炒股高手都是如何控制仓位的?

显示全部楼层 · 发表于 2019-7-19 09:28:18

股市上上下下，一些炒短线的投资者吃了不少亏，这些投资者往往在大盘暴跌时出于恐慌全部出货，等到大盘猛涨之后，又全仓追进去，可是市场再度回调又被套牢，结果一次次下来，总是踏不准大市的节奏而割肉不已。其实，这些投资者忽略了一个常见的投资技巧 ——控仓。控制仓位在市场特别是在震荡市中，具有非常重要的意义。
股市走势难以预测，投资者基本上处于被动接受的境地。不过，不能预测和被动接受是两回事，被动之中也有主动，控制仓位就是投资者主动应对的法宝之一。
举例来讲，如果投资者在3000点左右满仓持股，大盘涨了好说，万一大盘跌了，就只能被套或者割肉，别无他法。因为“子弹”全部用光了，即使个股出现机会，也没有钱去补仓。反之，投资者如果在3000点左右空仓，也会惶惶不安，生怕哪天市场大涨自己踏空，到时万一忍不住追高被套，又会后悔不迭。
仓位控制是一门艺术，不是精确的科学，它是保证资金安全、有效规避风险、长期稳定盈利的有效手段，有仓位控制意识和规则是股市交易者在心理和技术上成熟的表现之一，仓位控制是建立在市场和个股短期具有不可预测的特性、尊重市场、保证资金安全的基础上的。
对于看好的股票，在基本们稳定的情况下可采取高位轻仓，低位重仓，越涨越卖，越跌越买的战略，而不是盲目随众，追高杀跌。除了根据股价定仓，还有一个同样至关重要的依据就是大盘的点位。“不涨不卖，小涨小卖，大涨大卖；不跌不买，小跌小买，大跌大买”讲的就是这个。投资讲究的是统筹兼顾，忽略任何一个方面都可能会造成决策上的错误，说来说去还是风险控制的问题，不然为什么有些人能做到涨不喜，跌不忧，很大程度上就是他们对仓位的控制得当。
一般常用的仓位管理方法有三种，即金字塔形仓位管理法、漏斗形仓位管理法、矩形仓位管理法。
一、金字塔形仓位管理法
金字塔形仓位管理法，即初始进场的资金量比较大，后市如果行情按相反方向运行，则不再加仓，如果方向一致，逐步加仓，加仓比例越来越小。仓位控制呈下方大，上方小的形态，所以叫金字塔形的仓位管理方法。
其优点在于按照报酬率进行仓位控制，胜率越高动用的仓位就越高。
不足之处就是在震荡市中，较难获得收益。
二、漏斗型仓位管理法
漏斗形仓位管理，即初始进场资金量比较小，仓位较轻，若行情按相反方向运行，后市逐步加仓，进而摊薄成本，加仓比例越来越大。这种方法，仓位控制呈下方小、上方大的一种形态。所以，可以称为漏斗形的仓位管理方法。
此方法的优势在于初始风险比较小，在不爆仓的情况下，漏斗越高，盈利越可观。
不足之处则在于这种方法需建立在后市走势和判断一致的前提下，如果方向判断错误，或者方向的走势不能越过总成本位，将陷于无法获利出局的局面。一般情况下，此时仓位会比较重，可用资金比较少，资金周转会出现困境。在这种仓位管理方式下，越是反向波动，持仓量就越大，承担的风险会越高，当反向波动幅度达到一定程度时，必然导致全仓持有，而此时，只要方向再向相反方向波动很小的幅度，就会导致爆仓。
三、矩形仓位管理法
该方法是初次建仓时，进场的资金量，占总资金的固定比例，若行情按相反反向发展，以后逐步加仓，降低成本，加仓都遵循这个固定比例，可以称为矩形仓位管理方法。
矩形仓位管理法的优点在于，每次只增加一定比例的仓位，持仓成本逐步抬高，对风险进行平均分摊，从而实现平均化管理。持仓可以得到一个很好地控制，后市方向和判断一致的情况下，会获得丰厚的收益。
而缺点在于初始阶段，平均成本抬高较快，故而交易者很容易陷入被动局面，价格不能越过盈亏平衡点，处于被套局面。越是反向变动，持仓量就越大，当达到一定程度，必然全仓持有，而价格只要向反方向变动少许，就会导致爆仓。

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