银行不良率很低，都是粉饰出来的

显示全部楼层 · 发表于 2019-6-14 00:48:41

羁系总是想望见银行真实的资产质量反映。银行们则面临着同业之间的竞争和股东们的虎视眈眈，谁都不渴望自己的不良贷款环境在偕行中排名靠后，影响投资人或是储户的信心；在一些银行内部，还存在着分行向总行上报财政数据时“美化”业绩的激动。而恰恰不良率，是当下最敏感的一个数据，也是相对具有“调治”空间的一个数据。
银行“调治”不良数据的办法，除了较为常见的借新还旧、贷款重组、乃至在续贷中给以“利钱本金化”等技能操纵外，尚有一个业内公开的机密，就是借个通道让不良资产临时出表，并暗中和通道方签署回购协议、兜底函等，待稽核时点（比如年末、季末）过后，再把资产回购返来。
如许做，银行可以粉饰报表，通道方实际不负担风险，但却可以获取一笔“通道费”，增长利润。某股份制银行分行信贷管理部总司理在担当第一财经“愉见财经”专栏采访时称，其地点分行打仗过的通道方就包罗大型国企、上市公司、信托公司和金融资产管理公司（下称“AMC”）。此中，对大型国企或上市公司而言，甘当通道的“利益”还在于可以提前锁定一笔银行授信，以及在账面上做大项目规模，相当于也妆点了他们的财政报表。
所幸如许的猫腻并未逃过羁系的法眼。银监会克日下发《关于规范金融资产管理公司不良资产收购业务的关照》（下称《关照》），要求AMC在开展金融机构不良资产收购业务中，克制为金融机构规避资产质量羁系提供通道；不得设置回购条款或与转让方私下签署兜底协议等方式使得不良资产只是名义出表。
多名业内人士在担当“愉见财经”采访时称，此举将缩窄银行的腾挪空间，肯定水平上夯实不良贷款数据的真实性。资金银行出、风险银行担
先来说说银行找AMC当通道的根本本领。前述担当采访的信贷管理部总司理透露，尤其是在做财政报表前夕，当用平凡本领腾挪后不良率仍较高时，他们会和某些自己有着正常的不良资产处置惩罚互助关系的AMC谈代持业务。银行打包一批不良资产，AMC作为受让方代持，暗中约定肯定限期后银行推行回购。
关于“通道费”，着实在生意业务中，银行并不直接给付如许一笔费用，而是将其奥妙安排在订价机制中。“低级”的做法是，银行买回资产的代价要高于卖出资产的代价，当中形成的差价即为AMC作为通道的赢利。但如许的代价安排不敷潜伏，分行如许做时，如果银监或总行力查，则轻易袒露，因此更“高级”的做法是，在与通道方AMC举行其他不良资产处置惩罚业务时，故意将资产以更低扣头卖出，以此赔偿对方。
如许的“通道费”存在于灰色地带且高度非标，愉记在采访中并未获取一个行业标准或均价，其每每是根据代持限期是非以及互助两边自己的叫价本领会有所差别。华南某省一家地方性子的AMC人士称，费用大抵在0.3%~0.5%，但前述信贷管理部总司理称，有的通道业务必要1%的资本。
费用有了着落，但资金从何而来？前述信贷管理部总司理表现，在许多环境下，背地里真正出资金的是银行而不是通道方。这里也有“低级”和更潜伏的“高级”做法。
“低级”做法是，银行提前安排一笔授信给通道方，对方再以此资金代持银行的资产包。但以借AMC当通道为例，银行出账每每比力贫困。前述信贷管理部总司理称，实际操纵中更“高级”的办法是，找一个贷款企业居间。比如，银行会让某必要大额贷款的企业（如房地产企业）提前使用授信额度，再由企业把这笔资金转给通道方，代持竣事后，资产回到银行手中，资金则回到居间企业手中。
这家企业为什么乐意共同银行当居间方呢？该人士称，一来，企业相当于提前锁定了贷款额度，二来，银行会在团体贷款利率上让1到2个点，这个差额每每相当于在资金不受企业实际使用的那段期间里，利钱照旧由银行付出的。
换句话说，银行自己负担了代持不良资产所需的通道资金资本。
这种依托通道“出表”的办法，在报表季不但可以用来为银行“藏不良”，还可以用来“控限额”。比如一些房地产类贷款、平台类贷款、或银票占授信比例高出了肯定上限，都可以找通道方代持。在“控限额”方面，代持机构还可包罗银行同业。
至于代持限期，如果仅仅是为了“美化”年报或季报，则理论上只必要代持过年末或季末那一天即可，但为了规避羁系或上级行查抄，银行偶然候也会拉长这一资产生意业务时间区间。但有某城商行相干业务人士称，资产质量承压时，也有将资产包恒久出表的做法，银行乃至可以做3~5年的远期回购。
别的，由于银行和通道方签署了回购协议、兜底函等，资产固然完成了出表，但风险实际仍由银行负担。
为规范AMC业务，《关照》要求，AMC不得与转让方在正式法律文件之外签署影响资产和风险真实性完全转移的协议或约定，不得设置任何显性或隐性的回购条款，不得违规举行优点运送，不得为银行业金融机构规避资产质量羁系提供通道。
企业当“通道”
除了AMC外，银行也大概安排一些大型企业充当通道脚色。前述某银行分行信贷管理部总司理向“愉见财经”举了一个例子。
简化版的操纵逻辑是如许的：A企业产生了1亿元不良贷款，实际化解无望，为了隐匿这笔不良贷款，该分行找到了有2年期2亿元信贷需求的B企业，并贷给了B企业2.9亿元。在利率安排上，B企业本该为贷款负担的综合资本是年化9%，但银行将其降至4%，亦即就B企业实际使用的2亿资金而言，其资金资本两年来计降落了2000万，相当与银行一次性让利2000万给B企业。
B企业接下来必要做的是，第一，取1000万给A企业，还上银行贷款，如许A企业在账面上形成了“压缩贷款本金”的假象，如许银行就有了合规了来由为A企业举行债务重组；第二，A企业尚有在银行这里600万左右的欠息，也必要B企业替A企业还上。
这里必要分析的是，在A企业已经坏账后，银行无法为A企业借新还宿债务重组。信贷管理部分会要求A企业要么提供更多抵质押物予以增信，要么缩小贷款总量，即便无法全部还本但仍能付息，如许的话才华符合银行关于借新还旧的要求。显然，A企业已经无力增信，只能借助B企业暗地里替A企业做到“压缩贷款本金”。
如许一来，银行答应A企业再借9000万以还上旧有贷款。这笔贷款亦从“后三类”里解放出来，变成了一笔正常类、或顶多“关注类”贷款，不属于不良贷款。
但实际上A企业已经是僵尸企业，这比贷款很快又要付利钱，A企业一旦还不上利钱，撑死了90天后贷款又会跌入“后三类”变成不良。为相识决这个题目，B企业必要在银行的安排下再“出马”，用银行此前多贷给他的9000万贷款，去收购A企业的这笔债权，并用银行在利钱盘算里“让利”部分的余下400万左右的资金，为这笔贷款再付一段时间的利钱。而银行私底下也必要和B企业约定到期债权“回购”方面的安排。B企业实际上也是一个通道。
续贷“利钱本金化”
除了前述这些较为特殊的藏不良招数外，银行也有一些通例招数，比如为一些已经还款无力的贷款企业续贷并将“利钱本金化”，用足逾期90天让一些实际已该划入不良的贷款仍在“关注类”里头。
前述信贷管理部总司理管这项工作叫“平滑术”。“不良率上升是一个趋势，但我们要‘控制’它渐渐上升。”他说。
不少银行在分、支行层面所面临的环境是，上级行每每明里暗里都给出了不良率“红线”指标。所谓“红线”，即一旦不良率跳涨高出指标，主管行长就大概遭遇“就地夺职”或“专职清收”。
“时间换空间”是信贷管理人士都明确一条不良率控制思绪。愉记此前在坏账快速仰面的珠三角采访，对某大行广东省分行风控条线人士的一个比方印象深刻。他说，管坏账如同管一个ICU病房，心田很清楚许多病人只要氧气管一拔肯定会死，氧气管就比如是续贷，给多少重危病人接氧气管能直接决定当期袒露多少不良，各人都在面临一个均衡题目。
前述信贷管理部总司理的一种做法是给还本付息均无力的贷款客户以续贷“利钱本金化”的办理方案，即续贷出原贷款额度的110%，此中多放的10%贷款，是让对方足以付出未来一年的利钱，保下这笔贷款在未来一年都不会跌入不良。
他的另一种做法是在五级分类里探求空间。由于贷款逾期90天才会被硬性规定计入不良贷款，因此“用足这90天，只要能放‘关注类’就放‘关注类’”。即当贷款客户欠息即将满三个月时，会要求支行长负责盯客户“无论怎样先还上一个月的欠息”，即促使逾期限期从即将满90天收缩到60天，而贷款的本金归还则可通过借新还旧予以耽搁，以此保住这笔贷款不至迁徙入“后三类”。
也是出于这一逻辑，业内观点每每以为看银行半年报表时，关注“逾期”指标比“不良”指标更具说服力，逾期减值比也更能反映银行的资产风险环境。
东方资产管理公司客岁底发布的《2015：中国金融不良资产市场观察陈诉》中称，担当观察的62名来自风险管理和不良处置惩罚部分的贸易银行受访者中，有93.55%以为贸易银行账面不良贷款率与其所面临的实际信贷风险相比存在“低估”，此中，59.68%以为“小幅低估”，33.87%以为“大幅低估”。
根据银监会上个月发布的数据， 2015年四序度末贸易银行不良贷款余额12744亿元，较三季度末增长881亿元；不良贷款率1.67％，较三季度末上升0.08个百分点。贸易银行正常贷款余额74.9万亿元，此中正常类贷款余额72万亿元，关注类贷款余额2.89万亿元。

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