比特币现价为10000美金/ {8 n) N6 c" M9 `* s( r2 F4 T
1 ] _ Y% W! V
1、假设你用500美金开100倍杠杆做多
3 ?4 t: V e J1 m; ~, a& t9 @2、同时在BitOffer开10张看跌期权对冲（1小时期权300美金成本）; J; v' U+ P& ~) \1 W2 X. o
3.一张期权等价于持有一个比特币，比特币涨跌多少期权获利多少，而期权最大亏损则为期权成本。9 W' _9 r* t3 b) Z3 K2 H( n! J# O
4 W' F% r, }$ ~2 f
第一种，当比特币上涨100美金，即涨幅为1%1 M9 O! c2 E6 R& ?. [7 i
" }4 r5 U& W3 q5 y( R/ L- ?+ s
1、100倍杠杆做多，盈利100%，也就是500美金
. B) [0 b; s- v- l, T2、看跌期权损失本金，即300美金
: {7 R; Q) K& P3、500-300=200美金（净利润）. f4 {* Q9 T) C" F$ S4 y6 s, E8 [2 L$ _
3 `' R ^. m& l r第二种，当比特币下跌100美金，即跌幅为1%+ ]; q+ b% ~! \, b: D
4 e, X. t0 D5 u% q/ ^
1、100倍杠杆做多，合约爆仓，亏损500美金
% C2 R! B! J$ }5 X; [0 r6 u8 F2、看跌期权盈利1000美金，期权成本300美金
( _/ ?; ~. _4 R. M3、1000-300-500=200美金（净利润）
' j6 l* V; Y/ p$ P! B4 k+ u* L: q: W* ]( |
如果比特币波动0.6%，涨跌60美金，那么盈亏状况：: f" d2 |) V, K
4 t3 Q8 F5 z# f( o第一种情况300-300=0美金；
: B0 \) z/ Q* }. Q第二种情况600-300-300=0美金；, L1 l, m. @3 }, v2 T. K
1 S' d Q& q4 [ P- ?波动达到0.6%，刚好实现保本不赔。' [2 W1 j: c" i4 b7 x( i' l. M+ h/ D
: d2 w' Z! a% V& L如果比特币波动2%，涨跌200美金，那么盈利状况：
5 H) N; Q0 J) t: _( w! b+ _6 q8 E& f) p+ \/ f: ?
第一种情况：1000-300=700美金；: ]* K$ ]6 z& I' {* h/ N5 j% _
第二种情况：2000-500-300=1200美金 P9 O- u/ H! d/ @+ o5 K
& r: \6 n' C( |9 F综上可见，只要比特币行情波动在0.6%以上，那么期权+合约组合策略即可实现稳赢，而比特币由于价格昂贵，波动时而起伏不定，所以用来做对冲再合适不过。 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2020-10-9 07:37:05