近期，不少华尔街知名机构开始抄底中概股。比如，巴菲特的老搭档，一季度三季度连续出手抄底阿里巴巴；木头姐接连重仓京东、比亚迪。华尔街的投资大佬们，对中国资产的兴趣似乎愈发浓烈。. ?: f( t: [) f9 a
4 ?; i" I7 l8 ]+ y" i, ?
# A: ^. I. i+ F9 P2 d1 j1 y
, h7 c: q/ l+ V) R; g% n一、连续抄底！芒格上车阿里巴巴
+ F% p8 n5 v8 o& k' k/ b# c% `2 u6 B$ R6 t& L
首先是，查理·芒格在今年一季度建仓买入阿里巴巴后，又在第三季度逆势加仓。
8 I& V' K# \; Q' M) J- M( Z/ l i1 j. d; m5 U9 T0 R! _
芒格第一次抄底阿里巴巴，是2021年1季度。美国时间周一（4月5日），查理·芒格旗下机构Daily Journal向美国SEC提交了13F表，披露了截至2021年一季度末的美股持仓情况。- O( K. N( j7 K& w
# O9 g! S. f, Q* K4 A# @
持仓中唯一的变动就是，建仓了阿里巴巴。文件显示，截至2021年一季度末，Daily Journal共持有5只股票，持有16.5万股阿里巴巴股票，持仓市值3748.3万美元，占比19.02%。1 M/ b+ x7 g3 e/ E" l
, r9 g" a' O" X% I5 [整个二季度和三季度，阿里巴巴的港股、美股继续跌跌不休，而芒格越跌越买，继续上车，显然认为这是阿里巴巴在“倒车接人”。* d" u: H) o* b% |. j" X# L( p( D
# u# {( a5 Z5 _# L
而截止9月底，Daily Journal累积持有阿里巴巴302060股，相比一季度末，持仓数量增加了82.7%。
3 s6 t/ t4 i/ e/ n/ A9 C$ z# E+ o$ y. A ~0 Y+ u: }' n
但值得一提的是，阿里巴巴股价在第三季度一路暴跌，累计跌幅达到34.7%，总市值蒸发超过2139亿美元。
3 g9 O/ W/ C2 U
4 ~) S8 x4 U0 o* j a其实，芒格第一次买入阿里巴巴的时间点也耐人寻味。当时是2020年四季度，阿里巴巴股价单季最大跌幅达33.8%。& t! N" l% _' H5 B8 @
& C! A5 G8 q/ L2 y# X由此可见，芒格的两次买入，全是逆势交易，根据其以往的投资风格大致可以判断，芒格抄底、加仓阿里巴巴大概率不是为了短期炒差价，应该是在下注阿里巴巴未来的长期发展。& Y6 f' u$ T. |% Z# d
* x+ j. r; u1 D" U' |1 {二、木头姐对中概股“空转多”. o% D0 r7 t& h, t L) l) A
6 l- I- z- _8 }+ s% W+ K
此前看空中概股的华尔街女股神，女版巴菲特木头姐目前已经“空转多”。2021年7月，“木头姐”凯西·伍德清仓几乎所有中概股。在7月一个投资研讨会上，木头姐更是表示，中国科技行业可能面临价值重估。
- J) R6 a A3 r7 N# q+ T- A& o& r
然而，数据显示，8月末，木头姐又开始“扫货”中概股。
) L1 Z3 C! C9 _4 V P" `" W" H2 p7 R" P9 v. G2 U7 N
截至10月7日，木头姐的方舟投资旗下的ARKQ（自动技术与机器人）基金对京东的持仓市值达到8996万美元，对百度的持仓市值达3481万美元。此外，该机构对比亚迪的持仓比重为0.73%。
0 b3 D& C3 B4 P; f# Y" N) G
% K5 ?* g" y" T" @三、桥水下注中国$ \$ A4 D; \* E" n" d
& E2 ?! P2 _1 J9 D& v" V& H
在华尔街，对中国资产表现出浓烈兴趣的不止芒格、木头姐二人。1 _ H& a7 u+ h0 k% [
# z! Y9 L- T5 ]# |& ]# f9 G5 r; f
国庆前夕，全球最大对冲基金——桥水在海外发行的中国基金热卖，自基金设立以来，累计销售24.88亿美元（约合人民币160.39亿元）。+ l( I ^: P* ]2 Q
% c8 x; w& h+ r( v4 {8 d
桥水基金的创始人达利欧一直都是中国资产的多头，在桥水基金二季度报告中可以发现，截至今年二季度末，该基金持有至少37家中国公司的股份，合计市值约12亿美元，阿里巴巴、拼多多、京东、蔚来和百度以7.19亿美元的总市值位列前五，并在二季度增持了13家公司，包括雾芯科技、哔哩哔哩、腾讯音乐等。
* y! ?( c# v: ]: w
8 e- i" w% C9 | n1 K4 D" T四、港股科技股已跌至相对低位
- o1 z: J; G0 b( u, W. \. S" T8 j$ |& R
目前港股科技股已跌至相对低位，外资的持续净流入依然存有空间。' q' F+ g8 Y4 x z: a6 C L
+ I, a. c! Q* N以阿里巴巴为例，截止10月12日收盘，阿里巴巴的最新市盈率（TTM）仅有19.68倍，几乎处于历史最低位，而其最新一季度的营收增速仍高达34％，且财务状况仍非常稳健。
* H$ X |0 U( r/ M
* ~+ S8 }) f1 d+ e8 v( o% l不止是阿里巴巴，腾讯、京东、百度等中国互联网企业也都处于低估值、业绩高增速的状态。而这背后主要原因是，下半年以来，中国一系列的监管政策，被市场放大。1 x! ^& |8 K: w2 K; k/ S4 b
) A9 E. M' T* b1 _
桥水基金创始人瑞.达利欧表示，中国最近的一系列监管措施，一直以来都在支持资本市场快速稳定发展、企业家精神，并对外国投资者持开放态度。
9 l4 D9 B- H& v
k. a1 ]# S' b6 ~" A最后，平常喜欢看股市资讯的小伙伴，可以通过艾德一站通app来进行了解哦，艾德会为你提供免费的港股行情以及深度的行研报告来助力你的投资方案，更有限时福利等你领取哦（开户入金送400元京东购物卡+1个月港股免佣+港股高级行情）。1 H! @* t0 F3 b, q( e
4 A5 R. Y, e6 q- T! v温馨提示：本文内容主要来自于市场，不构成投资建议。更多港股相关内容请关注艾德一站通APP，市场瞬息万变，投资需谨慎。 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2021-10-13 08:55:35