巴菲特曾经说过,如果商学院的学生毕业以后,拿一个卡片来打洞,买一只股票打一孔洞,那么,终其一生,一定是卡片上洞洞最少的学生成为巨富。
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“钱在这里从活跃的投资者流向有耐心的投资者。许多精力旺盛的有进取心投资人财富渐渐消失。”
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/ O7 [- r+ a. @$ k6 M7 o% o从某些交易单上可以看到,获利最多的月份交易次数往往是最少的;相反,出现亏损的月份往往伴随着频繁的交易。) B0 J; g2 t! v7 y
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为什么会出现这种情况?, t; Y3 _. ^) s! I
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因为如果是顺势交易的话,需要做到截断亏损,让利润奔跑,亏损的时候,需要及时止损,所以持股时间很短,表现出来就是在一段时间内交易次数比较多,盈利的时候,需要拿住单子,表现出来就是一段时间内交易次数减少。: l# w( R8 n; M8 q0 H
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无论是来自投资大师的教诲,还是自己的实践都充分说明减少交易次数的重要性,这是从无数次金钱损失中获得的深刻教训。频繁的操作,不但使得自己迷失方向,从一个弹坑跳到另外一个弹坑,却无法躲避亏损射来的子弹,更别说带来交易税、手续费的巨大费用支出。* m1 q1 \) f9 {% D, s1 Q6 u& {
1 Z# o y) o3 O2 o2 U# F* {9 p: o由此我们可否从限定自己开始,一个月交易次数一开始最多不能超过3次,习惯以后每月逐渐减少,慢慢的把少操作、不操作当成一种习惯。; I$ O8 ^: d7 O5 w, `! N
期市取胜的关键不全是靠技术,也取决于你的心态。不追抄底摸顶,不频繁交易,这是一个成功投资者必须具备的最基本的素质。; n" O: E6 U/ ^: ^
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一只木桶能盛多少水,/ F9 u- S# [" k$ g" [" u& L
并不取决于它有多少块长木板,6 j6 l/ |8 X; D5 J" M7 e
而是取决于其中最短的那块木板。$ A7 S R% {$ s: e
如果围成木桶的木板绝大多数都是长的,) g& u0 Q5 |; j8 v" a
惟独有一块是短的,
9 _! P: ^* J# G% F1 p那么木桶里的水就会从短木板处流走。 Z# p# n# ?. p. ^" P. E. I* o
这就是传统的木桶理论,或曰“短板效应”。, K0 f8 I* G& ?2 S2 C6 ?7 `7 n
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市场中“长木板”相当于投资者的长处或优点,而“短木板”相当于人的短处或弱点。一般来说,投资者大多数都是有一定投资技能的,有的擅长基本面分析,有的擅长技术分析,但为什么会常常出现投资失误呢?原因就在于投资的最终收益往往不是取决于投资者擅长的方面,而是取决于投资者最不擅长的方面。
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在所有的“木板”中,最短而又最重要的那一块,莫过于投资者与生俱来的人性弱点。这些弱点包括缺乏耐性、贪婪恐惧、浮躁冲动、患得患失、随波逐流、眼红手痒、不甘寂寞,等等。一句话,总是跳不出圈外,从而总是迷失自己。
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可以这么说,只要你是一个心理正常的投资者,那么以上人性的弱点肯定会或多或少的在你身上体现出来。但是在投资中,它恰恰就是那块“短木板”,往往是致命的。而成功的投资人生,就是不断克服“短板效应”的过程。' y0 b+ Z& \5 s0 B/ k
" h/ W* W& Y) t9 R8 B8 T0 [但是,做比说难上万倍,知与行的距离是世界上最远的距离。不经历一轮完整的牛熊转换,不经过金钱的累累亏损,你是绝对体会不到的,因而也是很难成熟起来的。一旦你知了也能行了,而且成为一种习惯,那么,你会发现成功的投资其实是,既简单又愉快。 |