依法治水、有据可依,水质监测将在“十三五”迎来快速发展期。
. l& M, e/ I$ j) W1. 依法治水、有据可依,水质监测将在“十三五”迎来快速发展期
! J8 w" \# Q1 i7 a% F1 o0 K“十二五”期间,我国大气监测行业经历了政策加码、投资加速的快速发展期。相比之下,水质监测政策支持力度较弱,间接导致了市场发展缓慢。 “十三五”期间,水质监测行业的政策力度有望远超以往,行业有望效仿大气监测行业迎来快速增长期。水质监测行业大力发展既能让政府、企业与公众了解水环境状况, 又能为处罚违法排污企业提供证据, 将是政府治水首选的战略手段。
0 e; X" Z7 O& X水质监测行业政策在“ 十二五”期间较少,政策重心将向“ 十三五”转移+ g0 j, ?% _) y/ a" [( j/ L
2. 传统监测短板明显,发展水质在线监测是大势所趋% ~9 e- c, b- P# P) |
我国目前水质监测以人工监测为主,主要方法包括移动监测(手持式设备)与采样后进行实验室监测,仅有极少部分监测点位能够实现连续在线监测。此外,我国水环境监测的指标相对较少,并不能准确的跟踪水环境的情况。自动连续在线监测法由于允许实时数据采集、准确程度高、人力成本低等特点,最能满足国家对水环境质量连续监管的需求。/ Y6 \: r* W" f% k( y
三种水质监测方法特点比较$ n8 P2 l! A$ F* E( Y" I& Q
3. 百亿市场一触即发,行业正处于小而美的战略布局期
1 h1 b; m: g5 d! p6 ~( M由于种种原因,水质监测行业在整个“十二五”期间并未出现太大的发展,我们推算,整个 “十二五” 期间水质监测行业合计规模约为 50 亿元,折合每年约为 10 亿元。保守估计, “十三五”期间水质在线监测设施投资将超过 300 亿元,市场正位于由 10%向 50%渗透率的战略期。
7 j4 U7 F* x7 K' v' R, s我国地表水水质自动监测市场增长迅速& Q# y4 [; _5 H6 X; M5 V# A, _
水质自动监测市场空间估算! U# @8 C8 h3 e9 h- B, `. d
4. 行业如何发展?订单由政府下沉至企业,业务模式由设备向数据延伸。3 m' a8 b2 Y0 `& p0 G( }
衡量水质监测行业景气度提升的唯一标准是订单的大量出现。从行业现状来看,国控点位的监控力度薄弱导致企业水污染监控无从下手。我们推断,行业订单很可能率先由政府发力,随后企业订单将喷涌出现。
. B. l( |9 K- R/ B* K: J3 P: Z水质监测的核心是获得真实准确的水质信息,监测设备是获得数据的载体。在第三方监测服务的浪潮下,行业的业务模式很可能分化出两种形态:一种是卖设备,一种是卖数据。我们认为,能够获得稳定的订单,并在数据的采集、获取与分析上有独到技术的监测公司,具有最大的投资机会。
/ L+ Z+ [% p m4 ~- y& L/ U5. 企业竞争格局基本确定,巨头在上市公司隐现。
2 ^: q' e" N; N' j目前政府端每年的水质监测订单规模约为 5 亿元左右,其中水质在线监测设备市场规模约为 55%左右。在水质监测市场中,尚洋环科、力合科技与聚光科技合计占据约 40%的市场份额。在线监测的细分领域中,尚洋环科市场份额已超过 30%,四家龙头企业市场份额合计约为 60%,龙头企业优势十分明显。
3 D' Z7 i2 M; |0 g; Y8 n. U政府采购水质监测市场的市场份额情况" O* Y, a3 V0 w7 P# b
政府采购在线监测市场三大巨头优势明显, B ~) ]& A0 _4 q: R( Z0 m; y4 g
6. 关注:理工监测、上风高科、聚光科技 |