28日,中国军方公布,根据中俄两边告竣的共识,中俄两国水师将于9月在南海相干海空域举行代号为“海上团结-2016”的团结军事练习。" L: L. F7 r( h) g; {
# I$ g& i. x% x 固然还没有公布练习所在,但是已经富足有震撼力。
( I# ?2 C! L% T. S 选择在这个水域,搞中俄团结军演,是预备与美日等国硬碰硬的姿态。
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8 y/ W2 t9 [8 V, u+ m) } 着实,这几天的事变来看,不但是军事上预备硬碰硬,在经济与资源上,一场更大的硬仗,也在预备之中。
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8 ?; C' B' G& ^) W7 J1 \ 1、高层第一次提出克制泡沫/ U/ i/ G( l: p
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这个趋势,体现在几个大事里。
8 C; j: y0 j- t' B( n# Y0 k+ Y 1是27日政治局集会上,提出了有关“克制资产泡沫”的说法,这是破天荒的。分析高层对中国经济当前的高杠杆,高泡沫、资金空转不进实体的熟悉,进入了办法条理。对中国住民来说,大概有泡沫资产无非三项,一是房子,二是股市,三是理财(买了一些债券),现在来看,泡沫重要会合在一线、二线的房地产。股市也有一些,是局部的。
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这是高层第一次提出克制资产泡沫,个人以为,恐怕是房市为主,股市兼之。; H9 c( } \, b* g6 ^+ F8 @6 Y& |
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不外,向来克制泡沫,起首受伤的就是股市,由于股市活动性强,加上私募与散户多,卖了就跑。房子还要逐步体现。# G3 _6 u# x; Y5 o) o& Z
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现在终于讲克制泡沫,而不是房地产调控,这是很难过的,各人还记得财务部长前几天讲到,收房产税遭遇的优点与团体阻力的话吧,我们的货币政策偶然间就是被这些优点团体所绑架,以是,这些年,才放了这么多水。' c, \$ u+ G) ~( w% q
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2是险些与这个政治局集会的亮雷同时,媒体披露了可谓是史上最严酷的银行理产业品管理办法的消息,大概将规定理产业品不得买股票。
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3是28号,媒体消息报道称,证监会将不允许房地产企业,将再融资用于对活动性资金的增补,股市筹集资金只能用于房地产建立而不能用于拿地和归还银行贷款。如果说,上个动作,是针对股市的话,那么这个动作,很显着,是针对房地产而去的。
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可见,克制资产泡沫,是全面的。
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2、真正定胜负的是人民币之战
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克制资产泡沫,这场硬仗来得晚了一些,但是,现在总算开始了。
1 j+ l* c/ z! d9 P- H 3年前,笔者曾经多次谈到,这一次,美国针对环球的地缘政治与经济布局,很显着对准的就是天下经济老二中国,这符合自然法则、森林法则、人性法则、大国博弈法则。详细布局就不说了,有爱好的谈友,可以看看以往的文章。美国的这次布局,也没什么稀罕的,由于,这是资源优点决定的。
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在资源市场上有过履历的人,应该相识。在没有新的资金进场时,主力与散户之间,大概说主力与主力之间的斗智斗勇,就更加暴虐,由于这个时间,不是蛋糕越做越大、皆大高兴,而是要从对方口中夺食,你有我就无。国家之间在经济停滞时期的角力,也大抵差不多。
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发达国家选民的高福利怎么维持?它必要经济不绝的增长,但是,现在经济增长停滞了,这就增长了从外部获取优点的急迫性。偶然间纵然不能从他国得到优点,也盼望对方比自己更差。
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由于它带来一种预期,一是可以到这个国家抄底,二是对方货币瓦解的话,将给自己带来恐慌性资源录入。 S3 W9 j% v! V: ?* w' z$ R/ a
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这个征象,资源教科书里不大概有的。
1 Y& t1 E% e/ u5 I, I P 它可以叫做比坏。经济危急时,若对方出现危急,那么纵然我的经济不增长,也可以大概让国内民气满足一些,你看,对方都活不下去了,我们还活着呢!! K# \3 w3 d' y
, Z' F" P5 S$ [ G; d; q. W 因此,当前南海这场戏,唱的固然此起彼伏。但是,真正定胜负的则是这场人民币之战!
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; S( u/ ~, ^( v9 F. E& Q& W 美国并不必要中国的国土,它之以是在国土标题上给中国布局,其最大的目标是粉碎掉人民币的两个圈子:一个是东北亚经济圈,一个是东南亚经济圈。着实,从美国的角度来看,这点必须敬佩它的,它确实看的很准,手腕也很高,在已往的布局中,得到了不小的收益。6 Z* M6 R& e+ } P
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东北亚经济圈现在哑火了,日韩终于有大概走到一起,成为美国的同心盟友。东南亚好一点,中国还能把持局面。26号,东亚相助系列外长会在老挝都城万象举行,原来,菲律宾是想借机炒作一把南海仲裁的,尤其是美日把东盟外长集会,当作诽谤中国与东盟关系的最大时机,仅日本就派了200多名记者,想要抓拍各种汗青时机刹时,来炒作一把南海仲裁。要知道,4年前的亚欧峰会在万象开的时间,加起来都没有这么多外国记者呢!5 S( }) V( R W
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效果外长集会连个字母都没有提到这个标题。不消说,中方的工作做到位了。2 O5 B5 x+ Q4 E0 M, w6 L3 l5 I. W
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固然,东盟与东北亚的区别在于,东盟没有国家明确以为中国强大了是自己的威胁,由于东盟以为你中国人那么多,国土那么大,做天下老二是正常的。但是,东北亚的日本则不这么以为,鸦片战役后一百年的偶然,让日本忘记了此前5000年的一定,以为日本可以与中国争雄亚洲。+ d/ q4 Z4 ?+ C7 {+ E. m3 l
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3、房地产这个妖怪4 L. }5 V( W" a$ X1 v. f
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5 G0 B: ]) K* e( Y* G3 T 美国的算盘是搞掉这两个圈子,再去搞人民币,就轻易多了。) H7 f9 s/ t2 A- ]0 b: ^# P" {: ]8 k4 C1 O
这确实是它布局的高明之处,人类第一个金融、军事、技能合一的帝国,固然现在出现衰落的势头,但是确实可以大概使用统统能使用的局面。0 @# g, p. p0 g# R; \) U
以是这是一场硬碰硬的恶战! B% U J9 x6 {0 h2 c" b7 A( P1 k
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& o6 t% ^2 R( ]1 y 在往期的文章之中,笔者曾经多次谈到,当前的天下经济,正在走向一个没有人知道的火线, 用官方的话来说,天下经济远景不确定性增长了。翻译过来就是,现在有酒现在醉,嫡来愁嫡愁。投资人恐怕都要想想,环球央行一起大印底子货币,这种日子一旦走到头,那将是一副什么样的奇景?
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v% ]' A" ]' p 这种以极高的杠杆才气得到寥寥收益的局面,将随着杠杆级别的不绝升高,而更轻易由于一件小事而全体瓦解。以是这是一个黑天鹅频出的期间,是一个对冲来对冲去都难以对冲掉全部风险的期间。
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7 e+ B/ Z# W% F 在这个时间,中国最好的方法,就是潜身低伏,克制资产泡沫,不要轻易搞货币放水,降准、降息,不是说不能降,不能放水,而是在国内制度有用堵上畸形的房地产吸金黑洞之前,不要轻言放水~,由于这种环境下,全部放出来的全部的水,终极都被房地产这个妖怪吸走了!
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5 h/ a3 O0 k# p! C! {' J3 s) G; e$ k 4、在南海,在东北亚,更在北京
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7 \9 | v( i! C0 ]& L; ^* } 这一次,央行也反复出乎某些专家学者预料,延长降准降息时间,也算是用办法实践高层提出的克制泡沫的精神。这可以说,是近期人民币不战而稳的一个告急缘故原由。) R- b/ @3 [* a9 T7 Z. G$ g
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在在7月17日的《一周》当中,笔者曾经谈到:- w, I' F; v& V( e/ L! s
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8 C0 }- B; m7 M% x 上四周绕中国的地缘政治发展,看起来较险,但实际上只是虚惊。这是人民币对美元汇率,在国际黑天鹅不测频发,美元强势震荡的环境下,依然稳守6.69一线的一个告急缘故原由,人民币实际上,也饰演了某种避险货币的 脚色。未来一周,如果没有大的黑天鹅的话,人民币对美元短期反弹的大概性比力大。. H$ T( x2 J+ x% ]# G' `6 ]+ E
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接下来的一周,是美元震荡反弹的一周,在这种环境下,在岸人民币对美元周五收在6.68一线,对美元略有升值,也是难过。美元是近来体现很强的货币了,上触97.4一线,而人民币则好像更强。不外,这一次,人民币的反弹,却没有看到央行干预的陈迹,离岸市场也走得相称不错,乃至有引导在岸人民币升值的感觉。表现出,一部分外来资金选择进入人民币资产。( [1 _. |7 \* n) l' I) b
8 w/ e' I; [1 ^2 d, J+ k 这一点,也为摩根大通19日发布的一份陈诉,从别的一个角度证实:外国投资者6月净买入61亿美元中国境内债券,为2015年来月度最高。陈诉以为,年初以来收益率渐渐上涨的中国国债,在退欧公投的影响下6月创下年内最大单月降幅,但与同年期美国国债相比仍具有显着上风。摩根大通分析称,只管人民币存在贬值隐忧,但买家的爱好重要来自环球对收益率的追捧。' D& W! E# _/ V
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: o/ r# f9 C( s 在欧洲动荡不安、美元高估的当前,人民币确实是饰演了某种避险货币的脚色。10月份,随着人民币纳入SDR,这一避险需求,将大概进一步上升。
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近几日,人民币对美元的反弹,比预期中的还要快一些,分析中国克制资产泡沫的做法,将极大有利于人民币对美元之战。
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, H8 a! ~+ R* j$ \: d6 U- q" J 总体而言,固然面临各种各样的标题,但中国现在所面临的局面,着实并不算差,完全没有须要跟着别人放水,由于,此时放出的水,未来都将大概成为砸向我们的债务冰山。
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, t% [0 [; N# T 更严肃的是,它将让人民币丧失这次独立于美元的大好时机。欣慰的是,克制资产泡沫终于正式提出,这短期固然利空,但恒久利好。- w' n: x+ R( L6 D( }
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攘外必先安内,决定中国未来5年产业前程的人民币美元之战,在南海,在东北亚,但是,更在北京! ( g4 V e* o% T3 e. r
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