泉源：21世纪经济报道 罗诺
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1 [5 x" g' U, Y夏历新年开年后第一场来自于证监会层面的大规模专项核查将在本周正式拉开序幕。; ], E( k+ i% f4 N3 V
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; X1 v3 Z; N |- u3 _2 g3 c+ C+ R“证监会稽察总队将于下周进场对200家左右的机构举行业务查抄，查抄对象包罗证券、基金和私募以及个别会管单元等，此次查抄将实现规模、地域和业务上的全覆盖。”在3月14日晚间，一则消息开始流传。- g2 |+ s& c* \5 c7 Y2 U3 i1 t( E
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- q. T, F6 \6 @+ d" \: R* O6 j“这是一场早在年前就已经有所规划的核查。”14日晚间，一位靠近于羁系层的知情人士向21世纪经济报道记者证明，而这一场以证监会稽察总队牵头的大规模核查告急是为贯彻落实国务院决定摆设，相应“增强内部管控、增强外部羁系、遏制违规筹谋、遏制违法犯罪”(以下简称“两增强、两遏制”)的要求。* h, \1 F" X% G* _6 c% q
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2 ^( o/ a t( \1 J K别的，据21世纪经济报道记者获悉，此次来自于证监体系的“两增强、两遏制”专项查抄工作共分为两个阶段。( H# x- `7 ~" W3 F2 V
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6 c1 a; U, Y- M* H, q( s早在2015年1月初，证监体系羁系层便下发关照，要求证券期货等筹谋机构按照国务院要求就“两增强，两遏制”有关内容睁开全面自查。# X5 p3 N5 g( [% K5 J1 y
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0 G2 A V" ]5 C w$ G5 z4 p# E而在自查完毕之后，本周即将举行的大规模查抄实则为此次证监体系有关“两增强，两遏制”专项查抄的第二阶段——稽察核查阶段，而这一次稽察核查将连续近一个月时间至4月中。
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“从现在得到的信息来看，此次核查的大部分内容都属于通例查抄，但对于证券、基金和私募机构而言其震慑作用更甚。”北京一家老牌券商高层向21世纪经济报道记者坦言。
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固收业务或成核查重点 W1 O8 ^9 X2 w0 [
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固然大部分查抄内容属于通例查抄，但据上述靠近于羁系层的知情人士透露，因此次查抄工作是依据“两增强、两遏制”的要求，故除了对券商等机构的风控标题等通例性查抄外，对券商机构等轻易出现的违法举动如腐败、贸易行贿、职务陵犯等庞大犯恶举动将作重点关注，如若发现以上犯罪线索，查抄组将依法移送侦查部分。2 u' n8 T0 b, r) f
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“正由于‘两增强、两遏制’的属性，团结券商基金等机构的实际环境，券商和基金的固收业务将是这一次核查的重点。”上述知情人士向21世纪经济报道记者透露。: Y' s+ C' t7 w% x3 k$ C
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实际上，在已往的两年多时间里，大张旗鼓的金融反腐涉及券商行业的大部分风险险些都来自于固收业务层面。
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" d* Z3 h8 q7 \* u; x2013年4月起，万家基金固收部总监邹昱、中信证券固收部实行总司理杨辉、齐鲁银行金融奇迹部徐大祝、西南证券固收部副总薛晨、江海证券固定收益部副总司理张守刚等多家机构债券业务相干人士因涉嫌债券“丙类户”不当赢利，担当羁系部分观察。这被以为是债市反腐的开端。* L3 G6 y" |8 I. \( o6 n8 {
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2013年9月，宏源证券债券贩卖与生意业务部总司理陈智军及副总司理叶凡被公安构造带走观察。2013年10月国信证券固定收益奇迹部总裁孙明霞及两名固收员工同样被公安构造带走观察。2 d. j8 v) ^2 L
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* X, X( d5 |9 q而被称为“债市女王”孙明霞的就逮，则一时间更让固收行业大家自危。% C5 M$ @% z$ t B: E/ a
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厥后更牵连出一批如前发改委财金司司长张东升和已经脱离公募转投私募多年的券商大佬胡关金等人的腐败案件。
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“固收业务不停是涉嫌腐败的重灾区，尤其在已往的两年中，固收业务的火爆使得各大机构对于有关业务的内部羁系处于放任状态，以致为了做大业务而采取一些变相的鼓励方式，而这恰好正是‘两增强、两遏制’所要针对处理处罚的。”上述靠近于羁系层的知情人士坦言。
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8 l5 ~ Q/ D1 M3 u. y* i- N/ o- I而在此次核查之前，更有听说称某券商固收业务部分2014年匀称每人年末奖金便到达400万之巨。$ M* R% Q% W o9 Q1 e" ], J
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) P" Z/ z' Q" ~* ] _: y1 `2 H" A h5 l而对于私募机构而言，此次的核查则显得更为通例。8 A- S+ V1 ]4 a9 n2 j
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) B' J' G D) |8 b% v6 [& b9 x# [1 P0 ~“我们接到的关照中告急是查抄我们的投研流程管理和内部的防火墙风控。”沪上一家着名的阳光私募负责人士向21世纪经济报道记者透露，“现在都在赶紧增补有关质料，包罗一些投研部分的管理办法以及内部风控标准等有关文件。”
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而据21世纪经济报道记者获悉，资产管理规模排名靠前的几家着名私募机构此次皆在核查名单之中。# d% T. A0 E5 M6 F9 H+ D' T. j
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( z- i& _5 h1 b6 [# f" w; D查“证券违规”的震慑+ s0 ^6 l3 x& u( M% |% F
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固然有关“两增强、两遏制”的专项核查并非仅针对资源市场实行，保监会和银监会的有关专项核查也正风起云涌地开展，但此次大规模抽查对国内证券市场的震慑力依然不容小觑。' p. U1 ~1 Z5 `# w" g+ J
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“随着核查的深入，或将对小盘股的行情产生影响。”上述北京一家老牌券商高层分析以为：“此次核查将多家私募机构纳入此中，而对于一些私募机构包罗一些基金而言，其喜好炒作小盘股，则很轻易涉及证券违规的环境。”$ x2 B& O4 i$ e( M' v
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7 k4 w! |- J8 p6 h5 |& V1 Z5 G而此次查抄的另一个对于资源市场的“震慑”之点，则还在于市场对于2015年1月中旬证监会针对两融核查之后所爆出的“黑天鹅”变乱念念不忘。
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9 Y" d; Z( n" L2 R( y8 f- Q6 c; o“固然看似较通例的查抄，但是也不清除大概引爆一些‘深水炸弹’，而此次核查针对的基金和私募皆为资源市场资金的主力，一旦出现类似的‘黑天鹅’变乱，大盘则不免又将陷入调解状态。这也是现在市场最为担心的。”上述券商高层坦言。
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除此之外，据21世纪经济报道记者获悉，有关通过QQ群和微信群等网络方式流传内幕信息等违规环境也或将作为此次证监体系核查的重点关注之内。8 c% w5 P" K0 R$ e# W8 S2 _* R: d
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2014年6月，原中信证券医药首席分析师张明芳在其微信群里涉嫌泄漏上市公司内幕信息一事就曾闹得纷纷扬扬，也引起了羁系层的高度注意。
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“现在许多券商、基金以及私募机构都动辄组建或到场了数个微信群或QQ群，怎样羁系这些特别的圈子以防止内幕生意业务也是羁系层所必要器重的标题。”上述靠近于羁系层的知情人士坦言。 | 
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发表于 2019-6-14 00:12:17