中国银行业已富足巨大,资产规模堪比美国银行业。在客岁放出天量信贷后,眼下角逐式的再融资筹划一旦完成,国内银行业的体态将更加痴肥。不发达的银行体系会出现向美国那些“大而不能倒”的机构吗?: @4 d! m) q% V4 I3 _. f
鉴于危急以来当局的鼎力大举推动(现实上是下令),客岁整年银行业放出了近十万亿元信贷,导致行业资源金水平急速降落,部分银行焦点资源富足率已触及羁系红线。7 O+ D+ i# \; r
现在为止,五大行中中行、交行已经公布共计总额800多亿元的融资筹划。有机构推测,本年全行业融资规模将达2000亿元左右。& D- Q* e0 |0 j9 |* S' E [% [. s" x' b
为了继承保持信贷增速,银行正在用尽满身解数融资,配股、增发、IPO、可转债等不一而足,以致一度有听说国有大行打起了大股东汇金的主意。
- K- j$ t% e; k+ _9 e现在看来,融资筹划更多地是通过市场化方式举行,诸如淘汰分红、汇金注资等“歪门邪道”已难获准。固然,鉴于当局把握着绝大多数银行的控股权,无论是增发,照旧配股,以致IPO ,都少不了动用当局资金到场,否则国有股东的权益会被稀释。据报道,财务部官员体现,将会到场交行的配股筹划。
3 D0 G5 f+ H$ H1 V$ f/ D放贷——融资——再放贷——再融资,已经成为中国银行业资产规模灵敏飙升的紧张途径。带来的直接效果是,中国银行业的资产规模已堪比美国。* Y, u$ A6 I- u1 C1 Z) ?
银监会数据体现,停止客岁上半年,银行业金融机构总资产73.7万亿元。根据美联储对总资产规模3亿美元以上的1750家银行的统计,停止客岁3月尾,美国银行业总资产为11.1万亿美元。两者已相差无几了。7 E% A; b9 H! D# D8 ^8 C% S
从银行业资产规模与GDP的占比看,中国远高于美国。客岁中国GDP是33.5万亿元,银行业资产/GDP为2.2。而美国2009年GDP总量为14.3万亿美元,银行业资产/GDP仅为0.8。8 E# w; Y7 m/ G- j; G# t% m
在我国的GDP仅为美国的1/3(按照汇率盘算)的情况下,被灵敏催肥的中国银行业是不是过于痴肥了?
( p8 a$ `1 t6 u& ]3 [: ~# U$ y国内迩来出书、由数十位国表里着名经济学家撰文汇编成的《巨大的中国经济转型》一书中,对中国银行体系的评价是“与其他发达或新兴国家相比,巨大却不发达。”5 `; w6 V# l2 w& v' K7 `
银行业总资产中有2/3以上都是信贷构成的,信贷高速增长是资产规模飙升的最紧张缘故原由。而国内银行的收入约九成来自存贷款利差,信贷资产的质量关乎银行业的生存。# N! t* R4 [. V, e
理论上,放贷越多,在利差稳固以致上升的条件下,银行会得到更多的收入。所谓“越大越好”。
. B6 g- x; ]9 c7 X% }7 a4 B8 T然而,反观这次环球金融危急,某种水平上,在天才银行家们眼花缭乱的创新下,华尔街的银行机构资产规模灵敏飙涨,痴肥的资产负债表中暗藏危急,终极因在次贷中风险敞口过大而纷纷陷落。这次危急某种水平上阐明,盲目寻求资产规模,喜功好大,而忽视资产质量终极将不得不吞下苦果。
; j- V% o0 ]# O/ U: g中国银行业曾吞下这种苦果不外十余年。上世纪90年代,他们剥离了数万亿元不良资产给四大管理公司,至今仍未完全消化。其时高达两三成的不良资产率让银行已经出现技能上的停业。
& ^- P7 ^' ?, f& f& V《巨大的中国经济转型》中指出,中国金融体系的一个大寻衅是怎样克制粉碎性的金融危急……中国必须防备传统的金融危急,包罗因不停累积的不良贷款标题而导致的银行利润的突然降落,以及因房地产市场泡沫幻灭而发作的银行危急。
' v4 u3 P- o. y! v4 r% @7 H这次环球危急已经让人们对“大而不能倒”华尔街机构切齿腐心了,而且带来的教导富足深刻。我们还会继承步华尔街的后尘吗? |