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比特币怎么实现对冲盈利?

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发表于 2020-9-21 07:38:26 | 显示全部楼层 |阅读模式
比特币合约具有一定的杠杆,但是最怕爆仓,因为风险与收益是对等存在的,因此我们可以考虑引人期权来进行组合对冲,降低操作风险,同时实现稳步增值。% s/ Z4 f: C& |% W5 J
" H" d2 N- K# |! n; {
$ ~( V2 d4 n, ]( I/ h  z, j  k/ I
举个例子,比特币现价为10000美金3 \( I8 }5 v6 x: m- e/ ]
1、假设你用50美金开100倍杠杆做多
9 k) m7 D' l0 T8 w2、同时在BitOffer开1张看跌期权对冲(20美金成本)
4 v6 V' T' m! B* u: J3.一张期权等同于持有一个比特币,期权不爆仓,到期自动结算,且可提前手动平仓。
8 W2 D& F  S$ W0 }; J
1 r8 P( ]  A+ [- @# A2 |- q. a4 p  E9 U4 ~' `3 U/ U8 T
第一种,当比特币上涨100美金,即涨幅为1%9 Y& X& L  F0 U3 f8 Y# M" E) i
1、100倍杠杆做多,盈利100%,也就是50美金
, R3 z3 o% v9 b2、看跌期权损失本金,即20美金7 v- c# A% v" u( U( t, V
3、50-20=30美金(净利润)% k! s' z, N- f* S! h+ f* X
2 I1 s- r, x, V3 m

4 a; e4 Q, L/ _# |第二种,当比特币下跌100美金,即跌幅为1%4 l- l8 Y! Q  w- n" K
1、100倍杠杆做多,合约爆仓,亏损50美金
9 h1 ~, G' C3 m/ y2、看跌期权盈利100美金,期权成本20美金
) i1 t+ M1 T+ z, s+ b3、100-50-20=30美金(净利润)8 Y9 u8 `; ?0 J, f( Y4 A% k! b
如果比特币波动0.5%,涨跌50美金,那么盈亏状况:% Z4 g1 i" @" O4 @4 N5 R( O
7 X4 R8 ?3 k  B( S" C

; w( s& U/ c; b9 D- j- _5 J3 a第一种情况50-60=-10美金;  g" c6 L  ?' i' h% h, v/ r% M4 P
第二种情况100-50-60=-10美金;
; W$ l3 `) D1 \1 G0 ?5 x& U) I/ X  x% J" C* n  ?
0 j; w0 L# G7 H  \% ^3 A+ }# k
如果比特币波动2%,涨跌50美金,那么盈亏状况:
3 m$ B' C6 w& f. I: q9 R# e% m2 }5 |- I
* H4 e8 `! Q# v9 j' K
第一种情况:200-60=140美金;  V8 |  K# S3 @- g+ [. S& B1 f
第二种情况:400-100-60=240美金;
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