菲阿里四价是根据昨日收盘价、昨日最高价、昨日最低价和今日开盘价建立的短线交易系统。菲阿里四价系统也是后人总结的,并不是菲阿里亲自所说的。这套系统只是一个交易策略框架,其间包含着菲阿里的主观成分。
. i8 O" Q$ Z$ d9.1 冠军菲阿里
N7 {+ K, c8 c% L% x从目前掌握的资料来看,RangeBreak系统的发明者便是发明威廉指标的拉里威廉姆兹(Larry Williams),除了威廉指标和RangeBreak系统,他还有更多的身份。- b& y, \4 |% w' g% e l0 T6 R+ w
1987年,他还是一个名不见经传的无名之辈,但在这一年,他参加了在美国举行的交易比赛。一年后,拉里把1万美元的初始资金变成了1,147,607美元, 114倍,也是那一年比赛的冠军。这样的比赛随后被称为“世界杯交易冠军赛”。; c; P- L5 k2 m7 t( w) e
10年后,拉里的女儿米歇鲁威廉姆兹为了纪念拉里夺冠10年,也参加了这项比赛,同时她还是一名演员。在这次比赛中,她将1万美元变成了110,094美元,也是当年的交易冠军。4 \) F' x+ A; a6 h a5 y: S
2000年,日本也举行了类似的比赛——Robbins-Taicom期货冠军赛,不过与美国比赛不同的是,比赛时长只有半年。位居首位的就是我们将要讲到的菲阿里。如果按每周的收益来计算排名的话,菲阿里在历时半年的比赛中,从未从周冠军的宝座上离开过,可见他赢利的稳定性。菲阿里的最终收益是1098%。这样的成绩,在有着18年比赛历史的美国也可位居前三名。6 v8 n& I; {( X5 C: j! U) X
菲阿里和当期比赛的亚军炭谷道孝合著了一本书——《1000%的男人——期货冠军奇迹的买卖方法》,前半部分由菲阿里所著,后半部分由炭谷道孝所著。菲阿里是以日记的形式写作,所以你很难看到菲阿里总结的交易理论和交易方法。除非你研究他每笔交易和所配的图形,再根据他的文字提炼出他的方法。但由于日本人的写作风格和一些翻译问题,这也很难做到。
$ T! W3 a$ T- L. F/ U% h6 l3 S9.2 菲阿里四价
, c8 p+ J+ F: v4 e菲阿里四价是后人总结的菲阿里交易方法。它并不代表菲阿里的所有交易骨髓,我们从外部来看只能看到形式,所以只能在这个基础之上加入我们自己的理解,看看能不能形成一种有效的方法。" f1 p6 r3 m8 b+ U/ W$ O% t! z
9.2.1 基本策略
# h2 p' L9 z7 @! m; y) t菲阿里四价基本方法如下:8 ^% {7 t8 t8 y; f8 d
上轨=昨日最高点;- X; [. C) {4 k9 }# D) L& V# B3 B
下轨=昨日最低点;
3 A* O6 t0 Y* v1 R& T价格向上突破上轨做多,价格突破下轨做空,收盘平仓。
& K- P7 P$ K- Q0 t/ H可如果按照这种方法来交易,只涉及了昨日最高点和昨日最低点两个价位,最多也只能称作“菲阿里二价”。那另外两个价格是什么呢?昨日收盘价和今日开盘价。昨日收盘价和今日开盘价并不在公式中,它们是剩余的主观分析部分。6 f8 J# D# B" N( U5 V
9.2.2 正常情况的交易" r& V4 w1 g/ |( y4 G- u
正常情况下,菲阿里四价都很容易操作。如图9-1所示,开盘价处于前一根K线的区间内。当价格向上突破前一根最高价或最低价时,相应地建立多单或空单。如果一切顺利,则可以持有到收盘时平仓。/ p: O9 ~; e9 E9 ? s" o9 J! Y
图9-2是螺纹钢1601合约2016年6月24日至7月27日的走势图。图中最左侧的K线最高价为2109,所以当第二根K线突破2109时,在2110建立多单。持有到收盘2207收盘。赢利97点,每手970元。
! g* ^9 X4 r, Q0 k但是如果K线上破高点或下破低点后又回到原来的区间内,该怎么办?如图9-3所示,是在上例的基础上演变的。当价格向上或向下突破了最高价或最低价,再次回破当日开盘价后,要立刻止损。这就是当日开盘价在交易中的作用。当然这也是我对菲阿里的理解,并不一定是菲阿里的原意。
) H+ e+ M' a2 Y6 I7 W图9-4还是螺纹钢1601合约同时间K线图。在图中的最上部,最高价为2489元的K线突破了前一根K线的高点2466元。按照方法应在2467元建立多单。但价格上涨至2489点后开始回落,最终回破了当天的开盘价2456元,所以我们在2455元卖出平仓。亏损12点,每手120元。
* o, c( N/ E R+ A可问题并不是如此简单。如果给出信号后,一骑绝尘,那自不必多说。若是突破前日最高、最低价后,短时间内就反复穿越当日开盘价,那我们就会陷入反复开仓反复止损的情况。所以在这种情况下,就要求助于小级别的小时线图。
, B: r& w% R* n( D+ N: B7 k9.2.3 来自内部的支撑
& x5 Y3 p# `6 P. W图9-5为豆粕1701合约2016年7月11日至8月5日日线走势图。图中最后一根K线上穿前一根K线的最低点2917元,在这之前先做好准备,打开小时线图。8月5日开盘第1根小时线K线就上穿了2917点,但没多久就向下回破开盘价,随后再次回破8月4日的收盘价。这两个价位一旦没有支撑住,必须止损。2918元开多,8月4日收盘价2912元止损,亏损6点,每手60元。再等机会。5 n9 v. C+ g& d: \ b
如图9-6所示,止损后两个小时,K线再次上破2917元,此时再次买入。此次与上次不同的是,第一次买入价格直接下跌,当日K线没有参考位,只能以当天的开盘价和前日的收盘价作为参考。第二次买入是价格先向下运行,然后上破前日高点。我们坚持的原则是根据“谁主张谁举证”的原则,也就是哪根K线突破,哪根K线止损。( W6 h) i( D2 @! E% @9 E
那么8月5日第3根K线向上突破,就以第3根K线的最低价作为止损点。好在价格一路向上,并未触发止损点。当价格运行至第4根小时线时,它突破了第3根K线的高点。那么第4根K线继续破新高,就换成第4根K线的最低点为止损点。以实例来看,这两根K线的最低点都是2903,所以止损价不变。
4 `' R% k) m7 u! d$ C. n第5、第6、第7根K线都没有继续上破第4根K线的高点,所以止损位在这三根K线运行期间,维持不变。直到第8根K线上破了第4根K线的高点,那么止损价移至第8根K线的低点,如图9-7所示。
2 q- v/ F2 s: [/ A第8根K线走完之前,价格都没有触发止损。我们是短线交易,所以第8根K线也是8月5日最后一根K线,收盘平仓。第二笔交易是2918买进,收盘价2951平仓,赢利31点,每手310元。结合第一笔交易,共赢利25点,每手250元。
, j* [: Z* `( ~, v- c9.2.4 来自外部的威胁8 ?" i4 |0 p) _6 R" ~( {; G+ U
以上我们说的都是开盘价位于前一根K线的区域内,若是开盘价出现了跳空,跑到了前一根K线的范围外怎么办呢?有两种情况,第一种情况是跳空开盘后顺势走。第二种情况是跳空开盘后逆市走。图9-8为第一种情况,图9-9为第二种情况。
1 U/ J8 D$ u, O" k$ G跳空开盘对于菲阿里四价法有着不小的考验。直接开盘就破了前一日的最高价,但离前日最高价很远时,还要不要买进呢?如果买了,它离理论建仓点太远,一旦价格反向运行,基本找不到止损锚点。但是不买呢?若是强势上涨,这一波涨幅肯定不小,不买就会踏空。所以左右为难。0 r! J5 K( o" T0 N
解决这个问题就要配合我们的基础统计数据,要看当天是星期几。例如上证日线在几乎每个星期五的上涨概率都超过了50%,那么我们在星期五遇到这种情况就要先买入,再考虑止损的问题。若是周四出现这种情况呢?星期四的上涨概率小于50%,在周四遇到这种情况最好回避。不论是上证综合指数还是个股,限于T+0的问题,最好用周线统计数据。) m' e7 [: l- Z7 {
对于做期货交易的朋友们来说,我准备了一些基础统计数据。这些数据都是从该品种上市之日算起,至2016年8月5日结束。如果有兴趣的朋友,可以在这基础上继续添加数据。如表9-1至表9-5所示。
, a& E6 b6 E y5 ~; g4 u B+ w/ }8 Y表9-1 白糖指数上涨概率与日均涨跌幅度数据 m4 \: T: w& V, M6 b
表9-2 PTA指数上涨概率与日均涨跌幅度数据
- S9 N; I. l9 N! f8 R表9-3 菜粕指数上涨概率与日均涨跌幅度数据. S( H/ h: \# _% ]* ?/ m2 S5 I! ~
表9-4 螺纹钢指数上涨概率与日均涨跌幅度数据" M7 d; u- \+ O6 A8 F% n
表9-5 豆粕指数上涨概率与日均涨跌幅度数据$ [; W1 q# o2 J( H
表9-6 塑料指数上涨概率与日均涨跌幅度数据
" A" D4 Z0 U2 X我们在基础数据统计那一章就讲过,上涨概率还要参考日均涨幅才更有意义。当上涨概率大于50%时,日均涨幅为负数,说明虽然上涨的天数少,但下跌的幅度更大。如果这两组数据不统一,还出现了跳空情况时,最好放弃。如果两组数据的方向一致,上涨概率小于0,并且日均涨幅为负数,开盘价向上跳空高开,最好不要轻易买进。+ f. d f, X: G f2 `
但总有数据都很配合,方向一致,那么向上跳空开盘买进也无妨,只要做好止损就好了。止损价只能以前一日的最高价为参考,止损没关系,止损是游戏的一部分,我们就是靠概率吃饭的。0 ?4 e9 G$ b) L. @
9.3 菲阿里四价系统评测' i' e7 i/ J$ Q8 Y x: C3 F
短线交易系统的回测,对于上证综合指数,只能用它的周线数据样本。在回测细节问题上,当开盘价处于前一周K线之内,按照菲阿里四价系统正常交易。如果开盘价出现向上跳空情况,则按开盘价直接买入。由于菲阿里四价系统中存在着主观分析的情况,所以未设止损。如表9-7所示。图9-10为菲阿里四价法收益折线图。7 \9 @, h; \8 ~! w1 W' \
图9-10 菲阿里四价法收益折线图
# O5 @( o: Z3 k9.4 菲阿里四价资金管理应用
" v# p/ E! e0 Q3 C' }在建仓之前,基本上已经知道了建仓的方向。当价格临近前一日的高点时,准备建多。反之当价格临近前一日的低点时,准备建空。根据上文所说的止损位的方法,知道了在何处建仓,也应该知道在何处止损。
! t: ^( P l; Q6 }0 s: E2 c假设你有10万元,并且以每次交易不损失总资金的2%为原则,那么你能冒险的钱只有2000元。若你建仓位和止损位相距24点,在普通商品期货中,每点10元,也就是1手合约会损失240元。2000元可以涵盖多少手呢?2000/240=8.33,所以你只能建仓8手。若你更保守,可以每次拿出总资金的1%来冒险,做4手合约。
6 x, f8 d7 W1 {" V0 x2 _' J5 s( `只要后续有一个小时突破了高期高点,止损位追随着小时K线的最低价向上推进,基本上连续两个小时向上破高后,止损位即可变为止盈位,不会再亏损了。当然这里也有你的主观判断,若价格向上的动力较弱,几个小时内获利较少,并且止损位一直没有变为止盈位。那以你可以放弃以小时线最低点的止损方法,改为以建仓位加一档价格为止盈位,为什么要加一档价格呢?为了付手续费。这样即便价格上涨的动能很弱,也不至于亏损,这种应用存乎于一念之间。如果不具备主观分析能力,按规矩办也没错。( ^- k7 T8 K) o1 ^
多个系统可以同时使用,比如我们用菲阿里四价系统,向上建仓了,并且止损位也变成了止盈位,换句话说我们有了赢利,并且挂入了止盈单后,已经锁定利润了。同时RangeBreak系统也给出了买进信号,此时可以顺势加仓。, j3 W' I& c+ e2 F
加多少仓位呢?这又是一个问题。基本上,你加仓后也要设置止损位。总的原则是加仓后总的止损额度不能超过你赢利的额度,总之就是不论你加多少,都要在用你赚的钱的限度内。- b0 {- a$ P9 w8 V9 e y, a: h9 _
9.5 菲阿里系统视觉呈现
3 v' K% l3 f$ e7 b( x! m9 ?1 A+ [在软件的公式管理器中输入公式:
A9 \7 s+ a; ^2 T) b* P+ @U:REF(H,1);3 d+ q1 }, D+ b. [
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U为上轨,D为下轨。图9-11为菲阿里四价指标。 |