二季度五大机构持仓底牌：私募偏爱押宝重组

显示全部楼层 · 发表于 2019-6-28 13:28:10

二季度五大机构持仓底牌：私募偏幸押宝重组

作为A股市场的长线资金，社保基金、保险资金、QFII、券商对低估值、高分红、业绩妥当增长的白马型公司青睐有加。而阳光私募更偏好重组范例公司，押宝的味道更浓。

QFII：偏幸发展预期强的绩优股

由于外资多次精准抄底A股，QFII的投资动向是市场关注的核心。数据统计发现，制止8月10日，在已披露中报公司的前十大流畅股东名单中，有14家公司在二季度被QFII新建仓。

在QFII二季度新进个股中，连续稳固增长的业绩是QFII重点思量的因素。记者注意到，二季度被新建仓的南钢股份、圣农发展、安迪苏，中期净利润均实现了翻倍增长。上半年，圣农发展净利润同比增长169.61%，预计三季度业绩实现扭亏，QFII很洪流平上是看好其业绩出现拐点。鸡肉产量销量进一步进步，支持业绩连续增长。

安迪苏中期业绩也大幅超预期，净利润同比增长108.91%，该股在二季度被科威特当局投资局新进持有197.41万股。值得注意的是，近期市场热衷于炒作涨价概念股，而安迪苏的维生素A代价上涨和蛋氨酸销量提升促进了业绩稳固增长。

南钢股份在新进个股中业绩增幅最高，中期净利润同比增长317.82%。钢价上涨是业绩改善的根本缘故原由，“节能环保+聪明**”是公司未来紧张看点。

在被QFII重仓持有的个股中，除了尚未公布中期业绩的歌尔股份，多数公司在本年上半年净利润都实现了同比增长。此中，奥拓电子业绩增速最为“抢眼”，中期净利润大幅增长17倍。三季报预报表现，1~9月净利润变更幅度为172.78%~220.52%。

同样被QFII看好的尚有云海金属。因**量较客岁同期增长、产物本钱降落，且镁价上涨导致原镁利润增长，中期净利润同比大幅增长363.01%。汗青数据表现，自2014年四序度至今的多个陈诉期里，被QFII重仓。

记者发现，业绩稳固的大消耗、大蓝筹是外洋投资者的“最爱”，而医药股还是QFII上半年重点看好的行业之一，这也符合了他们一直的投资偏好。上市公司中报表现，QFII对华海药业、鱼跃医疗斥资较重，二季度末的持股市值均高出亿元。除此之外，家用电器也同样得到了QFII的认可，老板电器、华意压缩均在二季度新进建仓，老板电器从2015年一季度至今始终被QFII持有。

保险：对国企改革概念股情有独钟

作为紧张的资金力气，险资所代表的投资逻辑值得关注。从对二级市场的投资举动来看，他们所选标的大多是以防御性为主，倾向于“稳中有进”的行业，持股比例靠前的还是大蓝筹。

制止8月10日，在已披露中报公司的前十大流畅股东名单中，有29家公司在二季度得到险资青睐，出现年内初次建仓。制止二季度末，多家保险公司新建仓了上海贝岭、陆家嘴、航天信息、孚日股份、华意压缩、酒鬼酒、艾华团体。此中，陆家嘴和通裕重工新进持股数目高出4000万股，航天信息新进持股数目高出3000万股。

在保险二季度增持个股中，持股利尔化学保险数目增长较多，前十大流畅股东中共3家机构合计持有3058.64万股。上半年，公司业务收入和净利润双双出现增长，预计三季度业绩继续出现回升势头，1~9月实现净利润1.11~1.44亿元，同比预增0~30%，业绩预增的紧张缘故原由是草铵膦等部门原药产物**量增长所致。

在保险二季度新进个股中，呆板**公司通裕重工得到险资重点建仓，且持股占流畅股比例不低。二季度末，险资持股数目高达4100万股，占流畅股比例4.53%。而通裕重工也有不俗的业绩表现。上半年，公司实现业务收入11.67亿元，同比增长2.27%；实现净利润0.83亿元，同比增长43.89%。在财产转型升级的大潮中，通裕重工已在风电、核废料处理处罚等多个范畴强势布局，转型力度显着。别的，方大团体、新潮能源也在二季度获险资建仓，且持股比例较大。

依附着放肆买入万科以及对廊坊发展的连续举牌，恒大近期成为资源市场的核心。随着上市公司半年报的连续披露，二级市场上的恒大概念股也渐渐浮出水面。一时间，资金随处找寻恒大在股市中的踪迹，沾边这一概念的股票也是“一人得道”。制止现在，平高电气、智光电气的半年报中出现了恒大人寿的身影，且均是在二季度新建仓。

平高电气半年报表现，恒大人寿二季度新进入前十大流畅股东名单，持有448.73万股，占流畅股比例0.55%。智光电气半年报表现，恒大人寿持有319.38万股，占流畅股比例1.69%。不难发现，这两家公司最大的共同点就是都有着亮眼的业绩。上半年，平高电气和智光电气净利润分别同比增长78.69%、82.24%，三季度也有较好的业绩预期。而自2014年四序度至今的多个陈诉期里，QFII不绝重仓平高电气。

作为贯穿整年的紧张主题，保险对于国资改革也是不绝保持着关注。记者梳理已披露的上市公司半年报发现，险资似乎对国资上市公司有所偏幸，航天信息、上海贝岭、湖南海利、酒鬼酒、一汽富维、燕塘乳业、华意压缩及江中药业均在二季度得到建仓。

在二季度新进个股中，险资对上海贝岭的建仓力度较大。公司半年报表现，有多只保险产物进入前十大流畅股东，持股数目达1011.12万股，占流畅股比例1.5%。有知情人士透露，险资选中上海贝岭很有大概是看中后续资产整合预期，公司的终极控制方为中国电子信息财产团体，作为团体旗下紧张的上市平台，有望承接团体核心资产证券化任务。

与上海贝岭情况雷同，湖南海利、华意压缩、陆家嘴等均被视为国资改革主题的紧张标的，险资二季度建仓大概正是出于国资改革的预期。别的，拥有军工配景的央企上市公司航天信息，也得到了两家险资的进驻。二季度，上海人寿通过传统产物和全能产物两个账户共购入陆家嘴4208.65万股。上半年，公司业务收入和净利润均实现稳固增长。

社保：青睐高发展的中长线白马股

作为“大资金”的代表及市场风向标，社保基金重仓相干个股更容易站到风口浪尖。与保险资金差不多，社保基金在设置风格上同样偏好大盘蓝筹股。

制止8月10日，西山煤电、碧水源、新都化工、桂冠电力、通裕重工、穗恒运A等公司的前十大流畅股东中均出现了社保基金的身影，二季度新建仓27家公司。

从社保基金选股尺度看，业绩及稳固的发展性至关紧张，尤其是在当前的弱势行情中，业绩增长确定的个股最受社保基金青睐。从二季度新进个股所属行业看，生物医药类公司占比居多。

本年以来，博雅生物业绩显着提升，高增长态势明确。上半年，公司实现业务收入4.02亿元，同比增长78.38%；实现净利润1.06亿元，同比增长49.56%。众生药业实现业务收入8.16亿元，同比增长8.33%；实现净利润2.23亿元，同比增长49.66%。花圃生物实现业务收入1.59亿元，同比增长123.44%；实现净利润0.16亿元，同比增长44.92%。

不难发现，上半年业绩增幅靠前的公司，根本上都与涨价题材有关。博雅生物受益于血制品的量价齐升，花圃生物受益于维生素代价的上涨，牧原股份受益于猪肉代价的提升，净利润同比增长高出20倍，三季报业绩预计同样出色。近期，该股在二级市场稳步上升并暖和放量，似有启动之势。

别的，重组转型对机构来说也是不可多得的利好题材。克日，苏交科发布公告称，拟以1811.77万美元收购美国情况检测服务商Test America，意在打造最大的情况监测平台。上半年，公司实现业务收入12.24亿元，同比增长40.07%；实现净利润1.26亿元，同比增长26.02%。机构对苏交科不吝重金买入，社保基金持股比例高出6%。但引发外界关注的是，并购标的红利情况似乎不容乐观，存在较大的债务压力，隐蔽着一些不确定性风险。

在社保新进个股中，社保104组合新进台甫城4119.98万股，持股数目最多。上半年，公司实现业务收入44.19亿元，同比增长114.11%；实现净利润3.5亿元，同比增长168.37%。精良业绩的背后是其向大资管转型的刻意，公司加入设立定增专项基金，而且增强布局并获取金融及类金融业务牌照，拟出资3.5亿元加入设立黄河财险。

本年以来，消耗升级受益股也受到了机构的大力大举追捧。从持股数目占流畅股比例看，社保基金在好莱客上配比最高，持股比例达6.79%。受益于定制家居行业的高景心胸，公司业绩稳步增长。上半年，实现业务收入5.3亿元，同比增长26.1%；实现净利润0.69亿元，同比增长40.17%。公司不绝围绕“全屋原态定制”的各人居发展战略，加密一二线都会**网点布局的同时，增强四五线都会**网点的下沉。

有人说，A股市场乐意炒题材，一些会讲故事的公司股价被吹上了天。现实上，题材和故事只是业绩前面的形容词，业绩才是支持公司股价的根本。二季度末，在前十大流畅股东中，券商、社保基金、公募基金、QFII等机构也会有“默契”的组团设置，业绩表现抢眼每每是他们青睐一只股票的真正缘故原由。

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