1：去产能导致整个周期行业迎来了效益最好的年份，“都说客岁是汗青上最好的，看来本年有大概比客岁还要好”，以龙头公司海螺水泥为例，公司2017年度净赚158.5亿元，同比增长85.87%，这也是公司汗青上最好的红利程度。
^8 N* j- O. s7 V& O2：无论水泥还是钢铁，受益于供给侧改革，客岁代价不绝维持着上涨的趋势，本年一季度代价虽稍有回落，但仍远高于客岁同期，企业红利程度同比也都出现较大幅度的增长，效果就是淡季不淡。 D$ E L) ~2 N' Z4 q
3：受益于供给侧布局性改革不停深入，比年来钢铁行业根本面的改善已经有目共睹，而通过梳剃头现，2018年钢铁行业的供需关系仍有望进一步改善，基于春季复工等利好因素，行业供求关系将连续改善，对板块未来走势保持乐观态度。$ u# q2 `2 \0 l! E
4：煤炭行业共有28家国有及国有控股上市公司，制止昨日，8家公司已披露2017年年报，此中，恒源煤电、兖州煤业、靖远煤电等3家公司陈诉期内归属母公司净利润均实现同比翻番，别的，中国神华、开滦股份、中煤能源、上海能源等公司2017年业绩也均实现明显增长。4 a7 v& e! p' ^0 Y' Z' x
5：从高频数据看，本年整年煤炭供需均衡及煤价维持高位的逻辑依然创建，加之短期入口煤政策面的变革，市场对整年煤价的悲观预期或徐徐缓解，如今各煤种龙头的估值已具备显着的吸引力，在一季度业绩向好及国企改革等因素的催化下，板块下跌过后反弹几率在徐徐增长。5 K$ T5 }: { h9 \: O
6：随着A股入摩时间越来越近，周期板块的估值上风也将迎来机构主力的积极布局，如钢铁板块的市盈率已经靠近银行板块，此前的超跌也增长了反弹的力度或超预期，投资者不妨积极关注钢铁、煤炭、水泥等板块个股进入的反弹周期。 | 
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发表于 2019-6-29 05:06:00