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上市银行利润增速下滑之谜
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除安全和浦发外，别的8家上市银行净利润增速均低于10%。是什么吞噬了银行业净利润？这告急由于拨备计提大幅增长。10家上市银行2014年计提资产减值丧失3626.25亿，较2013年增长61.93%。2013年16家上市银行资产减值丧失才2649.46亿。 4 e) G D6 ?$ ~( M/ ?
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. D4 S" \6 X/ K+ l* e泉源：21世纪经济报道 钟辉
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贸易银行净利润增速下滑趋势继续，已突破10%的关口。
4 r7 t. {4 w3 N 制止3月30日，已有国有五大行、招行、浦发、安全、中信、光大10家上市银行披露2014年年报。据21世纪经济报道记者统计，上述10家上市银行2014年净利润共计1.11万亿，同比增长7.2%；除安全和浦发外，别的8家上市银行净利润增速均低于10%，此中中信仅为3.87%。 - D" Q2 w3 @& x3 o* T8 \1 E9 d
比年来，贸易银行净利润增速连续降落。2013年，16家上市银行净利润同比增速为13.54%，仅从前述披露年报的10家银举动参考，2014年7.2%的净利润增速，降落了近一半。
' `/ ` R. @! c2 y 是什么吞噬了银行业净利润？据21世纪经济报道观察，上市银行2014年净息差收窄并不显着，生息资产规模和业务收入也保持稳固增长，净利润的大幅降落，告急由于拨备计提大幅增长。 ! h7 F: i2 d) {5 v" }
“拨备计提对净利润的冲抵是同比例的，计提幅度进步，势必会对净利润产生负面效应。贸易银行不良贷款天生率维持高位，预计2015年拨备计提的力度还会更高。”一位申万银行业分析师向21世纪经济报道表现。 ; \: I3 [+ T7 L0 x1 F# Z
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3 h7 F& M$ n4 c! O 拨备前利润同比增长16%
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/ ]+ l$ e' c% `) J4 [8 j- v “仅从利差收入来看，固然压力较大，但2014年净息差同比略有回升，已披露业绩的10家上市银行2014年整年净息差同比上升3BP，市场之前预期是小幅收窄。降息效应本年才会徐徐表现，对2014年业绩影响并不大。”上述申万银行业分析师称。
5 [1 W+ y- S3 l& N 据安全证券统计估算，按季度来看，2014年银行业净息差不绝在迟钝回升中，第三、第四序度行业均匀净息差为2.58%、2.62%，环比分别提拔3BP和4BP。告急缘故原由，来自于生息资产收益率的提拔幅度要快于付息负债资本的上行，以及银行高收益资产占比的提拔。 2 Y! {( n% o8 T3 J& N
据记者统计，10家上市银行2014年业务收入合计2.95万亿，同比增长约15%，增速与2013年根本持平。10家上市银行2014年计提资产减值丧失3626.25亿，较2013年多计提1386.82亿，增长61.93%。2013年16家上市银行资产减值丧失才2649.46亿。 + p9 |# J$ [1 `5 A7 |+ w: n8 S
在稳固的净息差支持下，上市银行业务收入保持稳固增长，但资产减值丧失计提的大幅增长，直接导致净利润增长放缓。安全证券陈诉测算，从净利润贡献度来看，2014年前述10家上市银行规模增速、利差提拔贡献度分别为8个和1.5个百分点，中央业务收入和资本收入比的降落贡献度均为3个百分点，而拨备力度加大“负向贡献”了9个百分点。 . v( o1 C" c, K; k# p3 k3 W- u
剔除资产计提丧失因素，2014年，10家上市银行拨备前利润同比增长依然到达16%。 5 Q* _7 k4 {" G
安全证券分析师励雅敏以为，由于降息和存款上限渐渐打开对2015年业绩的打击，上市银行2014年加大拨备计提力度来平滑2014年和2015年的业绩增长。预计拨备对净利润的拖累将从2014年的9个百分点边际降落至2015年的3-5个百分点。 ( s! {, X/ Z G U" Z2 t; a
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8 k/ \" z; X3 J1 X 不良贷款天生率上行压力
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“贸易银行计提拨备告急有两个缘故原由，一是主动调解利润的须要，在利润高速增长的阶段空间较大，二是被动的资产质量压力。在现在利润增速降落，不良贷款新增与核销力度都加大的环境下，加大拨备计提力度告急是被动而为之。”上述申万银行业分析师表现。 # X4 e+ e0 H8 Q9 o2 ?0 k
2013年仅有农行、交行、中信不良贷款率高出1%，而2014年前述10家上市银行不良率均突破1%。银监会数据表现，制止2014年末，贸易银行不良贷款率为1.29%。 ' i4 e J4 [- b1 K
安全证券统计表现，贸易银行不良贷款天生率比年连续上升，2014年比力显着。2012年一季度不良贷款天生率仅0.04%，2014年一季度已升至0.51%，二、三、四序度分别增长至0.79%、0.81%和1.22%。
- ^, q+ |0 S' e! w/ e; Q0 t 上述申万银行业分析师表现，“贸易银行现阶段的告急压力就是不良贷款天生率的增长。现在这种环境来看，这种趋势还会连续2-3年。” 0 i8 A: I. C: v
除了新增不良贷款外，核销不良贷款将直接冲抵贷款减值丧失规模，而比年不良贷款核销力度的加大，也对贸易银行拨备计提幅度提出更高的要求。数据表现，仅2014年上半年，16家上市银行就核销不良贷款709.93亿，多家银行核销量高出2013年整年的总量。 1 O$ R9 Q3 N3 [5 |3 N
毕竟上，早在2011年贸易银行就开始加大拨备计提幅度，以冲抵以后的不良贷款增长的压力，彼时各家银行不良贷款拨备覆盖率险些到达汗青高点。 7 O7 x- |, h, m3 i C4 a
数据表现，上市银行2011年-2013年计提资产减值丧失合计分别为2117.83亿、2295.18亿和2649.46亿。2011年上市银行均匀拨备覆盖率到达323.14%，远超150%的羁系要求，此中浦发、招行、北京银行均高出400%。
0 k# y% V5 l" F2 g 在不良贷款增速不停进步的配景下，上市银行拨备覆盖率比年徐徐降落，2012年、2013年上市银行均匀拨备覆盖率分别为315.91%、276.4%，较上一年度分别降落7.23个百分点和39.51个百分点。2014年，前述10家上市银行均匀拨备覆盖率已降至212.74%。 * X% B7 }$ O" P
不良贷款拨备覆盖率仅覆盖已天生的不良贷款的风险，对潜伏的不良贷款压力却不能覆盖。为了防范不良贷款天生率进步风险，银监会2011年7月出台了《贸易银行贷款丧失预备办法》，提出了贷款拨备率（下称“拨贷比”）新羁系指标，即贷款减值丧失与总贷款余额的比例，拨贷比根本羁系标准为“不低于2.5%”，贸易银行贷款丧失预备的羁系标准为拨备覆盖率和拨贷比两项中较高者。 $ L) @2 v& {, ]* ]$ ], W* j
彼时，上市银行中仅有农行、工行、建行、中原、南京银行符合拨贷比的羁系要求，中信、兴业、安全拨贷比分别仅为1.65%、1.48%和1.73%。为此，银监会对拨贷比羁系标准给了一个过渡期，银行业羁系机构确定的体系告急性银行应当于2013年底前达标，非体系告急性银行应当于2016年底前达标。
6 W( Q7 K: C }1 k# N 在贸易银行比年不停加大拨备计提力度的配景下，拨贷比稳步进步，兴业、招行、浦发、北京银行拨贷比先后到达2.5%的标准。2014年，已公布业绩的10家上市银行拨贷比均高出2.1%。
- Z7 z' @6 o' j “随着拨贷比羁系指标过渡期的竣事，和正式实验时间的到临，也会促进贸易银行加大拨备计提力度，以期到达2.5%的羁系标准。拨贷比对贷款减值丧失的风险管控更具前瞻性。” | 
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发表于 2019-6-14 00:11:34