厄尔尼诺下的四条主题投资线索
: z' t. g, a: q) b. v5 x$ d7 Z厄尔尼诺通常会引发包括暴雨、飓风、高温和干旱在内的极端天气,继而通过影响相关商品的供给而利多或利空其价格走势,或者因自然灾害而增大相关生产资料的投入。结合厄尔尼诺影响程度和影响概率,我们认为:在农作物领域,利多糖价利空大豆,关注制糖和饲料板块;在有色金属领域,有望推高镍和铜的价格,关注镍铜开采板块;在养殖业领域,将增强猪肉价格的上涨趋势,关注生猪养殖板块;在生产资料领域,可关注地下管道建设。% [; f, ?0 S% N/ x. D7 i& e
厄尔尼诺主题组合
# z, Z( E. ~: o% R6 Y4 B根据厄尔尼诺在我国的影响范围、程度和概率,我们对相应板块的上市公司进行了梳理,建议:在农作物板块关注,南宁糖业、贵糖股份、新希望、大北农和正邦科技;在有色金属板块,关注吉恩镍业、华泽钴镍、江西铜业、云南铜业和铜陵有色;在养殖板块,关注牧原股份、雏鹰农牧;在地下管道建设领域,关注伟星新材、韩建河山。 |