一文看懂比特币现货、期货、期权的区别
" f0 {" b& ~# B5 Y: k+ e, N
6 F) m5 h# o8 [. f& T
) K7 F4 W! k* O& X: d比特币诞生至今十年，交易形式从无到有，从现货到期货再到现在的期权，甚至未来的ETF，交易形式越来越丰富。除了现货以外，期货、期权本质上都是比特币的一种衍生品，而且还是基于现货的对冲工具。推出比特币衍生品就是对市场的完善，也是推动市场发展的一种表现。无论是期货还是期权，都是投资者押注比特币价格趋势的一种方式，只不过不需要实际持有比特币，这点对于资金量不大的投资者来说非常友好。
0 {& b1 [8 c/ }6 {' w& A5 ^' |( t4 }" E* [$ U
9 y9 O3 e: r$ z3 `8 V6 d' t
新一代BTC金融衍生品平台，BitOffer交易所于10月底正式上线比特币期权，也是业内首家推出BTC期权的交易所，摇摇领先BAKKT、芝商所CME、BitMEX、Binance等交易所。该期权无保证金、无手续费、无需行权、更无爆仓！最大的特点就是无论牛市还是熊市，均有机会获得高达1000倍的收益，看起来较比期货更具优势，但是，现货、期货、期权它们之间究竟有何区别呢？我们通过以下几个点来进行对比。
$ P) s; g' M, j& T, f$ P
, T+ ^% K t. K$ G7 A1 U
6 ?- K9 @% V L7 ]举个例子：8 B6 q+ j# q5 h* P' d$ F
+ Y1 m, }; A2 z# E" D7 e3 _
; [1 c' e% l* F; r1 N- H比特币现价为8000美金时，当比特币从8000涨到8500美金。
! l4 R; w0 k7 i+ \$ n, ?" |: f5 @; X R& n5 ?# G9 o6 _
! k3 H8 d2 ~+ n/ I; k
1、现货，买一个比特币现货赚了500美金
8 s3 W) q3 }9 _2、期权，买一张看涨期权也赚了500美金# k1 ?' l0 g4 Z7 Q% C5 c
3、期货，那么期货如何才能够赚500美金？7 X/ m; j4 F2 q; m$ V
; I: Y8 ^! H5 ?+ ?# X
- L1 b1 K6 P, @2 t1 W( A- I5 J打个比方，你在某平台用500美金本金玩期货，开20倍杠杆，那么，比特币至少需要涨5%才能实现资产翻倍，也就是从8000美金涨到8400美金，涨幅为5%。
. f2 }+ a9 G; C0 |$ V% J. V" a3 B \1 c& { ~
) P) d- g; a, Y7 Y p; g当现货、期货、期权三者收益相同时3 p) ^, l0 ]7 E( H& ^
" T2 u. n& D0 D* p
现货，需要投入8000美金& O# }; g! x# M* l& k) k
期货，需要投入500美金& q$ K* p: k1 A3 }# }
期权，需要投入5美金
6 b7 P+ y% c" d3 g- \$ B" o& B. L
; F3 Y$ j: G: ?( f
8 I) }1 p7 m% B0 g我们发现，其中期权投入本金是最低的，因此风险也是最低的，但是收益却非常高，就拿期权来说吧！投入5美金就能够获得500美金的回报，基于成本计算，相当于100倍的回报。因此，BitOffer推出的BTC期权将具有极大的优势，远远领先于期货、现货。
1 ^& a$ r, |( Q" ?8 Z+ _! U" t
5 z6 {5 d; c8 D' Q9 Q& e2 k$ |9 Y" m8 t; y
而在风险方面，相信大家玩过期货的朋友都有所体验，其风险是非常大的，稍有不慎就爆仓，从而影响其账户的资金安全。然而，期权最大的风险仅为购买时支付的权利金而已，并不会影响其账户的其他资金安全。+ a: q% H+ L9 \% a$ s: }
# w9 {2 f' c2 c W6 f& g. P% \6 P0 a$ _
期权还是最好的风险对冲工具？
* R: j8 s. x" V+ P! ~, Y* S& T) S5 [, R2 C
" W; G; T/ M0 s) W. }4 S j比特币衍生品的作用本质上就是用来对冲现货的风险，只不过大多数投资者却用来进行投机行为。却不知期权是现货对冲最好的工具，这又是什么意思呢？
8 u' _9 _, L% i0 B
, I4 u. u8 h/ Z& ]( W N+ Q5 R' s
/ f& l" F4 h8 u2 l* i比如说，比特币现价8000美金，如果跌到7000美金，你没有做任何对冲的情况下，你持有的比特币现货直接亏损了1000美金。
}/ w7 p% h- {3 w+ a; v
# x5 \+ W1 `8 B3 q; ?" _0 L- _' n) j- ~8 c/ r) _7 G2 C
但如果你做了相应的对冲，在BitOffer开了一张看跌期权，成本也就 10美金左右，如果比特币从8000美金跌到7000美金，那一张看跌期权就赚了1000美金，这么一来，现货亏损的1000美金就被对冲掉了，账户没有任何损失。
4 ?4 D! E9 l9 n2 x/ n5 a
: \3 R* {9 L, i7 ?& J
9 G3 b1 Z- |' R4 N7 \) {如果比特币从8000美金涨到9000美金呢？现货赚了1000美金，而看跌期权只是亏损10美金而已，这就是对冲的魅力，学会了之后，你将是市场的常胜将军。 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2019-12-6 08:23:04