|
导语
3 ^0 p% B* Q$ S( D. z7 D" }8 L% _5 i, P8 X. T7 O7 H
在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。 6 e& S" ?8 E, C
) ]* R7 X. ?) d
8月18日，腾讯、阿里市值双双凌驾“宇宙第一大行”工商银行（601398）；9月5日，腾讯市值逾越中国移动，突破2万亿港元。成为中国最大市值公司。
- t# Q4 L1 B# m; a+ J$ V& h! D. L; X- T+ R
* P) ?% u9 ^$ k9 ~ U 互联网巨头在资源面上已经降服传统行业的全部巨头。
) Z7 L: o- u5 |% Y" E" ?. b& p
; q# Z3 g. K1 e) V# c2 V8 G 在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。 6 ^ a5 p3 h% s
. D, D3 `7 @. j: ^1 e) `
/ o+ n# O/ R y) ^) s ①腾讯总收入不及工行净利润的一半
; J0 C' [' X$ q: p! h. i o; f# f2 C: T. H
& ^/ ], G, F3 ~& C" X$ F" x
/ m3 \2 d/ b" w% i 宇宙第一大行也想逆袭互联网，但是你听过么
* E8 e, O; O7 {4 o" x
( S. I1 P0 j; Q; {! i3 f3 j6 Q7 N 腾讯2015年的总收入(1029亿元)，还不及工商银行净利润(2777亿元)的一半，市值却逾越后者。
% n W$ M6 o+ D4 A: M! s* `5 g H7 x e6 C* q6 n
" V& f) u# {6 t7 Y 资源在用脚投票：互联网巨头手中的用户、数据、生意业务、渠道话语权，固然还没全部变现，但已被认定为有巨大变现代价的资产。
^2 k- F' v0 [: _- r/ P( x2 x/ M1 S1 U/ U% R- G
e, m7 b0 i% T# m! |' P9 W 互联网将是比线下更为把持的生态，巨头的平台化，已经相称于国家根本办法的一部门：商业、消耗、交际、金融，乃至行政管理……都将在线上举行。 9 U, h" M9 l/ j# n& Z( d
7 I; g8 U- E3 Q" X+ B2 S7 h
% B9 } h$ k$ C) S
也就是说，腾讯固然还没挣到工商银行那么多的钱，但他的用户手里有钱，他的用户通过它的通道费钱，它的数据值钱，它的信息处理处罚本领还在继续升级，直到将人们的全部生存搬到线上。
& w" _0 ?8 K6 S1 {# F
) u% S5 i+ e1 j; r) Z5 B8 r
/ l$ ?, G- c2 ?
钱，不是标题；将来的有用资产才是关键。
! S2 i! R, |4 V- X- i" x* h1 v0 U- W+ C+ p+ F
7 I* W' L0 r) A0 y( { ②中国金融业的名誉中介正在换档 0 ?+ `3 D1 k- _: H% H9 x
& V2 N+ M6 j% k4 c' b: u
就像中移动在已往十年里从大学结业生眼中的金饭碗，酿成寻常碗。银行业也迎来了这一刻。工农中建四大国有银行上半年减员2.5万人。
0 @3 X8 G5 l& u& E" J! t5 s3 f( T* M' R1 \# D
" o. s3 c9 {5 A 农行董事长周慕冰在8月26日的中期业绩会上说：形势发生了很大厘革。“优质企业已经不贷款了，紧张发行债券，大概通过股市融资。而好企业的存款也越来越少。” 6 S" p E1 f1 \9 u7 T) c5 Q
5 g- I5 x; h* @3 K6 X* ^
. c7 i0 F/ ?, P8 Q- j 现实上须要贷款的企业有一大堆，数据在谁手里？互联网巨头手里。中国金融业的名誉中介已经换档。 0 H& |: J3 S6 D9 R/ ?8 D0 {6 V5 H* J+ d
0 n+ ?+ y O- t' y7 Z& |
" ]5 O" `# E4 ^$ N2 P& R8 V
银行业手中空有亿万账户和存贷数据，但没有本领完成进一步的名誉和风险辨识本领的升级。
9 ~) B, o1 }% D' f3 {! z& R. ]' i4 N* M
9 n* h" Y( L- T8 \4 u( a8 q6 M
中国社会最短缺的名誉体系，将通过线上来完成。届时银行业手头的资产，是没有代价的。 3 R/ H% \1 Q4 L4 y- H% M
: V. W+ c7 _. n" ^4 ^, m
n' r5 f! O7 J" q0 O7 r0 T8 m 阿里腾讯的互联网金融，一出生就冲着名誉通道的搭建，而不光是单纯的渠道商。在得到海量用户和生意业务数据的根本上，他们有对数据集纳、处理处罚和转化的本领。
' b9 p% i$ V& G5 H5 j& [; V
* b D9 B3 H6 @4 }7 \9 r# n
. A+ [7 q4 T$ f$ d+ @8 W y) ~ `
将来的金融业，与传统银行的揽储大战完全差异，届时真正掌控话语权的不是量的堆积，而是端口、通道、数据和服务。
5 E: P# [1 y- r3 ? y. Z, M6 f; b1 E- X- l, C( ~/ r
3 y- W8 T* p1 c" X$ h( C+ z0 u
传统银行业虽为国之重器，too big to fail。但是不能为中国经济换档转型提供支持，一样会沦为被去产能、去杠杆的产能过剩行业。
% t) {. k# X0 i, B
+ C0 S5 D) P9 V
: C5 _4 `/ i1 ` i6 q# H5 g+ o/ p/ { ③传统银行业的辨识力停顿在政府、地皮和资源名誉 \2 [, P$ Q! I/ ^; S9 i7 D0 z
( i. [0 E6 c- g7 X* ^/ M9 J 以是P2P来了
- r2 W& T5 F0 ?; c* L/ j1 y1 A6 n( X- c$ K+ Y! n
中国传统银行业的贷款，8成以上都流向了国企、地方融资平台和地产、基建，包罗按揭住房贷款。 & [. ]! a$ H$ o. ?0 A
$ J! g# [& z- p2 d, p6 J; g6 _3 p3 X
6 u$ x( ^/ m: n- n; P8 | B
由于银行业的辨识本领根本停顿在三大块：政府名誉(国企、地方融资平台)、地皮名誉(地产、按揭贷)和资源名誉(上市公司)。 - ]' S( K6 e, [* ^- X1 g E% K
/ z6 U* W! z1 g% s
* q* H/ B% N- c8 `, } 呵呵我去，这么明摆着的名誉背书，要你银行家作甚？ + U- W; Y; K! H2 [+ ]
0 w j* f2 {2 r+ [
最须要贷款的中小民企、实体财产，最得不到银行业的输血。由于银行业对实体经济名誉没有辨识本领，纯靠地皮、股权抵押和政府名誉背书。
# g, v* Y% k+ L* X: ^( w2 U
- _" k+ u3 F8 X R
% ?+ a' M; O5 R5 s! b 这是懒出来的，也是管出来的。
4 ~/ {, w2 E9 v8 }3 C0 R5 ` ~8 z( n" m- `- [! A) Y
. V6 m5 v5 o* I7 X4 S9 R
既然传统羁系体系没法创建有用的名誉和风险订价体系，那么就交给民间，交给互联网。 1 c) e8 T) y) k' h$ S4 m; ?* z) q @
6 L' t$ h* P1 y( e1 z! y$ d& R
/ w0 @# |" @. A6 _. e$ p
P2P应运而生，霸道生长。客岁P2P行业的生意业务额到达1.2万亿元(据中国付出整理协会)，本年预计逾越2万亿，贷款余额将过万亿。 ^ ~4 P$ d7 A* Q7 x
6 C/ a4 Y& Y S# I
# P+ I2 x" t- y( A: `! a- m 相比银行业的逾百万亿贷款余额，不外百分之一的份额。但是至少让中小民企不被渴死，有点盼头。
8 r: z: s! ?+ a8 C: Q+ d5 g7 x
8 o { f* N& K: [) K: k* \, q* j
9 F1 g2 f# a/ B. k1 u# [
这险些是羁系层故意的手笔。不羁系，让你跑，看你长成什么样。激活了民间金融，引起的争议也不小。无羁系，就有灰度。劣币繁茂，良币不彰。 ' w9 |7 q$ P8 K! x% s- R! {
3 k+ |* I& t. c/ a3 D4 ]
- T }# d+ \8 h
④网贷新规，险些是为互联网巨头量身定做 8 n" E* h7 R5 I( V# j6 M
7 [- c& l& u+ z( ` E5 t 前段时间银监会等部门接连出台银行存管意见和乞贷限额规定。 ! L& ?3 `* y9 W' p" A( x! G
$ l8 x9 Y/ m# a! ~
5 q ~1 A$ N" U5 e+ m/ Y 起首是功德，没有规矩不成方圆。有羁系就有合法身份。
" v% a' h r9 j7 T. m0 {/ G2 s
" @4 O* ~9 O+ i
' B! ]( z' \; _- u; o 其次，这两个规定，怎么看怎么像是给阿里和腾讯哥俩量身定做的。 ' y6 ]3 K0 ]" v; m' u
4 z- `* E9 P8 E" f/ O) l
! N- \% Q8 H k' C: F 银行存管，是把网贷的命根子放在银行手里，还不能跟第三方付出连合存管。银行究竟是银监会的亲儿子。阿里有网商银行，腾讯有微众银行。
# K; H' D/ s1 C' v+ H+ U
; I) W+ \4 Z' t' p' m8 B' F
( r/ p; N9 x2 G9 I" K: ]
乞贷限额：个人在单一平台乞贷不超20万，企业在单一平台乞贷不超100万。 ; \, j0 H E0 y. M- o% _: D
6 Z$ P4 b3 i5 R( }+ C
7 H* s |4 f5 J- O 好巧→阿里的网商银行给企业单笔乞贷上限就是100万；微众银行给个人乞贷上限暂定20万。
- U: {5 f, I; u* e+ F$ E" D. _0 O* n* r6 M2 e3 T" l- u7 J
网商银行：企业限额100万
4 @6 v _; {& O" B+ u
0 P3 k& p# \/ T& x( p- }7 j& d3 z }0 j# w
3 @7 f$ g( |. N i/ h8 S" }; @% E 微粒贷：个贷20万限额 6 @% X; _$ j# D' U1 S
' X% K- E0 m4 M 网贷新规最利好的，是互联网巨头，不是传统银行，也不是纯P2P平台。
9 e3 ~7 n# `) |$ y: F7 P& t, k
2 t$ P8 O; u1 g. z2 {
( N8 m2 a% F% N6 n `7 _ 起首要明白：大部门网贷平台不是互联网金融，能线上吸金，不能线上放贷。一部门P2P平台好不容易摸到一条路，做有抵押、名誉背书的“大单模式”，被羁系层飞来一刀：泥奏凯~ 0 Q% ^& H* h8 ~: `" p3 M6 M
& `( w4 l: \! H4 [
- m" W( R3 Q) U3 s7 }1 U v, @
恰恰小额分散的模式不属于小平台，只能是阿里、腾讯、京东这些已有巨大线上生意业务、付出客户群的互联网巨头。起首管理了前端的获客标题，其次部门管理了中后端的名誉标题。可以做到比银行更低本钱、更高服从、更全的数据。只有他们能做到小额、分散、广泛、可辨认。 4 p; V( z. o7 t2 k- Q
* H7 }0 }! P, d- d6 Z* f
- \' A( g2 a6 m% A
从现实本领也好，羁系导向也好，将来金融业增量空间的天下，约莫就是他们的了。 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2019-6-13 23:37:27
