对这个天下上的大多数人来说，赢利是不容易的事故。比如，制造业，要采购原质料，要制造管理，要贩卖，要品牌，要财政等等，最告急的是商业模式的选择，卖什么？用什么计谋？根据Michael Porter的竞争上风理论，一个企业大概本钱领先，大概差别化，但都是说说而已，哪有那么简单。但在中国，就有一个天下上最简单的“商业模式”：开银行。9 T5 a1 ~7 t7 J' V
天下范围内的 银行业竞争很剧烈，本事格式也经常翻新，但它们都共同面对几个标题，比如：- `9 U& y* ?# e6 U
起首，资金泉源。银行要有业务，比如借贷，起主要有资金泉源。天下范围内的银行资源的一大泉源是储备存款，下表是制止2008年12月份告急国家储备存款在银行资金泉源的比例。
5 s1 t; ?9 T# j) Q. }% _[table=250][tr][td=2,1,250]储备存款占银行资金泉源的比例[/td][/tr][tr][td=1,1,152]澳大利亚[/td][td=1,1,99]61%[/td][/tr][tr][td=1,1,152]加拿大[/td][td=1,1,99]77%[/td][/tr][tr][td=1,1,152]德国[/td][td=1,1,99]56%[/td][/tr][tr][td=1,1,152]日本[/td][td=1,1,99]69%[/td][/tr][tr][td=1,1,152]英国[/td][td=1,1,99]60%[/td][/tr][tr][td=1,1,152]美国[/td][td=1,1,99]56%Source: The Reserve Bank of Australia这一比例最大的是加拿大，比例为77%，在美国这一比例仅为56%，在英国为60%，在日本为69%。假如银行缺钱，只能在批发市场获取资金，比如发行债券、金融机构乞贷、央行再乞贷等。在2008年的金融危急期间，西方市场经济国家的很多银举措不动就不可了，说是活动性不敷，标题就出在批发市场资源本钱高企，银行受不了了。对于西方银行业来说，活动性管理和对国际金融市场的敏感性的要求好坏常高的。而在中国，这根本不是标题，下表是中国四大银行储备存款占银行资金泉源（在资产负债表上表现为负债）的比例。
: _" t# B5 r. ~' M2 Y* t[table=369][tr][td=3,1,369]储备存款占银行资金泉源的比例[/td][/tr][tr][td=1,1,172] [/td][td=1,1,99]2007年[/td][td=1,1,98]2008年[/td][/tr][tr][td=1,1,172]中国农业银行
2 K/ a+ R; v4 k9 p% O! v[/td][td=1,1,99]87.6%[/td][td=1,1,98]90.7%[/td][/tr][tr][td=1,1,172]中国银行/ Y5 a( Q$ o# ]/ R% Z. u% q6 p
[/td][td=1,1,99]79.4%[/td][td=1,1,98]79.0%[/td][/tr][tr][td=1,1,172]中国建立银行
+ q2 F1 ?6 ?$ D0 R[/td][td=1,1,99]86.3%[/td][td=1,1,98]90.0%[/td][/tr][tr][td=1,1,172]中国工商银行5 `- N9 _5 W4 w& l) ^
[/td][td=1,1,99]84.7%[/td][td=1,1,98]89.9%从上表可以看出，在中国的银行业，储备存款占银行资金泉源的比例从中行的80%到农行的91%，这一比例高于西方任何一个国家，高于美国偕行35个百分点。为什么会发生这种情况呢？中国的储备资金太多了，制止2008年底天下人民币存款余额高达45万亿元，而且这些钱又没有什么出处，外洋投资渠道对大多数人来说遥不可及，国内的证券市场又是一个让很多人很伤心的地方，以是只能呆在国内的银行里了。谁让中国是资源账户管制国家呢？8 _# W( r. M1 a; J' K( f. J
其次，贷款利率和存款利率的差额，即利差（interest spread） 。有了存款就要贷出去，这是银行的告急业务。西方市场经济国家实验市场化利率，银行存款利率和贷款利率都由市场决定，市场力气产生竞争，终极导致存贷利差渐渐变小。下表是澳洲三大银行和德意志银行，和中国的四大银行在已往两年的均匀存贷利差。
- u5 z+ i/ c) `9 t9 V( Y: O, M6 ^[table][tr][td=4,1,519]利差(%)[/td][/tr][tr][td=1,1,106]
- p! j: E4 d9 M! E1 R' ~[/td][td=1,1,167] ( l/ N$ E& v0 E, ?( \. X
[/td][td=1,1,122]2007年[/td][td=1,1,124]2008年[/td][/tr][tr][td=1,4,106]国外的银行[/td][td=1,1,167]ANZ$ j% `7 k% T k1 A' h/ J- M1 K
[/td][td=1,1,122]1.4[/td][td=1,1,124]1.68[/td][/tr][tr][td=1,1,167]Westpac
2 r- C9 H2 J) I3 ?4 _5 S4 FBanking Corp.# R, E' p. q) G! W8 c
[/td][td=1,1,122]1.76[/td][td=1,1,124]2.18[/td][/tr][tr][td=1,1,167]CBA9 W, n( t, q8 r3 y
[/td][td=1,1,122]1.68[/td][td=1,1,124]1.84[/td][/tr][tr][td=1,1,167]Deutsch Bank6 ^3 [' v/ V$ d0 Y# {3 ^6 g
[/td][td=1,1,122]0.91[/td][td=1,1,124]1.37[/td][/tr][tr][td=1,4,106]中国的银行[/td][td=1,1,167]中国农业银行
) q+ b! I$ ~! L[/td][td=1,1,122]2.73[/td][td=1,1,124]2.93[/td][/tr][tr][td=1,1,167]中国银行8 Y6 B s* K2 p
[/td][td=1,1,122]2.59[/td][td=1,1,124]2.45[/td][/tr][tr][td=1,1,167]中国建立银行
" E) ~+ X! [" I[/td][td=1,1,122]3.07[/td][td=1,1,124]3.1[/td][/tr][tr][td=1,1,167]中国工商银行
4 C" K( }! J6 B8 P[/td][td=1,1,122]2.67[/td][td=1,1,124]2.8Sources: Annual Reports从上表可以看出，澳洲三大银行（ANZ,WESTPAC and CBA）的存贷利差仅为不到2%，大概更低。德意志银行的存贷利差仅有1%左右。 中国四大银行的利差约莫为3%，比国外偕行高出约莫 1个百分点。1个百分点意味着中国银行业团体净增毛利润4500亿元。中国的利率为央行控制，政府一声令下，银行乐意赚多少钱都可以。 |
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发表于 2019-6-13 23:30:42