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导语
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在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。
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- B( ?+ p1 u6 b5 B) B* _ 8月18日，腾讯、阿里市值双双凌驾“宇宙第一大行”工商银行（601398）；9月5日，腾讯市值逾越中国移动，突破2万亿港元。成为中国最大市值公司。
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% x- B- }. E$ S- z 互联网巨头在资源面上已经降服传统行业的全部巨头。 9 s! n( i- \, s+ a4 V) _5 u1 Y8 r- R
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在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。 - ~ X: j, K% ?* [
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①腾讯总收入不及工行净利润的一半 & r7 W1 s( }+ y4 d6 ]% F; u
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* x$ g( }$ X. z) X0 h5 u5 S+ _ 宇宙第一大行也想逆袭互联网，但是你听过么 / K: E$ o) `- `$ @. h
3 [3 z6 F, R; n, S5 h1 L0 ^ 腾讯2015年的总收入(1029亿元)，还不及工商银行净利润(2777亿元)的一半，市值却逾越后者。
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资源在用脚投票：互联网巨头手中的用户、数据、生意业务、渠道话语权，固然还没全部变现，但已被认定为有巨大变现代价的资产。
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, f' O/ k9 s2 M 互联网将是比线下更为把持的生态，巨头的平台化，已经相称于国家根本办法的一部门：商业、消耗、交际、金融，乃至行政管理……都将在线上举行。 : t% \ ]) v6 x9 f7 Y' h5 b
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也就是说，腾讯固然还没挣到工商银行那么多的钱，但他的用户手里有钱，他的用户通过它的通道费钱，它的数据值钱，它的信息处理处罚本领还在继续升级，直到将人们的全部生存搬到线上。
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4 g4 L* v; z8 x% s, l, D 钱，不是标题；将来的有用资产才是关键。
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7 i' U( o* n# @+ S- }& C ②中国金融业的名誉中介正在换档
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就像中移动在已往十年里从大学结业生眼中的金饭碗，酿成寻常碗。银行业也迎来了这一刻。工农中建四大国有银行上半年减员2.5万人。
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农行董事长周慕冰在8月26日的中期业绩会上说：形势发生了很大厘革。“优质企业已经不贷款了，紧张发行债券，大概通过股市融资。而好企业的存款也越来越少。” # a( y. J5 `$ H% g; i
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现实上须要贷款的企业有一大堆，数据在谁手里？互联网巨头手里。中国金融业的名誉中介已经换档。 ( ?+ S1 ?& ?( K$ o l
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银行业手中空有亿万账户和存贷数据，但没有本领完成进一步的名誉和风险辨识本领的升级。 0 b( h& Z) ?( Z4 Q6 Y4 w$ j
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中国社会最短缺的名誉体系，将通过线上来完成。届时银行业手头的资产，是没有代价的。
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3 q2 ^" R" z: |/ B# i 阿里腾讯的互联网金融，一出生就冲着名誉通道的搭建，而不光是单纯的渠道商。在得到海量用户和生意业务数据的根本上，他们有对数据集纳、处理处罚和转化的本领。 . r. C( ~8 f' [1 _" w% W! Q% V9 @
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将来的金融业，与传统银行的揽储大战完全差异，届时真正掌控话语权的不是量的堆积，而是端口、通道、数据和服务。 ! ~3 ~4 E+ K5 O( I3 ^( l! I6 M6 g
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( p7 M- o6 f, G& \2 N' [5 F 传统银行业虽为国之重器，too big to fail。但是不能为中国经济换档转型提供支持，一样会沦为被去产能、去杠杆的产能过剩行业。
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③传统银行业的辨识力停顿在政府、地皮和资源名誉 4 |- |% P; L. T+ ~$ R% ]9 M0 c& Y' s
9 s1 T U: f' k; N& c 以是P2P来了
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中国传统银行业的贷款，8成以上都流向了国企、地方融资平台和地产、基建，包罗按揭住房贷款。 0 o& d" C( G( V' {
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5 E/ A, r6 U7 Y 由于银行业的辨识本领根本停顿在三大块：政府名誉(国企、地方融资平台)、地皮名誉(地产、按揭贷)和资源名誉(上市公司)。 , u: M/ v/ }. ?4 i
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呵呵我去，这么明摆着的名誉背书，要你银行家作甚？ 3 B# f5 c% `6 S' R) \, S
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最须要贷款的中小民企、实体财产，最得不到银行业的输血。由于银行业对实体经济名誉没有辨识本领，纯靠地皮、股权抵押和政府名誉背书。 4 b" M2 G# n( C3 ]- J
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这是懒出来的，也是管出来的。 0 [! Z3 i" S9 T1 A
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既然传统羁系体系没法创建有用的名誉和风险订价体系，那么就交给民间，交给互联网。
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0 g4 P, u; o7 ~) R% _ P2P应运而生，霸道生长。客岁P2P行业的生意业务额到达1.2万亿元(据中国付出整理协会)，本年预计逾越2万亿，贷款余额将过万亿。 : [, a" ^% x8 p0 `3 Y' {) `6 c1 ^
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相比银行业的逾百万亿贷款余额，不外百分之一的份额。但是至少让中小民企不被渴死，有点盼头。
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, ]8 u- E5 S* G! x 这险些是羁系层故意的手笔。不羁系，让你跑，看你长成什么样。激活了民间金融，引起的争议也不小。无羁系，就有灰度。劣币繁茂，良币不彰。 ) ]. \: N% a4 i: B
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④网贷新规，险些是为互联网巨头量身定做
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, X+ R: _8 z2 [8 H8 o 前段时间银监会等部门接连出台银行存管意见和乞贷限额规定。
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3 C/ @ o, r, Y2 g1 A 起首是功德，没有规矩不成方圆。有羁系就有合法身份。
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( K9 V; K- J/ @/ H 其次，这两个规定，怎么看怎么像是给阿里和腾讯哥俩量身定做的。
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Y: c, S8 x& N: s2 S 银行存管，是把网贷的命根子放在银行手里，还不能跟第三方付出连合存管。银行究竟是银监会的亲儿子。阿里有网商银行，腾讯有微众银行。
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$ g/ T0 P* T% _% T' u1 M 乞贷限额：个人在单一平台乞贷不超20万，企业在单一平台乞贷不超100万。
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) V- A* `( d X8 ]# s. ? 好巧→阿里的网商银行给企业单笔乞贷上限就是100万；微众银行给个人乞贷上限暂定20万。
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0 h+ P% W0 v/ e" E 网商银行：企业限额100万 ' N5 R" v; j8 f" u
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6 a( B3 e5 q: R7 l 微粒贷：个贷20万限额
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' ~0 \% N* Q `' @4 f 网贷新规最利好的，是互联网巨头，不是传统银行，也不是纯P2P平台。
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% L" K$ w; J5 c6 P 起首要明白：大部门网贷平台不是互联网金融，能线上吸金，不能线上放贷。一部门P2P平台好不容易摸到一条路，做有抵押、名誉背书的“大单模式”，被羁系层飞来一刀：泥奏凯~ 4 W2 A4 M7 q- K- i* Q; V; S4 c9 g; Q
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恰恰小额分散的模式不属于小平台，只能是阿里、腾讯、京东这些已有巨大线上生意业务、付出客户群的互联网巨头。起首管理了前端的获客标题，其次部门管理了中后端的名誉标题。可以做到比银行更低本钱、更高服从、更全的数据。只有他们能做到小额、分散、广泛、可辨认。 2 S1 C7 Q+ \- a" r
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从现实本领也好，羁系导向也好，将来金融业增量空间的天下，约莫就是他们的了。 | 
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发表于 2019-6-13 23:37:27
