2007年8月，次贷危急席卷西欧和日本等天下告急金融市场，在大部分金融巨头被次贷海潮掀翻之际，高盛却通过做空次贷使2007年红利到达创记载的116亿美元，创下了远远凌驾花旗和美林等竞争对手的出色业绩。0 k1 t, n! `4 {( \6 {
1 t0 X1 D5 K2 o8 d# V! U不外，高盛克日表现同意付出美国司法部50亿美元的罚款，承认曾在金融危急前误导投资者买入高风险住房抵押贷款。这笔息争金包罗23.85亿美元的民事罚款、18亿美元的消耗者接济金，以及8.75亿美元用于告终纽约和伊利诺斯州查抄长与联邦羁系层提出的诉讼。
' Z9 f- i7 E; Z8 y4 b& A7 T8 H美国司法部表现，本案源于高盛2005-2007年期间对高风险住房抵押支持证券(MBS)打包后举行营销与贩卖的做法，导致购买这些证券的投资者遭受数以亿计的丧失。
7 y a: O, a G/ u着实，早在2010年4月16日,美国SEC就正式控诉高盛团体及其副总裁法布里斯•图尔涉嫌诓骗投资者。证监会表现，高盛一方面答应客户（指保尔森对冲基金）做空该金融产物,另一方面却向其他投资者答应,该产物由独立、客观的第三方ACA公司（独立信贷顾问机构）推出；SEC指还出，其时终极的生意业务结果是，保尔森对冲基金通过做空生意业务赢利约10亿美元，在一夜之间成为对冲基金明星，高盛从这笔生意业务中获益1500万美元（告急是计划和营销费用），但买入该抵押债务债券的投资者却遭受了凌驾10亿美元的巨额丧失。: [" I8 g0 z1 m& r0 N
高盛发言人Michael DuVally在一份声明中回应称，高盛并不想分析这些法律事项，关键是要看到：自从金融危急后，高盛已经在强化公司文化、巩固对客户答应以及确保公司管理步伐有效等方面取得了庞大盼望。* i6 k9 m0 c: ?+ [3 o1 D; i
8 p$ w$ n2 F8 v9 A/ Y50亿罚款算什么？高盛已在次贷危急中赚得盆满钵满
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2008年金融危急前，不少美国金融机构加入超高风险住房抵押贷款支持证券的谋利运动，被以为是引发美国次贷危急及随后金融危急的告急缘故起因之一。而自2012年以来，美国联邦及州政府就已经对摩根大通、美国银行、花旗银行和摩根斯坦利分别处以130亿美元、166.5亿美元、70亿美元和32亿美元罚款。
3 I2 k2 S+ @" }5 F和那些不但在次贷危急中丧失惨重而且也被处以高额罚款的多家投行相比，50亿美元的罚款对于已经在次贷危急中赚的盆满钵满的高盛CEO劳埃德•布兰克芬来说，已经算不上什么了。
% R- c. x( X' L8 x( y; n实际上，在次级贷款危急尚未全面发作前，布兰克芬和他的团队就已经意识到危急将至，因此在花旗等多家投行还在买入次级贷款的时间，高盛就开始大肆沽空次级贷资产。到2007年末，高盛已经赢利高达40亿美元，不但乐成躲过次贷危急，还创下了远超花旗和美林等竞争对手的出色业绩。
- B0 C+ \" k8 h1 m' B为了夸奖他在次贷危急中的突出贡献，董事会2007年给他发了约莫一亿美元“超等大红包”，他因此跻身华尔街汗青上得到一次性夸奖最多的高管之列。
9 b% \2 K+ S1 K" L$ J6 _据悉，布兰克芬的这个巨额红包包罗5397 万美元现金和代价4576 万美元的股票和期权，远超他60 万美元的根本薪资，2007年他的总收入也快要1 亿美元，这比他2006 年度的收入增长了足足近一倍，创下华尔街投行的一个新记载。. g/ I6 d/ Q; |& C7 e
除了布兰克芬，高盛其他的主管也分红颇丰。高盛的另两位连合总裁加利•科恩和乔•温克莱德都拿到了6750万美元，财务总监大卫•温奈尔也得到了5750 万美元的年薪。5 Z/ I( `- f( w" j5 G
不但主管职员，高盛的中层员工宁静凡员工也获益颇丰。高盛分发给全体员工的奖金总额比2006年增长了20%，到达201 亿美元之巨！数百名中层员工的奖金总额也高达200 多万美元。据估计，包罗底薪在内，高盛每名员工拿到的支票代价约合62.6 万美元。! V; O- X- a2 d2 G" B' O( e
别的，高盛还提出了一个“利润养老金筹划”，即如果员工创造出超额的利润，那么他的养老金也将超额配给；高盛还将通过股票鼓励筹划和期权筹划等变更员工的积极性，这也成为高盛员工劳绩高薪的另一种更佳途径。8 r5 a- z5 m$ @$ N8 Q6 T/ _8 _! ?) z
毋庸置疑，高盛全体员工的丰厚报酬固然离不开公司2007年的刺眼业绩。在向公众公布其在2007年第三季度在抵押贷款市场上做空而红利后，高盛公布了在2007年11月30日竣事的2007财年第四序度财报，数据表现：团体实现红利32．2亿美元，全财年净利润总额达创记载的116亿美元，财年股本回报率达32.7%。财报还表现，高盛净利润增长告急是由于股票承销业务费用增长、一次性资产出售所得以及债券生意业务收入增长。这表明股票承销、固定收入和投行业务还是高盛的红利主渠道。
. c# p0 q, k' H0 r同时，高盛2007整年财报也表现，团体净收入、净利润和每股收益均破记载，分别为459.9 亿美元、116 亿美元和24.73 美元；净资产回报率到达32.7%。高盛表现，公司在美国、欧洲以及亚洲市场均取得了汗青最佳业绩，此中美国之外地区的红利贡献则凌驾了50%。# v" e, r$ p2 J9 r# x- H( @# j
在资产管理方面，高盛管理的资产整年增长了1920 亿美元，达8680 亿美元，资产净流入1610 亿美元；在证券服务方面，整年收入到达27.2 亿美元。( L" m9 B* T' k' Z4 J, S
难怪外界有一种专门讥讽高盛员工高报酬的说法：一样寻常大公司员工大概分为“有钱人”和“没钱人”两种，而高盛公司员工则分为“有钱人”和“有游艇的有钱人”两类。 | 
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发表于 2019-6-14 00:53:00