回顾2021,市场震荡好像没有妨碍优质基金的良好表现,然而不少小伙伴却因为种种原因没赚到多少钱,今天就来跟大家聊一聊该如何摆正买基“姿势”。
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+ O+ r2 H, ?# m+ m一、不要看短期收益不好就赎回
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从长期投资的角度来说,经历过山车行情,基本上是每个投资者的必修课。* _: Q, ]6 T' j( w/ h% O, J& [! b
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5 @' ]8 X K$ r' |$ b7 R因为市场会有波动,有的时候波动大一些,有的时候波动小一些。+ `3 Q0 V5 ?' r2 h5 I; ?/ G
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' z0 Q1 E: D* y9 O* I1 e我们无法准确预测接下来市场的走势,如果过于注重短期市场表现,那一时盈亏可能就会让我们在市场的波动中乱了方寸。
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' S; a% s: D7 K# z' B: A# |' ]. c3 f来源:Choice数据,兴证全球基金,20110814-20210813,图中红柱代表偏股基金指数滚动收益率,蓝柱代表偏股基金指数滚动收益率超越同期沪深300指数滚动收益率的平均值。数据为模拟测算结果,仅供参考,不代表真实收益,不作为投资策略推荐和收益保证
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* _8 u$ o$ R" ]# T& _著名投资家查尔斯·艾里斯在《投资艺术》里曾写道:“当闪电打下来的时候,你最好在场”。
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“闪电”的出现总是突然的,真正的行情来临时,只有少数人在入场。因此,投资高手往往会放弃对市场的短期猜测,而从中长期的视角出发,来判断当前点位向下的概率大,还是向上的概率大。如果是后者,那么持有仓位静待“闪电打下来”,才是合适的做法。
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v- s9 |. r* g$ z4 B3 r% L% p比较近十年的偏股基金指数和沪深300指数,可以看到随着持有时间的增长,偏股基金指数的超额收益愈发明显;尽管基金的短期会存在波动,但当持有时间拉长,正收益占比也会上升。( s# l/ [# z* ]4 }# y/ x, K% F
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, i8 ]6 R) i- i4 a2 F0 ^1 O二、不要持有太多的基金产品
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! v5 S. Y: F1 N5 k1 [相信很多人都听过这句投资名言:“鸡蛋不要放在一个篮子里”。于是很多人为了分散风险,买了很多只基金。
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. I( r& f: O6 H8 g事实上,这句名言还有后半句:“...但也不要放在太多的篮子里”。即基金数量多≠风险低。' H1 q8 B; M9 p4 q! L
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O) l7 U2 I1 l: q) ^如上图所示,国际著名基金评级机构--美国晨星,做过一项调查并显示,若持有4只随机选择的股票型基金,组合波动率会显著的下降;当数量超过10只时,组合的波动幅度没有随着数量的增加出现明显的下降。 r% r$ `6 C @* t0 V" g
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* S1 f8 V# P$ s9 U! N) t! M意思就说,在选择主动股票型基金上,保持4-10只左右的数量,就有助于达到分散投资,又不影响成本管理。3 w' b- j& d; Y: W9 q$ }- S+ H
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) p9 J9 W/ d9 r另外当我们在选择权益类基金时,应尽量避免买入主题、风格、投向相似的同质化基金。) Y" |) B( d+ z" `9 f) R6 d
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比如:同一基金经理同类型的基金产品;不同基金经理但持仓高度重合的产品;同一类型、同一板块或相同风格的产品等等,这些同质化基金选择1-2只即可。6 E, |/ P0 R% s0 j, k9 C; q
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三、不要看净值高就不敢买
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先来做道选择题:2 z5 d, B; s1 y8 M3 Z2 r& d% C
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有两只基金摆在你面前,A基金净值是1,B基金净值是4,在其他因素一样的情况下,给你1万块钱,你选哪个?
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$ Y! r) F% u1 M8 ]/ C" s0 y8 ]相信不少人都会选A。
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在看到净值较高的基金时,很多人会选择主动规避,觉得B基金净值都涨那么高了,进场可能要高位站岗;而A基金净值低,跌也跌不到哪儿去。
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有以上想法的投资者其实是混淆了股票、基金的投资逻辑。6 \: l4 J/ L5 q9 i" C
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当股票的价格低于其内在价值越多,其上升空间越多,越值得投资。但是基金与股票不同,它有一个动态的调整过程。对偏股型基金而言,如果某只基金已经涨到天花板了,基金经理会进行调仓,买入新的有上涨空间的股票,让基金净值继续上升。
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所以说,基金收益的上涨空间,取决于基金经理的实力,只要基金经理投资实力强,基金业绩好,基金净值就有持续上涨的潜力。
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四、不要亏损了就停止定投
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1 U% x& @1 l E* p! L( t人们的心目中都有一种很微妙的“口碑效应”。
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" L; T( r H0 K这个东西给我赚钱了,那我还愿意买,能买多少买多少。但如果这个东西给我亏钱了,对不起,我不陪你玩了。
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我们停止定投的理由,可能也是这样。) ]0 I" A( t8 F y1 v$ r, n
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定投赚钱的关键在于顶住了所谓“亏损”的压力。
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1 F1 Z6 c" [* T% M. p4 {, g巴菲特有句话“如果你没有持有一种股票10年的准备,那么连10分钟都不要持有这种股票”,虽然这句话说的是投资股票,但同样也适用于定投。
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0 f- E3 U+ e$ o0 C当市场下跌时,虽然会造成短期的亏损,但这也往往是加大定投仓位的好时机,因为定投看重的是长期回报,坚持投资时平均成本才会被拉低,走出定投中的“微笑曲线”。' I f/ H. O: g5 c0 i
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2 K; l! h& i3 E6 s4 R4 T3 s3 w8 |; V投资大师利弗莫尔曾说:华尔街没有新鲜事,在股市今天发生的事情,过去曾经发生,以后还会发生。
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A股也是如此,波动是常态。从此刻开始,我们不妨把心态放平,在长期与波动共处的过程中获得属于自己的回报。 |