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比特币怎么实现对冲盈利?

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发表于 2020-9-21 07:38:26 | 显示全部楼层 |阅读模式
比特币合约具有一定的杠杆,但是最怕爆仓,因为风险与收益是对等存在的,因此我们可以考虑引人期权来进行组合对冲,降低操作风险,同时实现稳步增值。
! n* l/ h4 Z" N) J2 R; r- r& v* q; e8 C

. h9 K( d* o/ u9 f+ H  p% E* X举个例子,比特币现价为10000美金
% D) J$ {0 U  N7 C4 H! ~  @1、假设你用50美金开100倍杠杆做多6 b4 U; H0 l+ l* e& V0 J  P8 r
2、同时在BitOffer开1张看跌期权对冲(20美金成本)
( h9 w) o4 f( y3 \2 i3.一张期权等同于持有一个比特币,期权不爆仓,到期自动结算,且可提前手动平仓。7 c! V/ t0 |/ _2 b) B/ B2 N

# p# }6 q& ~& ?. F3 i2 y+ K1 F* J/ L, m" e. ?+ T
第一种,当比特币上涨100美金,即涨幅为1%" {/ l& L+ R, ~, t
1、100倍杠杆做多,盈利100%,也就是50美金  S0 T. b1 b# i
2、看跌期权损失本金,即20美金
" t- y+ s! M# r$ B3、50-20=30美金(净利润)
( P0 \5 V& W  I& U9 \" `  V
# E/ K; d5 A* T! S& h7 _, J& W' C. M4 y
第二种,当比特币下跌100美金,即跌幅为1%
: b) F9 T) m9 ^/ ]+ U7 Y1、100倍杠杆做多,合约爆仓,亏损50美金
1 p% W4 `$ l' y2、看跌期权盈利100美金,期权成本20美金: T5 A9 c5 ~: N7 F; K7 B, h1 A
3、100-50-20=30美金(净利润)
- ?9 Q$ M) g* B5 w, P  B8 e- u如果比特币波动0.5%,涨跌50美金,那么盈亏状况:4 O$ b( ^! }* L1 l! M& }
- f5 y& ?$ u7 @+ E% {6 Z" C0 o6 C. Y

/ ^2 D$ I: j) r3 _# D5 [" d第一种情况50-60=-10美金;8 O: {8 n( p4 r! ~1 @
第二种情况100-50-60=-10美金;
2 B; `. Z5 b, m/ g
; G) x! i( W, ]- ?
# l2 y1 r- j$ i- L' ~$ \0 }如果比特币波动2%,涨跌50美金,那么盈亏状况:
' Y5 Z% f  x9 b0 ]2 a
3 a. Z3 X5 s( M& H- f
; K1 P0 b0 n1 S) C9 g第一种情况:200-60=140美金;
1 Y9 E8 O$ x6 K第二种情况:400-100-60=240美金;
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