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比特币怎么实现对冲盈利?

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发表于 2020-9-21 07:38:26 | 显示全部楼层 |阅读模式
比特币合约具有一定的杠杆,但是最怕爆仓,因为风险与收益是对等存在的,因此我们可以考虑引人期权来进行组合对冲,降低操作风险,同时实现稳步增值。
# \( f% L+ W# X9 W2 v4 N* m+ h0 h& w1 S6 y) c2 A

1 p# b" p! r0 P6 }举个例子,比特币现价为10000美金
, f8 J% j2 X1 B8 ~7 u/ M5 R- Q& j1、假设你用50美金开100倍杠杆做多
3 B) v% ?7 Z& p% O( i2、同时在BitOffer开1张看跌期权对冲(20美金成本)
6 n- N7 u% c7 l% F) O) p2 r3.一张期权等同于持有一个比特币,期权不爆仓,到期自动结算,且可提前手动平仓。
3 X( H! _, e/ Z; J4 j& @9 y, w
) W6 Y  @; ^! l  \3 k0 o9 J% a# V4 H# H  v
第一种,当比特币上涨100美金,即涨幅为1%' ]7 I0 z/ j( l9 H2 G  h6 A
1、100倍杠杆做多,盈利100%,也就是50美金
: m% s& P! W- ~) X5 }2、看跌期权损失本金,即20美金0 w3 E3 i/ ~& ~0 L+ y
3、50-20=30美金(净利润)
  q8 y% u7 C6 e+ Z9 @
" c) \& [$ D. r
2 Q0 Y/ V' f2 V* j第二种,当比特币下跌100美金,即跌幅为1%
* q" o. b, F$ }3 U9 h! }1、100倍杠杆做多,合约爆仓,亏损50美金4 t  s. e" t& n2 Q
2、看跌期权盈利100美金,期权成本20美金7 r0 }% ?3 H5 @6 t
3、100-50-20=30美金(净利润)
+ i4 e, l9 m. _+ L* _如果比特币波动0.5%,涨跌50美金,那么盈亏状况:
, l2 D) ~  f9 z% B/ i9 R6 X
6 f" R: F4 C" S
. E* Z% ?. F9 T$ k- C第一种情况50-60=-10美金;
& ]- c4 R% Q8 }( A' X; Z1 }第二种情况100-50-60=-10美金;
4 C4 s. ~3 c* }* Y
8 R4 t- `( A2 X- ]- r# d; q
/ K' \7 U! L5 D. N4 ^$ z% B* T如果比特币波动2%,涨跌50美金,那么盈亏状况:
7 r4 _' b4 U$ E& U0 H7 r8 }9 O: Y1 ]& J
7 L% J6 e5 X1 a5 g4 Y0 ^& ?7 A, a9 W, P
第一种情况:200-60=140美金;3 c! \7 ]' Y! v: d7 B( a
第二种情况:400-100-60=240美金;
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