多次成功逃顶抄底西藏银帆熊市选股策略曝光

显示全部楼层 · 发表于 2019-6-24 01:58:44

有这么一家私募公司，客岁4900点时空仓，随后在7月8日用两成仓位抄底，7月9日加至满仓，赢利30%后再度空仓，乐成规避了市场再度下跌的风险……
　　这家乐成逃顶、敢于抄底的私募公司毕竟有何独门绝技？为此，火山财产独家专访了这家曾问鼎私募冠军的西藏银帆投资总司理李志新，请他为我们分享其穿越牛熊的投资秘笈。
　　●控制仓位是首位
　　谈及投资A股的感触，李志新表现，20多年来让他感触最深的是A股市场的颠簸太大，因此和全部乐成的职业投资人一样，他也承袭着“把风险控制放在首位”的理念。加之银帆的焦点团队成员全都履历过几轮完备的牛熊，以是风险控制是其得以制胜的法宝。
　　他表现，资金管理运用是市场得胜的保障，尤其是对大资金的运作。银帆的投资风格一直比力妥当，在客岁A股不停破位下行当中，旗下基金不绝保持较低的仓位，从而规避了风险，保住了此前实现的收益。在股市中，风险和收益通常成正比，甘心错过十次时机，也不会举行一次没把握的买卖业务，做趋势买卖业务是李志新一直的利用风格。
　　他告诉火山财产，在熊市行情中控制风险起主要做的是控制仓位，当市场出现降落趋势时，就肯定要低落仓位，正是这种机动的战略最大限度躲避了股指深幅调解带来的体系性风险。
　　但是每个人都不免有失误的时间，买卖业务失败、个股或股指没有按照预期走，这时间就必须果断斩仓，实时止损，然后探求下一步的投资时机。亏损肯定会影响心态，但必须实时调解本身。在股市中，投资者要时候保持苏醒的头脑。市场永久是对的，投资者只能顺势而为。
　　别的，在股市中，每个想赢利的人都得有本身的一套方法，别人的方法并不肯定实用。即便是本身的方法，也要根据市场环境的厘革不停调解和美满。市场在大跌后的反弹就是最大的时机，熊市中时机是跌出来的，在熊市中更多是空仓等候时机，速战速决。在熊市行情中，不要做纯粹的代价投资者，不要捂股，要做趋势买卖业务，如允许以克制大幅下跌的风险。
　　许多投资者大概都有如许的履历：在一轮熊市顶部，本身荣幸逃顶乐成，但在接下来的反弹中，因抢反弹而折戟沉沙，末了在熊市中丧失惨重。因此，寻常的投资者最应该记着的是学会空仓，慎对反弹。
　　●耐烦等候买入机遇
　　履历20多年投资，李志新形成了本身的投资方法，一方面做好风险控制，另一方面是在市场的颠簸中探求时机，不但要探求好的股票，更告急的是以好的代价买入。对此，李志新有独到看法，“当你看好一只股票，若它的走势不如预期，就该反复研究该公司，看其根本面中另有什么负面因素是之前没有发现的，如经确认就应认错离场。”
　　他以为，当前A股并不具备客岁那轮牛市的条件，本年市场还难有大的投资时机，更多来自跌出来的布局性投资时机。他还表现，“做股票无论是做短线照旧长线，都要树立代价投资观念。上市公司是股票市场的基石，业绩判断是市场投资代价的底子，我比力提倡投资者树立崇尚业绩、器重上市公司红利本领和连续增长本领的代价投资理念。”
　　在股市中，李志新最看重趋势的波段利用，只要有波段就有投资时机，因此他会积极保持岑寂的头脑和心态——大涨时不会忘乎以是，大跌时只管不让本身沮丧，而是岑寂探求此中时机，要懂得顺势而为，堕落后要勇于实时止损认错。
　　他以为，股市是瞬息万变的，投资者只有根据不停变动的环境和环境，不停地调解本身的思绪和决定。对寻常投资者来说，不停学习，在履历的每次买卖业务过程中积聚履历，在差别的环境采取差别的战略以应对市场的瞬息万变。
　　对于熊市的详细到场机遇，李志新向火山财产（微信号：huoshan5188）表现，起首在熊市初期，果断空仓，不抢反弹；熊市中后期，若到场超跌反弹，应快进快出，并设置止损点；熊市末期，不割肉，慎空仓。市场反复夸大的底部和大多数投资者承认的底部，不大概是真正的底部；而当大多数投资者都不敢买入时，才大概是真正的底部。
　　●熊市选股重质地
　　详细到个股选择，李志新向火山财产表现，所谓“牛市重势、熊市重质”，差别的市场阶段，投资者必要采取差别的投资战略，才华取得较为丰厚的收益。“牛市重势”是说投资者应选择强势个股或采取稳固持股的态度，才华取得较为抱负的收益；“熊市重质”是指在熊市运行过程中，尤其是恒久下跌之后的低迷阶段，投资者应选择质优价廉的股票，为即将到来的牛市上涨做好准备。
　　股市进入熊市告急是经济面或资金面出了标题，对投资者来说，在熊市中选股是很难的，投资者很难在不付出时间和精神的条件下就可以大概筛选出好的股票。毕竟上，符合国家经济政策的指引方向，对受益于经济政策的行业龙头个股，要紧盯不放，这类个股极有大概在熊市中成为牛股。
　　真正有投资代价的股票，不是靠对题材、概念的想象炒上去的，而是实打实地靠上市公司本身的质地和发展让股价天然涨上去的。只管这些股票在熊市中占少数，但它们是熊市中最有生命力的股票，投资者如有幸在低位发掘到这种股票，就有大概成为熊市中的大赢家。
　　而在熊市末期，选股时要关注个股业绩是否良好，是否具有发展性等根本面因素，然后择机买入。西藏银帆通过对以往熊市中的牛股举行分析发现，主业明确、竞争力突出和业绩增长稳固且连续性良好的公司，在熊市中轻易被市场资金青睐从而成为牛股。
　　●技能上“逆势选股、转势买股”
　　李志新提到，在市场中选股模式非常多，好比技能派通过筹划指标选出个股的特定形态来缩小范围投资，看盘技能较好的投资者也可先选好目的股，等候个股技能面发出信号后再买入。通过技能指标选股时，不但要参考日线指标，还要重点选择日线指标和周线指标、月线指标同步探底乐成的股票，这类个股构筑的底部通常是汗青性的底部。
　　而且他表现，要选远远低于其汗青成交麋集区和近期套牢盘成交麋集区的个股。而底部构筑充实的个股，在熊市末期应选择底部形态构筑时间充沛、先于股指企稳或启动，且成交量暖和放大的个股，一旦趋势扭转，这类个股通常就是上涨明星。
　　李志新的方法是逆势选股、转势买股。起首，通过技能指标选出想要的股票放入自选股观察。别的，综合运用均线、K线和其他技能指标，对个股举行底部地区的判断。通过多个指标的多重指示，其正确率较高。恒久下跌后出现急跌的个股，量能变得非常萎缩，表现多方力气已经衰竭。而多空两边是既同一又对立，且是相互转化的关系，空方在熊市中制造急速下跌，也意味着多方的上涨已指日可待。
　　到了这个阶段，也就进入了所谓的底部地区，这时投资者可选择代价被低估或发展潜力较大的个股，并在底部地区埋伏，等候个股见底后的反转。而牛股的产生与大资金的参与干系，假如仅凭利好消息，股价虽能刹时冲高，但通常是昙花一现，只有在大资金的参与下，才华使个股出现连续性上涨。李志新同时表现，关注量价的厘革也是熊市选股战略之一。
　　●题材股应分批参与、择低买进
　　谈到题材选股时，李志新向火山财产表现，题材股顾名思义就是要有题材，但是这跟经济面没有很大关系，只要有题材就能讲故事，选择具有丰富题材的个股。比方：拥有实验高送转题材的次新小盘股，以及有重组预期和资产注入预期的个股等。这类股的股性生动，稍有回暖迹象，便会率先启动。若具备丰富的题材就轻易被大资金关注，再加上相对稳固的业绩支持，在上涨行情中极易出现可观的涨幅。
　　只要有题材就能讲故事，资金就会炒作，个股也会快速走高，短期就会赢利。对于广大游资来说，他们都是靠股市用饭，因此到场的积极性就很高，这也是他们大多都会选择题材股的缘故起因。李志新总结发现，题材股若在熊市中遭到资金阶段性狂拉，大多具有流畅盘小和机构到场度低的共同点，以是投资者参与时需快进快出，不可贪多恋战。
　　对于资产重组股，要想象空间巨大，股价才会有富足的表现余地。市场虽处于熊市中，但也很难拦截资金对这类股的追逐热情。以是，投资者必要对企业重组后的发展远景、行业分析和重组乐成的概率巨细等，举行详细、全面的分析和考据，选择这类资产重组类股票时，分批参与、择低买进才是参与资产重组股票较为稳妥的投资战略。
　　李志新进一步表现，有不少投资者是基于根本面来研究个股大概行业，这会有较多限定，假如是通过定增模式选股的话，相应的可以突破行业的限定。由于假如以为市场是低位的条件下，有大股东或战略投资者举行现金认购，可以看做是一次抄底举动。由于是现金认购，相对于资产注入要安全一些。
　　从大股东或战略投资者现金认购增发的上市公司里去找股票，缩小了本身选股的范围，大概此中另有不少恰当投资的标的，而这些个股就存在肯定的安全边际，在熊市中也不失为一种抱负的选股模式。

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