指导时间:早9:00┄次日凌晨00:00
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文/天安老师(tianandj)
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