今日三大股指小幅低开,随后指数在早盘呈现出宽幅震荡格局,午后以银行代表的权重股全面爆发,市场逐步震荡向上,市场二八风格切换极其明显,截止收盘,沪指大涨超2%,站稳3500点之上,创业板则持续低位调整态势,收跌超1.5%。 ) }6 a6 S. C8 K) c
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从盘面上看,今日行情热点主线主要围绕低市盈率展开,银行板块主力资金净流入第一。金融板块由于前期滞涨严重,因此今日反弹势头强劲,由于中央经济工作会议即将召开,而地产有望迎来政策性利好,该板块走势较强,总体来看,今日市场权重占有绝对主导,盘面上题材股较前几个交易日有些萎靡不振。 ! R" {1 y, l* T1 z, k
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市场格局的聚变令投资者措手不及,目瞪口呆,但是事后冷静思考一下,琢磨出一些道理,市场的转变与近期发生或将要发生的两大事件不无联系,一是人民币加入SDR,二是注册制推出预期强化。 6 X4 V8 q% y! K7 e5 ~8 M W/ |% Q m
' l& \& K" f1 c& O# ]4 J 首先随着人民币加入SDR,未来相关人民币资产或将持续受到追捧,特别是银行等低估值、安全性高、回报丰厚的金融资产,故此,人民币国际化将是近年银行股最大主题,历史数据显示,人民币国际化的实质推进能有效催化银行股行情,因此,投资者可积极关注相关资产,通关短线宝超跌反弹模型,及时发现震荡行情中的机会。
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0 J3 y( o; w0 j7 X 其次由于注册制推出可能超市场预期,这无疑对创指类题材股具有巨大冲击力,今日创指便应声再次跳水杀跌,不过尽管创指***题材股跳水,但沪市蓝筹股却骚动令大盘亢奋,如此二八现象再现或意味着主力在暗中大举调仓题材了,目前市场主力明修栈道暗度陈仓,实行了主战场的战略性转移。
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' |8 m0 j8 {+ n) ]3 [ 对于后市来说;注册制推出预期强化,高位成长股风险增加,而国央企资产证券化却是注册制重要任务,资金拉蓝筹护盘可能性也更大,因此在盘面二八惊人分化下,我们对题材股不应再贪婪,而对未大涨、估值低廉改革类二线蓝筹则可逢低调仓布局,如我们认为以下两大主线可重点关注。
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其一,一手房价格连涨8个月,12月份或续涨,中央经济会议即将召开,房地产去库存化政策预期很强,市场目前关注度很高。虽然房地产板块已经开始大幅上涨,但是短期仍有望成为市场龙头品种。 9 L" Q; b" H) ~
" m6 Q: V! A# {2 D' r 其二,上海正申请创新驱动发展全面创新改革试验区。如果说自贸区主要作用是引领全国金融改革,那么创新区就是对接制造业以及新经济产业的改革了,相关题材由于全国领头羊的示范效应预计会被市场热炒,相关预期或持续升温。 |