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规避大 级别调剂 的风险

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发表于 2015-8-19 01:33:32 | 显示全部楼层 |阅读模式
【第一私募论坛】www.simu001.cn】 瀚友* `6 X; s) ?, g& _
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  [ 在累积升幅已大今后,全世界都是获利盘,并且获利丰富,有些股票甚至成本可以忽略不计。行情一旦发生转折,抛压之大可想而知。所以,对于涨幅很大之后开始出现的调剂,必定要高度警惕,实时规避 ]; a) r+ R6 r7 }1 U! Y5 R8 {
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  股谚讲:会买的是门徒,会卖的才是师傅。所以,卖出股票是一门学问。7 E5 v* R% r6 e8 R. X

5 e3 f2 q/ L4 R: }, _  一遇调剂,投资者面对两种选择。一是扛一扛,扛曩昔之后股价持续上涨,获得更大的收益;二是落袋为安,比较跌下往后再回补。但问题是,扛的时候经常扛不住,后果煮熟的鸭子飞了,终点又回到了出发点;想抛掉做个差价,后果抛掉的股票一飞冲天。) K# z% H. `  U$ M
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  这里涉及的问题就是怎么样规避大级此外市场调剂。有些调剂是可以扛一扛的,而大级此外调剂就要果断离场。一般来说,在以下情形下,凡是都是大级此外调剂,须要实时规避。
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. r+ G, C4 S4 ?, v  (1)累积升幅很大之后的调剂。所谓升幅很大,既是空间概念,如涨了一倍、两倍,又是时间概念,如涨了一年、两年,甚至更久。升幅很大既是针对大盘而言的,也是针对板块或个股来说的。总之,在升幅已经很大的情形下,一旦产生调剂,就要警惕它是大级此外调剂。; O: G1 A( s, j! c2 {( n0 F

5 Q3 Z( d1 g$ P2 T& ]0 z8 l1 z! O9 i( j  四川长虹(600839,股吧)曾是市场的大牛股,但在累计涨了五倍连续走强了六年之后,一旦产生跌势,就连跌了七八年,后果跌到只剩半折、一折了。大盘的情形也是像这样。2006年股权分置改造激发的大牛市,大盘涨了五倍,从1000点涨到6000点,后果6000点产生的调剂就很是凶悍,直接跌到了1664点。
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  在累积升幅已大今后,全世界都是获利盘,并且获利丰富,有些股票甚至成本可以忽略不计。行情一旦发生转折,抛压之大可想而知。所以,对于涨幅很大之后开始出现的调剂,必定要高度警惕,实时规避。4 \$ r% Q% t6 M+ ~
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  (2)因大市值股票见顶回落而产生的调剂。假如引领大盘产生调剂的动力来自于流通市值太大的股票,它发生的跌势就可能很大。大流通市值股票产生跌势,从两个方面给市场带来太大压力。
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  首先,这些股票是权重股。权重股跌1%,很可能意味着指数就跌1%。很多人是看着指数来判定大势的,所以这些股票下跌,会经过指数的感化给大家在后市信念上带来太大冲击。
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; T! y$ `) n6 @. X  其次,大流通市值股票对市场来讲,代表着真金白银,直接影响全部市场的盈亏状态。中石油或者工商银行跌10%,市场几百上千亿的财富灭掉。也许对中小投资者来说,持股未几,损失并不成怕,但对市场整体来讲,存量财富大大受损。  T& `+ H  k( T; Q/ N: ]( n
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  2007年指数在6124点见顶,领跌的股票重要是市值太大的银行股,后果由银行股激发的跌势,使市场陷进了持久低迷。所以,只要看到大市值股票领跌,就要予以重视,规避风险。
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  (3)当市场对利好反映麻痹时,要警惕这是大级此外调剂。一般来说,股价是各类新闻综合感化的后果,而各色各样各类新闻凡是可以分为利好或者利空。假如股价对利多新闻反映麻痹,凡是说明两种情形:一是有先知先觉者应用利好在保护出货,所以利好颁布了,股价不单不涨,反而下跌。很多出现重大重组或者盈利增加新闻的股票,利好兑现,股价“见光持续”,指的就是这种情形。二是市场自己已经很是弱,利好新闻只是让大盘坚持横盘态势,没有任何积极反映,这种利好由于市场很弱而被耗费了。
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  在一般情形下,无论是大盘仍是个股,假如对利好新闻反映麻痹,一旦产生调剂,凡是城市有很大的杀伤力,要实时退出来。
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" u. h# t" J5 p6 }  (4)下跌时,板块联动效应显明,凡是都是大级此外跌势。个体股票的大跌,就算十个、八个跌停,对大势也不会有本质性影响。举个例子,假定该股总流通市值是10亿,跌到半数时只剩5亿,对全部市场来讲,财富损失有限。所以,个体股票的“黑天鹅”事务不会影响大局。无论是昔时的银广夏,仍是后来瘦肉精事务重挫双汇成长(000895,股吧),以及重庆啤酒(600132,股吧)研制乙肝疫苗受挫,尽管对这些个股来说,跌势是灾害性的,但对全部大盘来讲,没有本质性影响。$ g9 a9 J7 Q+ l* i0 ~, {
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  但情形假如不是像这样,就要引起警惕了。假定双汇成长的跌势激发了全部食物行业的联动效应,或者重庆啤酒引爆全部酿酒行业开始下跌,大盘产生大级别调剂就很难避免。在报表密集颁布时,一家公司业绩下滑,我们称之为“触雷”。但假定全部行业的情形都不好,就不是某个个股触雷那么简单,而是全部行业火海一片。
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# E- Z' Y8 Z0 p( v; H0 o# R+ E  总之,只如果全部板块或行业一路出现跌势,市场的体系风险就大大加强,应该留意防备。
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* t+ t* B% {# ?  (5)因基本面重大逆转激发的跌势,凡是会给市场带来很大影响。尽管从理论上讲,什么是基本面的重大逆转,其实很难往界说。但假如站在市场的角度往看,凡是新闻出台今后,市场做出强烈反映的,凡是都是重大逆转。这种重大反映凡是经过几种方法表现出来:第一,下跌缺口很大,并且不能实时回补。第二,下跌过程中,成交量很大,形成巨量走阴的局势。第三,涨跌家数比严重掉衡,出现全盘尽墨,少有股票上涨的局势。第四,跌停家数忽然放大,而接近跌停的个股也数目浩繁。; l8 f7 Y3 z7 I1 i2 G5 S2 |. ]

: M( C/ J" Z  Q& t8 P  在一段升势迟缓延续的过程中,假如新闻面忽然使走势出现逆转,并在市场表征上出现上述四种情形,这凡是是较大级别调剂已经降临的进场信号。; I% y+ H  T( R. `0 T
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  置身风险市场,时刻坚持警悟,是存亡攸关的工作。在上述五种情形中,只要出现一种,就应结束一切买进;出现两种,要果断将仓位降到一半;而出现三种情形时,清仓离场应绝不迟疑。只有像这样,才能避免大级别调剂可能带来的损失。
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  (作者为市场资深人士)股票论坛 www.simu001.cn【第一私募论坛】www.simu001.cn】
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发表于 2015-11-1 21:41:30 | 显示全部楼层
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