金融研究的本质是什么？金融意识的重要性在此！

显示全部楼层 · 发表于 2019-6-14 00:29:58

许多人都做过的一件事，就是把本身省吃俭用节省下来的几千块钱拿来买股票，大概把本身银行里的几十万存款转投基金，大概家里贷款200万买套房子，固然这个代价肯定不是北京上海的房子，然后过了几年，房价涨到300万，转手卖掉，不算通胀和交易业务手续费，净挣了100万。

人们做这些投资的目的很简单，就是渴望钱能生钱，本身就能变得更富有，生存就能更好。这些投资出去的钱，末了大部门都搜集到发行股票的上市公司手中，上市公司有了这些来自千千万万投资者的钱，就可以扩建厂房，投入研发，利润增长，挣来的钱一部门还给投资者，一部门发给工人和高管，一部门留作自有资金以备以后再投资。社会上的钱就不绝从投资者的手里流入到企业家手中，一部门分流到为企业家干活的工人手中，剩下的大部门再流回投资者手里。投资者手里的钱多了，他们就被叫做资源家，他们手里的钱也被叫做资源。

金融学研究重要就研究两个东西，一个是投资者（大概叫资源家）到底应该花多少钱买这些股票、基金、债券、房子大概其他衍生品：资产订价；另一个是企业家应该怎样使用、分配和归还投资者（大概叫资源家）的这些钱：公司金融。

从两百多年前亚当斯密写《国富论》开创经济学以来，这个学科就不绝围绕着钱（大概叫资源）怎样在社会中流转。经济学诞生的根本就是研究怎样让资源的流转使得社会更加富有，从而全社会的人民生存得更加充实。厥后马克思又写了《资源论》，以为搜集了投资者钱的资源家会尽大概地聚敛工人，以是这种资源的流转末了只会让产业会集在资源家手中，而不会使全社会人们更富足。末了受聚敛的工人们就会叛逆，颠覆资源家的聚敛，以是拙置骥义终将殒命。

两百年已往了，拙置骥义没有殒命，马克思的理论在全天下也险些没有了任何市场。连刚强信仰马克思的最大的社会主义国家——中国——现实走的都是拙置骥义的蹊径：市场经济、掩护资源家权益、全部权与策划权分开。本日哪个经济学家再提马克思，都会被人们讥笑。颠末这两百多年的发展，经济学本身也变得光怪陆离，不再单纯研究资源。凯恩斯、哈耶克开始研究政府干预，弗里德曼继承衣钵开始研究货币，萨缪尔森把经济学引向了数学，科斯、诺斯开始研究制度，贝克尔以为经济学什么都可以研究，酿成了经济学帝国主义。原先单纯资源的那一支，演酿成了金融学，专门研究公司金融和资产订价，大概详细地说，公司怎么包管股东代价最大化，投资者在资源市场上接纳什么样的投资战略挣钱。

一言以蔽之：金融学研究怎样挣更多的钱。它背后的根本假设是，由于能挣更多的钱，资源家才更乐意把钱源源不绝地投到资源市场，企业从资源市场融到这些钱才气进一步扩大生产、投入研发，经济才气不绝增长，全社会的人们才气越来越富足。以是，金融越发展，经济也就越发展，社会福利也就越进步。两百多年来，经济学家和厥后的金融学家们，都百折不挠地信赖这一机制。

然而直到近来，法国有位天才的年轻经济学家叫Thomas Piketty，由于近来写了一本重新关注“资源”的书而说明鹊起，一跃高出长期以来的天下权势巨子经济学家们，而且冲破了人们对于这一机制的笃信。Piketty实在不是一夜暴富，早在他读博士期间，曾经和当本日下上最火的经济学家、MIT的首席经济学教授Acemoglu是同学。其时Piketty天才的光辉让Acemoglu黯然失色。厥后Piketty在22岁时即取得博士学位，成为当年最热门的经济学博士，直接被MIT聘为助理教授。然后他在MIT待到25岁，忽然以为美国的经济学研究的都不再是本源的经济学了，整天都在玩弄数学模子。固然他本人是数学配景身世，但跟大部门经济学家差别，他不信赖经济学应该由数学主导。于是他毅然脱离了MIT，回到了法国，建立了巴黎经济学院，大概是由于法国人文化上的封闭，以及阔别了经济学学术的最中央——美国（大概说是波士顿），他今后很少再被人提及。

而今，Piketty带着耗时十多年网络数据完成的一本书重新回到了经济学最中央的舞台。这本震撼天下的书叫《21世纪的资源》（Capitalinthe21stCentury），最初是法语写成的，客岁在法国发表，波涛不惊，不绝自由散漫的法国人压根没当回事。本年初被翻译成英语，忽然之间引起了举世政要、企业家、经济学家的巨大关注，仿佛经济学研究一下子又重新回到了它的本源：资源。Piketty的书通过大量的数据体现，这两百多年来，资源家单纯通过资源来“钱生钱”的速率越来越快，已经大大高出了经济增长的速率。而假如你用经济总量除以总生齿，就是人均收入。也就是说，资源生钱的速率已经大大高出了人均收入的增长速率。这种差距在两次天下大战后有过短暂的缩小，但随后很快又回到资源和收入增长差距不绝扩大的趋势中。天下经济的发展正如马克思预言的那样，资源越来越会集在资源家手中，收入差距越来越大，全社会的人民并没有更富足，工人在不绝受资源家聚敛。究竟上，纵然是在最“拙置骥义”的美国，两年前人们也终于按捺不住，开始了阵容赫赫的“霸占华尔街”活动。

在此举个例子：假如一个25岁的小白领省吃俭用，又以2000万为目的，要多久才气抵达目的地呢？年收入20万，撤除缴税，房租，用饭，送礼，养家，泡妞，赡养父母，可以省下5万一年（25%）。假设其年收入每年以3%的速率增长，每年的存款能获取8%的光阴收益。假如这四十年，工作不绝息，能不绝在我的行业里头保持充足的竞争力，不跳槽，不买房，不抱病，不被卷铺盖，不娶妻子，我不养孩子，不发交易外，该小白相识在65岁时，拥有1846万（数学公式我就省略了）哦，不外我忘了说，由于通胀，他65岁的时间，那些钱大概只有现在400万的购买力。

Piketty的书之以是有这么大的反响，是由于它用确凿的数据和究竟证实，资源家（大概叫投资者）“挣更多地钱”，并没有使经济向人们预想的良性轨道发展。当今金融学研究的本质，现实就是在研究怎样让社会产业更加不平衡，怎样使资源增长速率与人均收入增长速率间的差距更大。金融学者们做的工作，大概从某种意义上说，就是怎样让社会贫富差距更大。但他们的论文标题每每被赋予了更科学的名字：期权订价、股票收益猜测、投资组合管理、股东代价最大化......

你是某家工厂的工人，大概某家服务公司的员工。你寒窗苦读十多年找到了本日这份工作，在北京或上海跟别人合租了一套不大的房子，省吃俭用地在攒钱买房子。之后你工薪阶层的父母大概会拿出毕生积贮再赞助你几十万大概几百万，帮你付了首付，你开始了按揭买房，每个月从不多的工资中拿出两三千块钱还房贷，开始了三十年辛辛劳苦的房奴生存。

你大学或中学时的同砚是个富二代，大概是一个通过金融谋利交易业务成为的暴发户，大概学习不怎么好，但家里由于汗青上的某些缘故原由积攒了不少钱，有好几处房子，随着近十几年房价不绝上涨，恣意卖掉两套，就净挣了几百万；拿着这几百万和初始资源再买两套新的房子，三五年后房价险些翻了倍，于是再卖掉，净挣了上千万；再投资房地产.....。资源很容易地就能滚雪球似的“钱生钱”。十年后同砚集会，你做地铁去了，你的同砚开着豪车去了，而且说这一桌我全买单，各人可以一起再洗个桑拿。你恨恨地咬着牙根，末了照旧忍了，由于你未来大概还想借上同砚的光。不外本身心中总是在想：为什么天下这么不公平；为什么你当年学习那么好，各人都夸，结果混得还不如门门挂科的同砚；为什么这个社会上一个人的结果是由本身的老子决定的，而不是由奋斗决定的；为什么......

由于资源增长的速率大于收入增长的速率，也就是说你同砚卖房子挣钱的速率要远弘大于你靠辛劳工作挣钱的速率。而大部门金融学的研究，从某种意义上讲就是研究怎样让资源增长的速率——“收益率”、“回报率”、“Return”...——变得更快，而且变得比平凡人的工资收入以及宏观经济增长还要快。

许多人从来没有想过“我想要什么样的人生”，四周也好像没什么人关心这个标题。各人的人生轨迹好像非常的顺理成章：读好书，积极进最好的大学，去最赢利的行业，工作，加薪，升职，完婚，生孩子。人生好像是条直线，各人都是在向一个方向走，唯一的目的只是夺取走在最前面。好久以来我不绝以为读好书，找个好工作，升职加薪是每个人最告急的营生本领。只要你积极工作，钱会有的。但有人读了《富爸爸，穷爸爸》（伦敦交易业务员以为此书实在就是《21世纪资源论》的草根版）之后，才明确这实在是一个举世工薪阶层最大的误区。大多数人无法通过升职加薪实现经济自由。Why?

1)你的现金流的泉源是你本身不歇工作。假如你想苏息一阵子，大概你病倒了，大概被裁人了，现金流就断了。

2)你创造的代价绝大部门被雇佣你的公司拿走了，他们会给你加薪以及奖金，但要交很高的税，同时很难公道避税。（个人很难避税，但公司避税很容易）

3)赚得跟不上花的。几年一次升职,一年加一点工资，但我们对生存的要求比工资长的快，该换套大房子啦，出去旅游也不能再挤青年旅舍啦，孩子要上学啦，朋侪生日也不能只送张卡片啦，该带父母吃点好的了，工资是涨了不少，不外赶不上开销啊。

真正的自由离不开经济的自由，而Robert Kyosaki界说经济自由为你每个月的被动收入（就是不消你亲身工作就能收到的现金流）高出你每个月的付出，如许你就不消为生存奔忙了。

怎样实现经济自由摆脱以上的金融逆境？Kyosaki表明说两个办法，1）创业：乐成了就可以用别人的钱和别人的时间来实现你的freedom。2）投资：通过证券，房产大概其他资源投资来赚取稳固的现金流。

这两条路咋一听都挺凶恶的，是不是以为还不如在公司里老老实实待到退休呢？但是有人想要放手去追逐抱负，须要经济上的自由来支持，于是选择了金融交易业务/投资作为其“脱贫”本领，筹划通过它来资助我更快更妥当的实现自身目的。固然金融交易业务依然不能让其暴富，但也充足让人有充足的自由去做其真正想做的事。在英国，许多有十几年履历的资厚交易业务员也在有偿的带交易业务学徒，有好师傅带路，前程真的没各人想象的那么凶恶。

我在前一段指的不光仅是传统升职加薪型的事，而是你在为实现你的purpose（人交易义）而奋斗。每个人生在这个天下上都有一个purpose。那是你来这个天下上走一遭的目的，当你做的事是资助你实现purpose的时间，你会以为本身充满无穷能量和信心。当我们做的事故和我们的purpose关系不大时，大概我们照旧可以做的很好，但那种感觉很单薄。这个事可以是你的工作也可以是你的抱负。

简单来说，当今金融学研究的本质，现实就是在研究怎样让社会产业更加不平衡，怎样使资源增长速率与人均收入增长速率间的差距更大。金融学者们做的工作，大概从某种意义上说，就是怎样让社会贫富差距更大，以及怎样使得富N代成为常态。

而我们则须要使用好金融学的研究结果，跟上其脚步，克制被先人一步的土豪们越甩越远。纵然身为厥后者的我们产业追不上最顶级的资源家，但是通过乐成的金融交易业务也足以让我们有充足的经济自由去追寻我们空想的人交易义，也就是让我们有更好的目的去更好的去在世。
泉源：伦敦交易业务员 LondonFinance

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