颠末了几年发作式的增长,中国的小贷行业已经粗具规模。然而,随着银行(行情专区)业务的“下沉”和小贷行业竞争的加剧,已往小贷公司以类银行信贷为主的业务模式正遭遇挑衅,市场空间不停收窄。. G6 B, A* F& v4 d. s& p9 R6 L
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面临发展的“十字路口”,中国的小贷行业将何去何从?在羁系政策迟迟未“松绑”的情况下,小贷公司怎样应对即将到来的行业重整与洗牌?
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带着以上题目,记者克日专访了香港亚洲团结财务有限公司董事总司理及行政总裁、亚联财小额贷款有限公司(下称“亚联财”)董事长张炳煌。被业内人士尊称为“个人信贷之父”的他亲历了香港小额信贷市场三十多年的发展。
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在他看来,随着金融体系的日渐完满和充实竞争,多条理的市场分工落定,小贷行业终极的落脚点在于消耗金融。当本地的小贷市场发展成熟后,消耗金融在小贷行业业务总量中的占比将到达六至七成。! o9 w2 v% s7 O- o
8 ?* c2 ^- i" V6 O4 n4 d 终极“落脚”消耗金融
7 k: O" h7 c8 G$ P8 @+ | 记者:本地的小贷公司从2005年开始试点至今不外七八年时间,而在香港,小贷行业已经有数十年的汗青了。对比香港和本地,这两个小额信贷市场各自的发展特点是什么?
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+ H$ w! o: I) a7 w3 r 张炳煌:如今香港界说的小额信贷业务根本都是指无抵押、无包管的名誉贷款,这也是我1977年从日本到香港以后最早开始实验的。当时,香港的金融市场已经非常发达,银行业的竞争也很充实。4 p$ ^! g5 Q0 w8 \6 k2 D$ {
0 W, K. [0 I) h3 D2 q. B0 E$ |9 E 因此,即便是几十万额度的贷款业务,也有金融机构可以覆盖。在如许的情况下,假如小贷公司也做有抵押、有包管的贷款业务,显然是没有任何市场空间和上风可言的。
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小贷行业要想发展肯定要找到属于本身的市场空间,只有去做其他金融机构还未涉及到的范畴。我们以个人名誉来取代以物抵押,向市民提供小额贷款。当时的决定相当大胆,由于风险很高。不外当时香港经济飙升,也给我们带来发展的时机。1 W6 s; S; Q3 n) m( s
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颠末了这几十年的发展,香港的小额信贷市场已经发展得非常成熟,险些百分之百都是无抵押无包管模式,单笔贷款低至数千元。但随着市场日趋饱和,小额贷款的增长很快碰到了“天花板”,面临增长的压力。* N, R$ }5 q" I: I j8 J) o
* t8 D" r$ D' s7 ? 由于小额信贷,尤其是消耗类贷款的还款限期都很短,周转快意味着要保持连续的增长和肯定的规模就比力困难。以是发展到后期,香港的小贷公司为了做大公司规模、保持业务增速,也会涉及一些有抵押、有包管的中小企业贷款业务。
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+ n( C$ |" |- R- `2 b 而本地的情况则截然相反,如今天下6000多家小贷公司多数是从有抵押、有包管的业务模式开始,目的客群则以小微企业为主,匀称贷款额度都在百万元以上。而直到近来才有一些公司开始实验无抵押、无包管的名誉贷款业务。) j. Q5 }5 x$ P! |, R2 T
' ] t* O* y; k f1 h T3 A 记者:从香港市场的汗青履向来看,你以为本地小贷行业发展的终极方向应该是什么?隔断这个目的还必要多长时间?
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G% ^/ p4 X* ? 张炳煌:刚才提到本地和香港小额信贷市场发展的差别,这一方面与本地金融体系的发展状态有关,另一方面是由于本地很多小额贷款大概“出身”地下银号,根深蒂固的观念就是肯定要有东西抵押才气做业务。
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最初,由于本地的金融体系还不敷完满,银行还没有覆盖到小微企业的市场,这就为小贷公司提供了发展空间。但如今随着贸易银行业务不停“下沉”,小贷行业竞争日益剧烈,小贷公司只能进一步“往下走”。那就是无抵押、无包管的消耗金融。
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毕竟上,相比香港,日本小额信贷市场的发展又要更早一些。当上世纪70年代香港刚开始做时,无抵押、无包管的消耗贷款在日本已经发展得非常成熟了。以是纵观这两个市场的发展进程便可以发现,小贷公司的终极市场在消耗金融范畴。& `' r$ q# ?6 q; H6 n' Q' G
) x1 f2 L4 W' r; m 要到达如许一个相对成熟的状态,本地的小贷市场还必要约莫十年的时间。
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当小贷市场发展成熟后,个人消耗金融应该能占到小贷市场份额的六至七成,贷款利率也会徐徐低沉。由于到时间,不光要面临同业竞争,尚有银行等其他金融机构的竞争。 |