合约可以采用期权对冲来控制风险，实现在大波动下稳定套利。- ], o' v0 X. z2 d! T' l. d- _& K
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举个例子，比特币现价为10000美金
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1、假设你用2000元开20倍杠杆做多
, U$ ?) w; m* ~# A5 x2、同时在BitOffer开1张看跌期权对冲（20美金成本）
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第一种，当比特币上涨500美金，即涨幅为5%1 a3 }% u5 W% S8 K" V( x
: i* H( X, _+ i! H' p9 ?1、20倍杠杆做多，盈利100%，也就是2000元4 B% c/ X7 n7 o/ {- i* w5 m1 {
2、看跌期权损失本金，即20美金（140元）+ s9 c1 \9 A" Q7 z4 N$ }4 x( `
3、2000-140=1860元（净利润）7 S) Z, P3 {) Q- O7 p% e- [
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第二种，当比特币下跌500美金，即跌幅为5%% P" _8 E: o6 w: {% Y
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1、20倍杠杆做多，合约爆仓，亏损2000元* @8 H+ x+ H: r5 D
2、看跌期权盈利500美金，也就是3500元+ z/ Z( R6 w6 f! @% d
3、3500-2000-140=1360元（净利润） | 
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发表于 2020-7-15 07:42:39