由国务院批准试点设立的国内首家专业养老金管理机构—建信养老金管理有限责任公司开业,注册资本23亿元,建设银行副行长余静波出任董事长。继8月养老金被允许进入资本市场后,养老金管理又迈进一步。2 t, H. i! a. b" P
工商资料显示,建信养老金公司注册地为北京,注册资本23亿元,中国建设银行、全国社会保障基金理事会分别持股85%和15%。建设银行副行长余静波出任董事长,原建行养老金业务部总经理冯丽英任总裁。
; g7 R. ?7 N$ X0 X“截至2014年底,中国养老金规模达到6万亿元人民币,但养老金的管理才刚刚起步。未富先老、养老金缺口、多层次养老保障、养老金保值增值等问题依然悬而未决,银行介入养老金管理是大势所趋。”建行董事长王洪章说。
) I6 c% m! R p6 `7 S8 D0 i1 M$ V中国正逐步迈入老龄化社会,以北京市为例,目前常住老年人口320万人,占全部常住人口的14.9%,并以每年15万人的规模快速增长,预计到2020年,常住老年人口将达到400万人。
! x& V0 b0 B0 Y6 M; F, l! ^据悉,建行去年12月获得国务院批准筹建养老金公司,这也是目前惟一一个银行系养老金管理公司试点。11月4日,建信获得银监会开业批复。该公司将提供全国社会保障基金投资管理业务、企业年金基金管理相关业务、受托管理委托人委托的以养老保障为目的的资金,以及与上述资产管理相关的养老咨询业务、经银监会批准的其他业务。而养老金管理公司的成立,也被视为银行业综合化经营迈向又一新的领域。
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8月23日据中国政府网,《基本养老保险基金投资管理办法》由国务院正式印发,自印发之日起施行。
$ y6 L7 M5 g4 e0 q! e" b8 I办法明确:投资股票、股票基金、混合基金、股票型养老金产品的比例,合计不得高于养老基金资产净值的30%;参与股指期货、国债期货交易,只能以套期保值为目的。' z7 `. Y9 H" f5 h' V9 d) }
中央集中运营,入市资金不超过30%。
0 p( }+ D5 d9 a# l# {《办法》明确,养老基金实行中央集中运营、市场化投资运作,由省级政府将各地可投资的养老基金归集到省级社会保障专户,统一委托给国务院授权的养老基金管理机构进行投资运营。
7 p( g( w D( S: b基金投资运营采取多元化方式,通过组合方案多元配置资产,保持合理投资结构。目前只在境内投资;严格控制投资产品种类,主要是比较成熟的投资品种;合理确定各类投资品种的投资比例,股票等权益类产品合计不得超过资产净值的30%;国家对养老基金投资运营给予专门政策扶持,通过参建国家重大工程和重大项目、参股国有重点企业改制、上市等方式,保证养老基金投资获取长期稳定的收益。: y1 I1 b$ U1 b" @( ^
A股的一剂强心针?# D) d8 P5 q. `
从全球范围来看,养老金入市都能起到稳定股市的作用。上世纪80年代,美国“401K”资金入市,开启了美股一轮长达10年的大牛市。在美国股市,养老金持仓比例最高,自然赚得也最多。因此,美国普通民众是牛市的最大受益者。无独有偶,当养老基金扩大投资的消息降临日本股市时,日经225指数当日急升3.98%。因此,许多人将我国养老金入市称作中国版“401K”计划。2 [, n6 f2 |% K$ S: [2 f
对此,华泰证券罗毅曾表示:总量3.5万亿的养老金,按照30%的比例投资股市,有望带动万亿资金入市。 J/ i8 @, N0 `8 J
哪些股票有望站到风口?! u; p( S5 w2 p% @8 z
按照养老金‘安全第一’的原则,购买绩优蓝筹股的可能性最大。同时对于养老金这样庞大的资金来讲,一般的小盘股难以满足其对流动性的要求,因此业绩优秀的一、二线蓝筹就会成为其首选。
: y6 ` q9 k6 x# [+ V6 J: Y1 x分析指出,银行、两桶油、交通运输、电力、大基建等板块有望成为养老金重仓对象,因为这些行业大多业绩优良而且盈利能力稳定、分红比较高。如16只银行股中,2014年度有3只个股股利收益率超过5%。截至11月20日收盘来看,这16只银行股动态市盈率均在9倍以下,其中工商银行、农业银行、交通银行的股价更是已跌破了每股净资产。
' Q/ p) X- U3 p( Q+ A1 L交通运输板块中,深高速、大秦铁路的2014年股息率在5%以上。另有伊利股份、福耀玻璃、罗莱家纺、长城汽车、上汽集团、双汇发展、森马服饰、中恒集团、方大特钢、格力电器的2014年度股息率也均在5%以上,且这些个股的市盈率大都在10多倍上下。
4 f6 ]- o2 ^, T( c H( t/ o; g当然,行业前景好的新兴产业个股,尤其是成长性明确的行业龙头股或许也会成为养老金配置的标的 |