合约可以采用期权对冲来控制风险，实现在大波动下稳定套利。
- Y* D, M9 c* k; v0 H/ u( d2 e
4 _1 Q$ `0 o2 u8 w3 l R; U举个例子，比特币现价为10000美金
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4 j/ N) H5 Q; f, ?9 M1、假设你用2000元开20倍杠杆做多# X8 O5 p/ ]& ~$ E: E* |
2、同时在BitOffer开1张看跌期权对冲（20美金成本）( T8 C) Q2 e# F9 h' I j* j1 V
( O ~. `. W% @* C' i* w) Y+ Z" r g! U
第一种，当比特币上涨500美金，即涨幅为5% k# \, F& @& G* B3 a/ ?* [( E' h
9 X/ ?, ?2 z; Z: y8 V
1、20倍杠杆做多，盈利100%，也就是2000元
. [$ b) \3 u$ f; `' g2、看跌期权损失本金，即20美金（140元）1 \+ @2 x; Q/ k* D2 s
3、2000-140=1860元（净利润）% [7 [" |+ D- T
8 Y# Q, `9 D. w) {* H9 V
第二种，当比特币下跌500美金，即跌幅为5%
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1、20倍杠杆做多，合约爆仓，亏损2000元8 g2 t- Z6 b0 G8 D
2、看跌期权盈利500美金，也就是3500元/ I1 Q& v' Y, Y {0 n: s x
3、3500-2000-140=1360元（净利润） | 
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发表于 2020-7-15 07:42:39