已知:Black/Scholes 欧式不支付股息之股票买权之价格为:' y r( r8 t% R+ L, E' Q* N $ m) I, Y' `6 [5 U t8 s % i6 F) N' g' o6 H$ |; S* C B' G& C0 ~: z; L
(1) 利用以上公式分析在股票报酬之波动性趋近于∞之情形下,欧式股票买权之价格水平为何?它相当于何种金融商品?该结果的直观解释是?9 F. u$ x3 H5 t( E4 j0 w
(2) 利用以上公式分析在股票报酬之波动性趋近于 0 之情形下,欧式股票买权之价格水平为何?它相当于何种金融商品?该结果的直观解释是?