银行业太过陵犯实体经济利润是银行业把持和太过掩护的肯定效果。这种优点分配格局产生了很多负面影响，在经济下行的形势下，这种优点分配格局强化了实体经济的困难和大众的不满。要清除这种不公道的分配机制，须要对金融体系举行体系改革，可以从放松银行进入、发展债券市场和利率市场化改革开始。; `7 D; D5 |1 t
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2012年三季度上市公司季报已披露完毕，统计表现，前三季度，2493家上市公司实现业务收入总计为17.74万亿元，同比增长6%；净利润合计为1.50万亿元，同比降落2.07%。与此相对应的是，16家银行业上市公司前三季度实现净利润合计约8128亿元，同比增长约17%，16家银行净利润占全部上市公司净利润总额的54%！* v! y' E5 P' l* o/ G
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银行业的暴利已不是希奇话题，客岁某银行业高管表现，银行业利润高到自己都“不盛意思公布”就曾引发广泛议论。这种环境本年还在继续，我们不禁要问：银行业作为中介服务业，凭什么能拿走实体经济的绝大部门利润？这种优点分配的畸形格局对中国经济和市场将产生什么样的影响？这种格局还要连续多久？
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7 V$ g( _8 q: L6 m x: H; G 在笔者看来，这种金融太过陵犯实体经济利润格局是银行业把持和太过掩护的肯定效果。起首，是中国金融市场的封闭和把持。当前紧张的金融资源都控制在国有银行手中，为了缓解“汗青欠账”国家须要对银行业举行掩护，于是利率市场化雷声大雨点小，银行业能仅仅从低价吸储和高价放贷两者的利差中获取巨额利润。中国银行行长李礼辉在年初某论坛上表现，现在中国大部门银行业的利差收入占比到达70%-80%。尤其在当前中国实体企业面对原质料、人力本钱急剧上升，本钱压力剧增的环境下，这种利润分配格局的代价就是制造业企业要蒙受巨大的痛楚。从宏观意义上讲，本钱上涨幅度远宏大过消耗物价（CPI）上涨幅度，其效果就是：就算收入有所增长，也不抵本钱上升速率，终极压缩企业利润。
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另一方面，金融资源的把持是导致很多题目的根源。经济学原理告诉我们，在一个资源自由活动的经济体内，行业利润率终极会向社会匀称利润率收敛。当一个行业利润率恒长远高于社会匀称利润率，无外乎两方面缘故起因，一是代价管制，且管制定价偏高；另一个是存在资源活动的停滞，或是技能壁垒，或是行政壁垒。当前五大行利润凌驾整个贸易银行的六成，大量的国有企业和金融机构把握了过多的金融资源，一方面很多企业融资难，一方面大量的社会资源缺乏渠道通过阳光的办法对企业融资，导致有些企业铤而走险背“高利贷”，不光加重了企业本钱付出，也加剧企业资金布局风险。
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) o; G2 T; W: C+ M& h6 T 其次，银行依赖利差管制这一“政策红利”坐享巨量利差收益，严肃克制了金融业的产物和体制创新。当前我国企业融资渠道单一，银行信贷在我国的资金设置中占绝对主导职位，直接融资与间接融资布局比例失衡题目非常显着。数据表现，2011年我国各类金融机构的贷款占社会融资规模的比例高达75%左右，同期企业债券和股票融资占比只有14%，而银行业总资产则高达113万亿元，占全部金融业总资产的93%。企业融资渠道单一不光加强了企业对银行融资的依赖，同时也削弱了企业的议价本领，使得在创造真实产物的实体企业和为之提供服务的金融中介之间本末倒置。在经济下行的形势下，这种优点分配格局强化了实体经济的困难和大众的不满，也怪不得实体经济越来越不受资源的器重。* M$ }& T ]* M2 V
7 Y' x0 S( S0 N- G5 [! `- x, B" C: s 别的，还要留意的是，当前利率市场化改革实际已经放开了贷款上限，而下限还在管制。但由于我国银行业准入门槛较高，把持程度高，再加上企业资金需求刚性强，这就给了银行贷款向上定价的巨大空间，导致银行贷款利率不降反升。3 X; F# T$ G4 ^ l
; G! @1 m- ~: r# H 在笔者看来，要管理银行业太过陵犯实体经济利润题目，须要举行一系列金融改革。起首，要放宽银行业准入门槛，正如笔者早先指出的，这不妨从鼓励民间资源设立村镇银行开始。村镇银行具备草根性、社区性，它们比大银行更相识、贴近中小企业，与中小企业具有天赋血缘，因此在肯定程度上也有代替地下银号的作用。通过允许民间资源设立村镇银行把它们由地下引导到阳光下，不光为自身得到合法的生存空间，也为广大中小企业提供稳固可靠的资金泉源。同时，这也有利于渐渐清除大银行的金融把持。
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3 a" f1 ?, c+ P# \" ` 其次，要改变社会融资体系太过依赖银行信贷，渐渐进步直接融资比重，分散经济体系体系性风险。社会融资体系太过依赖银行体系，同时也意味着银行业过多负担了经济的体系性风险，要鼎力大肆发展债券市场，推动金融体系的创新活动。' }5 a7 S# c! I- V/ {& h4 M
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末了，要鼎力大肆推进利率市场化改革。利率作为经济体系最紧张的变量，是当当代界中央银行最紧张的操纵工具，也是决定银行收入和利润的最关键的变量。在突破金融业把持的条件下，利率市场化改革将真正给金融业带来革命性的进步，也给实体企业带来与其风险真正相匹配的资金本钱，从而真正有利于实体经济的发展，金融为实体经济发展服务才气落到实处。 | 
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发表于 2019-6-14 00:02:55