点击蓝字 · 关注我们9 J. b4 x9 ?7 w' `9 b& Y& w8 V0 c- \# t
对于AI机器人来说人类是多余的，股民在发抖：新AlphaGo弃用人类知识，3天碾压老狗，进军金融太可怕！/ v: B# p5 N) I' }# h
又一个金饭碗职业走向灭亡
, V4 T) X% T1 X) U* [追溯到世界上第一个证券交易所，1609年在荷兰阿姆斯特丹诞生。从那个年代开始，交易员就开始逐步兴起。; J: v4 Q) z0 V$ p F
从资本市场和证券市场发展的历程来看，可以分三个重要的阶段。初级阶段由原始的“小黑板”报价，人力喊单报价。9 H" u6 u+ `2 d" T
) o- t- |$ n, b( z/ ] ?# q7 Z/ L/ C
 L, ?+ d% C a) y9 d0 t
1 D/ i0 f$ g2 n9 r# o: P: J, h) c第二个阶段，电脑的产生以及互联网的诞生，让资本市场产生了第二个飞跃，这个阶段消灭了券商营业厅里的散户大厅，以往人声鼎沸的券商营业部变得门可罗雀。2 Y x- a$ |% U9 \# {4 C
券商的营业部就是这样被干掉的，投资者对股票投资的需求没有变，但是投资场景变了。5 ~6 P' Q- |5 C* q; `
0 s4 X* L9 g1 b! K I% ^; z) ?! b; j ^
 & k! ^( t; [* s- N; e6 V6 h
% ^" Z0 G% m V# c1 ^& v
直到第三个阶段，人工智能的诞生干掉的就是传统的交易员们。/ Q3 A, r8 `6 h+ P$ W/ ]+ z* r
2000年顶峰时期，高盛在纽约总部的美国现金股票交易柜台就雇佣了600名交易员，但时至如今，这里只剩下两名股票交易员“留守空房”！ x: G \$ \0 d* G9 [6 E
高盛、瑞银的交易员被替代的经历，只是全球金融公司的一个缩影。
1 v; Z3 Z- q! w$ z# A, I) Q# A9 U 2015年12月，摩根士丹利表示将在第四季度全球裁员1200人；% K& W( U7 [6 t
2016年1月，外媒报道瑞信对在伦敦的最多1800名员工发出裁员警告；0 v" Q' O" m* l' l& u! g) Y
2016年3月，日本最大投行野村证券称将在北美裁员20%；
9 a' X" n; }% z2 v( T5 [; L 同月还有美银美林传出将裁逾5%交易员的消息……2 h+ C% a5 F+ P+ I" o& S
随着AI的逐渐发展，各行各业不禁开始思考未来同机器人的协作与竞争，那么同样，在金融投资领域，如果机器人炒股了，基金经理是否会面临失业的威胁？收益怎么样？会战胜市场吗？
! l7 S; e a( q1 \- u0 z
5 c- B$ z+ w1 N: \* q$ _8 b$ K3 t0 u l1 V8 M
 5 t3 _& y5 I+ v) I
9 x* E* O/ a- A1 { `6 O
据了解，摩根士丹利、富国银行等机构最近纷纷推出机器人，让让它们来协助分析师研究业绩报告和推荐股票。而资管巨头贝莱德今年接连裁员节约成本，同时又花高价收购AI创业公司。目前，AI在全球对冲基金行业的运用已相对成熟，据调研公司LCH在今年初出具的调研报告，美国业绩排前20的对冲基金，包括桥水基金、索罗斯基金，全部采用计算机根据算法自动交易。$ m/ Z- r9 Z1 z* ]
* d1 y$ S) F' |2 v* r
; H/ |0 }9 ~/ R# e# @. b" o传奇对冲基金公司 Two Sigma便是先驱之一。他们用计算机算法对大规模财务数据进行分析，包括股票技术面、公司财报、新闻数据，以及针对某公司的调研数据等，对这些因子建模推导出交易逻辑，最终由计算机根据模型发出交易指令，产品业绩连年战胜市场。2008年，Two Sigma公司管理的资金只有46亿美元，得益于稳定回报率，到2015年公司资产规模达到280亿美元，2016年此数字突破400亿美元。
# p1 R6 R; `' C* o9 Z1 q4 ` - |+ }, o) y4 g
6 R7 V( B/ e B: D0 L! M
国内量化交易虽起步较晚，但据记者了解，量化基金发展迅猛，不少私募机构开始试水并取得了一定的成绩。可以说，先进技术和大数据组成的汹涌大潮正以一浪高过一浪的的势头冲向全球资本市场。% O. e5 D% n% T2 L+ Z
对于金融市场中的短线择时和对冲套利，计算机相比于人工的优势毋庸置疑，即便是中长线价值投资，使用人工智能做股票投资也是明智的，因为AI大数据分析能力通常也优于传统基金经理。”沪上某基金经理曾如此坦言。
( t- { E0 U) s. s" Y8 P: S+ q“毋庸置疑，人工智能使我们以更容易、更先进的方式来生活，而折射到金融行业，今后交易、投资、投顾等各部门完全被人工智能所取代的可能性也不是没有，但就目前来说的话，可能还为时尚早。”该基金经理进一步表示。
H- o; z7 u9 y' r% w根据花旗银行的最新研究报告，人工智能投资顾问管理的资产，2012年基本为0，到了2014年底已经到了140亿美元。在未来10年的时间里，它管理的财产还会呈现指数级增长的势头，总额有望达到5万亿美元。
* \. V6 W4 d2 @! z“未来已经来了，只是尚未流行。”某金融从业人士如此感慨。! |1 Z% D8 w: T& ?; J9 B4 s: ^
. m |; a% |6 J- r, F X$ C$ V( E
# W7 B1 s) a- v5 ?, V3 u
! c; I, F, v2 {2 h
0 R x9 r2 F; b0 _. G' ?+ C, y0 i, P5 b! T
AI机器人炒股时代要来了？* C: E- F0 j2 B5 r9 H4 y' F
从击败众多中日韩顶尖围棋高手的升级版AlphaGo，到DeepStack在德州扑克中战胜人类，人工智能在各个行业行走的步伐似乎越来越快。
0 X9 j Z$ Q8 s! u据外媒报道，世界最大投资企业贝莱德将大幅削减其人工选股业务，并用量化投资策略取而代之。就AI（人工智能）和金融行业的“碰撞”来说，越来越多的公司开始在智能投顾、炒股、挖掘客户等多方面试水AI。! ~/ j/ c" F: p9 H; N0 t" f
在人工智能的快速发展引发世界一片惊叹之时，近日美国新出了一支交易所交易基金，由机器人挑选股票，而且到目前为止人类都不是它的对手。8 ^8 _9 w" v+ F- k
) I# n. N0 g9 Q- J
( U% m: _4 K' F& Q- `3 F
全球首只机器人选股盈首ai炒股机器人平台诞生
9 G. y+ l+ F5 v) A0 _ 8 h/ J$ p7 K# {+ ?
- K8 B- x9 o9 r) {! n去年10月18日，EquBot LLC、ETF Managers Group共同推出了全球第一只应用人工智能、机器学习进行投资的ETF：AI Powered Equity ETF（AIEQ.US）。这只代码为AIEQ的基金是一只依据EquBot独门算法所打造出来的主动式ETF，利用IBM Watson的认知和大数据处理能力去分析美国境内的投资机会。
, _7 f7 q8 p5 }4 F虽然上市还没几天，这支代码为AIEQ的人工智能选股ETF却已经发掘出了一些大热的股票。该基金在IBM的Watson平台上运行自营的量化模型。3 T, J( c- f$ T8 i9 }* j6 O& y
“到目前为止，它的表现跑赢了标普500指数，”美银美林首席投资策略师Michael Hartnett周四在一份研报中写道，该基金的推出时机非常有利，“科技基金获得了38周内最大的资金流入。”
3 S# F1 s. C; ~% U c
5 e( O% f# b: h' R- h' I6 Y$ L% ]: q* o( S4 x: h
人工智能比传统交易员强在哪里？
3 n' g# v7 M+ y& p A( j说到这里，不得不把AlphaGo和李世石的人机大战拿来比喻了，4：1为结局的比赛对整个围棋界冲击巨大的，今天他们用人工智能帮助棋手重新认识围棋，重新理解为什么人工智能赢了他们。7 h A6 m* N) P* a
为什么？其实非常简单：人脑算力非常有限，因此在这种情况下，我们把大量人生经验凝结成不需要从头算一遍的状态。但计算机不是，计算机永远在从头算，每一步都算概率，每次都往最大的概率下注。
+ o0 b! d! G4 \8 d每次从头算一遍，后面都是庞大的计算资源。所以算出了超出你的经验和定式的东西，算出了全新的逻辑。" U$ a! a) U# }$ e
而更为恐怖的是，AlphaGo的下一代Alphazero，以100：0碾压AlphaGo。
& x+ l. l# e% C2 n1 o
1 N" l+ {# d" D+ {% |1 Q
7 }2 H# n* F' v人工智能目前也渗透到了股市
$ j# q* H; F% O5 r& Y' K' M: k' H( jAlpha H 选股工具是目前市场上第一个，把人工智能的运用在选股上的。可以根据行业、长大性、技术指标、估值、市值、盈利、财务七大指标，一键筛选符合条件的股票。
" m/ N/ x+ i, I* U如果你是价值投资者，你可以设计长大性、盈利、财务这些指标来设定你平时的选股策略；9 E- P; @& b: n' |8 s& n$ y9 w+ k8 a
如果你是技术短线投资者，你可以根据技术指标等设定策略，最后来回测选股策略的有效性。
" q! D, ]2 R, H' v5 p4 P1 J6 b: U如果回测的历史业绩为正，那说明你的选股策略在这几年是有效的，能够赚钱的，如果回测历史业绩为负，那说明你的选股策略是亏损的，需要优化调整
`$ B8 R# ?9 B) Q) h8 N: Z* e% b
. \8 Z! v, I9 ?3 \2 M" Y
9 b, |! N) F n( x3 U9 ~4 a
' h% O( M' L3 `7 q$ W& |8 j, c! {' q
 ( Q' X, m: G' J& ]$ _6 P- T
- v" e; {; O; Y0 @ m ]; {+ M
( e+ \& u" O0 |0 V1 M. B* X+ }* f8 @7 N- ?" g* ?* E
老李说量化
7 l( z. q$ h; K; F B! A! H/ b$ `微信公众号 | anwen3582' ^. J3 j3 u A
新浪微博 | @Ai交易者 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2021-11-3 08:38:30